¿Por qué es necesario leer para invertir?

Conocer a todos los excelentes inversores, no hay ninguno que no lea (más o menos ese es el significado). Recientemente también he estado reflexionando, ¿por qué es necesario leer para hacer bien las inversiones?

La esencia de la inversión es la monetización del conocimiento.

La inversión es esencialmente la realización del conocimiento; para hacerlo bien, se debe tener una comprensión superior a la media, ser capaz de pensar en lo que otros no pueden y hacer lo que otros no pueden.

Los inversores son en su mayoría muy inteligentes y muy diligentes; para superar a estas personas, es necesario obtener un conocimiento diferenciado superior al promedio. La inversión de alto conocimiento es monetizar, mientras que la inversión de bajo conocimiento es donar.

La cognición diferencial radica en ser codicioso cuando los demás tienen miedo y tener miedo cuando los demás son codiciosos;

La cognición diferenciada radica en poder prever con antelación las tendencias de evolución de la industria;

La cognición diferenciada radica en poder identificar con precisión a las grandes empresas que tienen profundas barreras de entrada;

La cognición diferenciada radica en poder evitar la mayoría de las empresas que deberían evitarse;

La diferenciación en la percepción radica en ser verdaderamente amigos del tiempo y acompañarnos a largo plazo.

2. Fuentes de mejora cognitiva

Las fuentes del conocimiento incluyen principalmente dos partes: la reflexión sobre las propias experiencias de vida; el resumen de las experiencias y pensamientos de los demás.

Para tener una percepción diferenciada superior a la media, es necesario sobresalir en al menos uno de los dos aspectos mencionados: o tener experiencias de vida escasas y reflexionar constantemente, o ser capaz de aprender y resumir sistemáticamente las ideas de otros grandes pensadores.

Desde la reflexión de nuestra propia experiencia de vida, la mayoría de nosotros son personas comunes, estudiando, trabajando, compitiendo en el ámbito laboral, criando hijos, manteniendo un hogar y esperando la jubilación. La experiencia de vida no es escasa; es difícil reflexionar sobre algo que no se ha vivido. Intentar reflexionar sin experiencias puede llevar a desarrollar depresión.

En medio de la multitud, hay tú y yo, incluso en la fascinante y hermosa, solo un pequeño número de personas recibe la bendición del cielo.

Son muy pocos los empresarios excelentes, políticos destacados y grandes pensadores que disfrutan de experimentar y logran resultados con escasez.

Este tipo de pocas personas, con un poco de resumen y reflexión, pueden extraer una comprensión superior a la de los comunes, y al darse la vuelta para invertir pueden hacerlo con decisión y eficacia.

Los representantes típicos son Duan Yongping de BBK y Yu Yong del Grupo Hongshang. Duan Yongping y Yu Yong, estos empresarios de primer nivel en China, han gestionado con éxito excelentes empresas y tienen una comprensión profunda de los negocios. Gracias a sus experiencias de vida únicas, sumadas a su hábito de resumir y reflexionar, al dedicarse a la inversión, sin duda lograrán un golpe de dimensión inferior, como pez en el agua.

Duan Yongping ganó más de mil millones en efectivo a través de NetEase y Apple, mientras que Yu Yong ganó más de mil millones en efectivo a través de CATL y SMIC.

La mayoría de nosotros no tenemos la escasa experiencia de vida de los grandes emprendedores, necesitamos elevar nuestra comprensión y aprender más a partir de las reflexiones de los demás (especialmente de aquellos con experiencias de vida raras).

Hay muchas formas de aprender de los demás, incluyendo charlas cara a cara con personas destacadas, asistir a clases en la escuela, escuchar conferencias, leer libros, etc.

La comunicación cara a cara es muy efectiva, por un lado, el intercambio en persona permite sentir de manera sincera los pensamientos del otro que no se pueden expresar con palabras, lo que no se puede expresar con palabras es lo más valioso.

Además, algunas ideas no son adecuadas para presentarse por escrito y se pueden obtener en una conversación cara a cara. Pero no todos tienen la oportunidad de interactuar cara a cara con personas sobresalientes; la gran mayoría de la gente nunca ve a Buffett, Munger, etc.

Además, muchas personas talentosas ya han fallecido, ¿cómo se puede hablar cara a cara a través de dos vidas?

Por lo tanto, aprender y mejorar de esta manera tiene grandes limitaciones de tiempo y espacio. Asistir a clases en la escuela también tiene limitaciones temporales y espaciales, y sin mencionar las altas tarifas de cursos como EMBA, no podemos asistir a clases todos los años o todos los días.

Pero leer es justo para todos y trasciende el tiempo y el espacio; se puede leer todos los días y en cualquier lugar.

A lo largo de la historia, cuántos sabios y hombres de valor han resumido sus pensamientos en libros.

Cualquiera que saque tiempo puede tener una conversación uno a uno con el autor. Cuando abres un libro y te sumerges en él, todo el mundo pertenece a ti y al autor; puedes aprender sin restricciones de las personas más sobresalientes, sin preocuparte por la falta de matrícula o por la distancia que te pueda abandonar.

Tres, leer es el atajo para que las personas comunes mejoren su cognición.

Tú y yo somos mortales, la gran mayoría de las personas que eligen invertir no tienen experiencias de vida tan raras como Duan Yongping o Yu Yong, y es difícil obtener una comprensión superior a la de las personas comunes a partir de la reflexión sobre sus propias experiencias de vida;

Y aprender de los demás, para la mayoría de las personas, es el método más efectivo y que trasciende las limitaciones del tiempo y el espacio, que es leer libros.

Buffett dedica varias horas al día a leer y aprender, ¿es porque él mismo sabe que no tiene experiencias de vida empresarial tan raras como las de Jensen Huang o Musk, y solo puede crecer a través de la lectura y el aprendizaje?

Leer diferentes tipos de libros excelentes, aprender los pensamientos de diferentes autores destacados, aprovechar lo mejor de cada uno y elevar nuestro entendimiento, solo así podremos no ser cosechados en las inversiones.

¿Leer significa que solo se trata de leer libros sobre economía e inversiones?

Esto es muy insuficiente. La inversión no es un problema matemático, no se trata solo de cálculos aritméticos simples, sino de una intersección integral de campos como la sociología, la psicología, la economía, etc., cada uno de los cuales es muy importante.

Cada transacción de compra y venta en la inversión es realizada por una persona, y cada decisión y juicio tiene su singularidad, marcado por las limitaciones propias, y está estrechamente relacionado con su entorno de crecimiento, estructura de conocimiento, etc. Además, la decisión de cada persona no es independiente, sino que está influenciada por el entorno externo y por otras personas.

Un buen inversor no solo puede evaluar el valor de una empresa y predecir los cambios en la industria, sino que también debe tener una profunda comprensión de la naturaleza humana y de la psicología social, entender las emociones de los competidores, comprender la bondad y maldad de la naturaleza humana, así como la codicia y el pánico del público.

Por supuesto, un buen inversionista debe conocerse a sí mismo, mantener firme su propio juicio interno y no dejarse distraer por el ruido.

Conocer a los demás y a uno mismo es interminable. ¿Por qué invertir? ¿Qué tipo de vida se desea llevar? ¿Cómo se puede alcanzar la felicidad? Todas estas preguntas no pueden ser respondidas por los libros de inversión. Por lo tanto, es necesario leer filosofía.

Experimentar la alegría del pensamiento metafísico a partir de "La historia de la filosofía"; es necesario leer literatura,

Entender el frío y el calor de la evolución social a través de "El largo día se acerca"; es necesario leer historia, experimentar las olas de gloria de los literatos pasados a través de "De sur a norte"; es necesario leer política, entender las fuerzas detrás de la prosperidad y caída de los países a través de "Por qué fallan los países"; es necesario leer biografías de experiencias personales, aprender la sabiduría de otros con "30 experiencias sobre la vida" para reflejarse en los demás y aclarar lo que se gana y se pierde; es necesario leer economía, aprender sobre el ciclo económico y sus cambios en "Breve historia de la economía" de Yale para no ser arrastrado por la marea; es necesario leer inversiones, aprender sobre los pensamientos y experiencias de grandes inversores a través de "El camino de la inversión en acciones de crecimiento".

Los libros tienen diferencias en calidad, y nuestro tiempo también es limitado. Más importante que leer es seleccionar los buenos libros que valen la pena. Así como en la inversión solo se puede invertir en una pequeña parte de buenas empresas, en la lectura también solo se pueden leer algunos buenos libros.

Un libro que busca llamar la atención es una pérdida de tiempo. Los verdaderos buenos libros, que han sido forjados por el tiempo y condensan el esfuerzo del autor, son los que merecen que dediquemos tiempo a sumergirnos en ellos. Creo que la fuente de un buen libro incluye dos partes: libros recomendados por lectores que respeto; libros recomendados por el autor en su obra.

Leer buenos libros no solo nos brinda conocimientos en historia, literatura, economía, entre otros aspectos, sino que lo más importante es que puede ejercitar y cultivar continuamente nuestra capacidad de pensamiento, y el desarrollo de esta habilidad también tiene un muy buen efecto de acumulación de intereses compuestos.

Un buen libro puede estimular nuestra mente a pensar y resumir constantemente, entrenando nuestra capacidad lógica y de pensamiento abstracto. La mejora de nuestras habilidades de pensamiento nos permite profundizar más en nuestras reflexiones sobre la inversión y considerar más aspectos, lo cual es la fuente de la superioridad cognitiva de las personas comunes entre la multitud, así como una garantía de que en la inversión no se trata de una donación, sino de monetización.

Cuatro, la unidad entre el hombre y el libro, invertir en lo intangible

La base más fundamental de la inversión es ser una buena persona. Leer no solo es la piedra angular para que las personas comunes hagan buenas inversiones, sino también una fuente para descubrirse a uno mismo y conocerse a uno mismo.

En la inversión hay mil formas de hacerlo, y en la vida hay mil maneras de vivir. La inversión puede ser un combate feroz, puede ser una cosecha cuantificada, o puede ser la paciencia de acompañar el crecimiento de empresas sobresalientes; en la vida, se puede ser astuto y engañoso, se puede tener un corazón justo, o se puede esforzar por superarse a uno mismo y beneficiar al mundo. La elección del estilo de inversión y del tipo de persona que se quiere ser se puede descubrir constantemente a través de la lectura, conociendo el mundo y a uno mismo.

En los libros hay casas de oro, en los libros hay rostros como el jade. Un buen libro siempre puede acompañarnos a encontrar el enfoque de inversión que nos convenga, los principios de vida que anhelamos en nuestro interior y la ardiente alma que nos lleva hacia la libertad. No necesitamos envidiar a los demás, no necesitamos compararnos con otros, no necesitamos añorar el pasado, no necesitamos preocuparnos por el futuro, solo necesitamos mirar las estrellas y experimentar el presente.

Los expertos en inversiones pueden ser como Tales de Mileto en la antigua Grecia, cuya actividad principal es la filosofía y, de paso, comercian con máquinas para hacer aceite de oliva; o pueden ser como Duan Yongping, cuya actividad principal es jugar al baloncesto y, de paso, comercian con NetEase y Apple.

Los expertos son silenciosos e invisibles, mientras que las personas comunes que desean acercarse a los expertos, la mejor manera es a través de la lectura. Si no puedes empuñar la espada y recorrer el mundo, también puedes llevar un libro y viajar por todas partes; la unión entre el hombre y el libro, invertir en lo intangible, aquí el silencio es más elocuente que las palabras.

Cinco, lista de libros para leer

Comparado con todos los maestros, soy un analfabeto, también soy un producto de baja calidad, la cantidad y calidad de los libros que he leído son muy diferentes, pero afortunadamente nunca me he rendido.

A continuación se presentan algunos libros recomendados por amigos que valen la pena en los últimos años.

En el futuro, seguiré leyendo buenos libros para nutrir esa alma que anhela la libertad.

(I) Filosofía, literatura y sociología

1、，autor Will Durant，la obra maestra del autor es que siempre ha estado agotada, una prosa hermosa, un pensamiento filosófico sabio y un lenguaje humorístico.

2、，autor Bertrand Russell，maestro de la filosofía occidental

3、, autor Alain De Botton, un talento contemporáneo

4、，autor Germaine Greer

5、，autor Kazuo Ishiguro, ganador del Premio Nobel de Literatura de origen japonés

6、 Feng Youlan presenta la filosofía china a los extranjeros

7、 Lin Yutang presenta a Su Dongpo en el extranjero

8、 La escuela de la vida

9、 Terry Eagleton

10、 autor Morgan Housel, también es autor de , un buen libro fácil de entender.

11、, autor Shane Parrish

12、，autor Michael J Sandel, conocido profesor de la Universidad de Harvard

13、，autor también es Michael J Sandel

14、，autor Ellen J Langer

15、，autor Niall Kishtainy, un libro de historia económica fácil de entender.

2、, autor Bill Perkins

3、< Su dinero o su vida >, autora Vicki Robin

4、，autor Howard Marks

5、, autores Tom Peters & Robert H. Waterman JR

6、，autor Terry Smith

7、，autor Felix Oberholzer-Gee

8、，autor Ray Dalio

9、, autor Eric Jorgenson

10、，autor Jim Collins

11、，el autor también es Jim Collins

12、，autor Jeffrey D. Sachs.

13、，autor Mark H Haefele

14、，autor Morgan Housel

15, "El gran juego" de John Gordon

16, "Forjando" Roland

17, "El Dinero en Perspectiva" de Joel Tillinghast

18, "La próxima gran burbuja" Harry S Dent

19, "Carta a los accionistas de Buffett" Warren Buffett

20, "Economía climática y el futuro de la humanidad" Bill Gates

21, "Mis experiencias y lecciones de Stephen A. Schwarzman" Stephen A. Schwarzman

22, "Los veinte años perdidos" de Nobuo Ikeda

23, "In the Thick of It" Lan Xiaohuan

24, "La elección de China" de Ma Kaishuo

25, "Civilización, modernización, inversión en valor y China" Li Lu

26, "La teoría de los ciclos de ondas" Zhou Jintao

27, "La historia de un siglo de los bancos de inversión de Wall Street" de Charles R. Geisst

28, "Lo más sencillo en la inversión" de Qiu Guolu

29, "El Rey del Capital" de David Kelley

30, "Un paseo por Wall Street" de Burton G. Malkiel

31. "Vencer a Wall Street" de Peter Lynch

32, "La guerra de los chips" de Chris Miller

33, "Historia breve de los semiconductores" Wang Qi

34, "Valor" Zhang Lei

35, "Ciencia básica de las baterías de litio" Li Hong

36, "La Fotovoltaica de las Grandes Potencias" Liu Jiaqi

37, "Diálogo sobre la inversión de Duan Yongping" Academia Munger

38, "El camino sin forma - 49 frases de inversión de Duan Yongping" Liu Ruoyu

39, "Atreverse a ser el último del mundo - Biografía de Duan Yongping" Wang Guijuan

40, "Reflexiones sobre el emprendimiento de Xiaomi" dictadas por Lei Jun, organizadas por Xu Jieyun

41, "Porque único" Li Xiang

42, "Diez años de un sueño" Qingze

(III) Biografías históricas

1、, autora Eva Dou

2、，autor Robert Iger

3、<30 lecciones para vivir> autor Karl Pillemer

4、 autor Will Durant

5、，autor William Green

6、，autor Tae Kim

7、，autor Charles D Ellis

8、, autor Joel Creenblatt

9. "Historia del mundo" de Stathis G. Stavrianos

10. "Nandu Beigui" de Yue Nan

11, "Historia de China en pocas palabras" de Albert Craig

12, "Sapiens: De animales a dioses" de Yuval Noah Harari

13, "Sapiens: De animales a dioses" de Yuval Noah Harari

14,"Sapiens: De animales a dioses" de Yuval Noah Harari

15, "Historia de la Civilización" de Fernand Braudel

16, "El ascenso y la caída de las grandes potencias" de Paul Kennedy

17, "Las pérdidas y ganancias políticas en las dinastías chinas" de Qian Mu

18, "Las cosas de la dinastía Ming" de la luna brillante de aquel año

19, "Autobiografía de Hu Shi a los cuarenta" Hu Shi

20, "La gran diplomacia" de Henry Kissinger

21, "Los Líderes" Nixon

22, "La Puerta de Europa" Puloki

23. "La transmisión de Beijing" de Qiu Huadong

24, "Salir del desierto" Dan Weijian