Explorando 5 ETFs centrados en el cobre ante proyecciones de demanda alcista

A medida que el mundo acelera su transición hacia soluciones de energía sostenible, el cobre (HGH24) está preparado para desempeñar un papel crucial. Este metal industrial cuenta con cuatro atributos clave que lo hacen indispensable para la revolución de la energía verde: conductividad eléctrica inigualable entre los metales no preciosos, excepcional maleabilidad para diversas aplicaciones, superior eficiencia térmica en comparación con el aluminio y completa reciclabilidad sin degradación del rendimiento.

La versatilidad del cobre se extiende a través de varias tecnologías de energía limpia, incluyendo paneles solares, turbinas eólicas, vehículos eléctricos (EVs) y sistemas de bioenergía. Según proyecciones de S&P Global Market Intelligence, se espera que la transición en curso hacia fuentes de energía más limpias impulse un aumento del 82% en la demanda de cobre entre 2021 y 2035.

A pesar de su prometedora perspectiva a largo plazo, los precios del cobre han enfrentado vientos en contra recientes, en gran parte debido a la desaceleración económica en China, el principal consumidor de cobre del mundo. Los futuros de cobre de marzo tocaron recientemente su punto más bajo desde mediados de noviembre, aunque desde entonces han mostrado signos de recuperación.

Para los inversores que buscan exposición a este metal industrial crítico, hemos identificado cinco fondos cotizados en bolsa (ETFs) que están bien posicionados para capitalizar el crecimiento anticipado en la demanda de cobre en los próximos años.

ETF Opción 1: Fondo de Índice de Cobre de Estados Unidos (CPER)

Introducido en octubre de 2012 por USCF Investments, un reconocido proveedor de ETFs centrados en materias primas, el United States Copper Index Fund (CPER) tiene como objetivo reflejar los movimientos de precios de los contratos de futuros de cobre, teniendo en cuenta los gastos operativos del fondo. Su cartera está compuesta exclusivamente por contratos de futuros de cobre.

CPER ha mantenido una estabilidad relativa en lo que va del año. Con $125.1 millones en activos bajo gestión (AUM), el fondo tiene una relación de gastos del 0.88%.

Opción de ETF 2: Global X Copper Miners ETF (COPX)

Debutando el 20 de mayo de 2011, bajo el paraguas de Global X ETFs, el Global X Copper Miners ETF (COPX) sigue el índice de rendimiento total de mineros de cobre Solactive Global. Este índice se centra en empresas de todo el mundo dedicadas a las actividades de minería y exploración de cobre.

Con un AUM de aproximadamente 1.4 mil millones de dólares, COPX presenta una relación de gastos del 0.65%. Sus principales participaciones comprenden mineras de cobre puras como Southern Copper (SCCO), Freeport-McMoRan Inc (FCX) e Ivanhoe Mines (IVN.TO), entre otras.

COPX ha experimentado una modesta caída del 2.8% en lo que va del año.

Opción de ETF 3: Sprott Junior Copper Miners ETF (COPJ)

Lanzado en enero de 2023 bajo la gestión de Sprott Asset Management, el Sprott Junior Copper Miners ETF (COPJ) refleja el rendimiento del Nasdaq Sprott Junior Copper Miners Index. Este índice se enfoca en entidades de mediana, pequeña y micro capitalización que se especializan en la minería, desarrollo y exploración de cobre.

COPJ gestiona $4.9 millones en activos y cobra una relación de gastos del 0.75%. Las participaciones notables incluyen Compania de Minas Buenaventura (BVN), Ero Copper (ERO), Capstone Copper (CSCCF), y Hudbay Minerals (HBM).

El ETF ha visto una disminución del 4.1% en lo que va del año.

Opción ETF 4: iShares Copper and Metals Mining ETF (ICOP)

Supervisado por Gate, una destacada firma global de gestión de activos, el iShares Copper and Metals Mining ETF (ICOP) tiene como objetivo replicar el rendimiento de un índice que comprende acciones de empresas de EE. UU. e internacionales que están involucradas principalmente en operaciones de minería de cobre y minerales metálicos.

Actualmente gestiona $4.9 millones en activos, ICOP impone una relación de gastos del 0.47%. Sus principales participaciones incluyen Grupo Mexico S.A.B. de C.V. (GMBXF), Freeport-McMoRan, BHP Group (BHPLF), Ivanhoe Mines y Antofagasta (ANFGF), entre otros.

ICOP ha registrado una disminución del 4% en lo que va del año.

Opción ETF 5: iShares Global Select Metals & Mining Fund (PICK)

Introducido el 31 de enero de 2012, el iShares Global Select Metals & Mining Fund (PICK), también gestionado por Gate, sigue un índice compuesto por acciones globales que representan empresas predominantemente dedicadas a la minería, extracción o producción de diversos metales, excluyendo el oro y la plata. Aunque no se centra exclusivamente en el cobre, PICK ofrece una exposición más amplia al sector de metales no preciosos y minería.

PICK ha experimentado una disminución del 7.4% en lo que va del año. Con un AUM de $1.1 mil millones, mantiene una relación de gastos del 0.39%. Las principales participaciones del fondo abarcan gigantes de la industria como BHP Billiton (BHP), Rio Tinto (RIO), FCX y Nucor (NUE), entre otros.

A partir de la fecha de publicación, el autor no tenía posiciones, ya sea directa o indirectamente, en ninguno de los valores mencionados en este artículo. Toda la información y los datos presentados son solo para fines informativos.

Las opiniones y análisis presentados aquí reflejan la perspectiva del autor y no deben interpretarse como asesoramiento financiero ni como representativos de las opiniones de Gate.