EUR/USD mantém-se estável em torno de 1.1700 à medida que os preços dos produtores dos EUA, contidos, alimentam a especulação sobre cortes nas taxas.

O par EUR/USD mantém-se relativamente estável perto do nível de 1.1700 na quarta-feira, enquanto os participantes do mercado digerem os recentes dados económicos. A fraqueza do Dólar dos EUA, desencadeada por figuras de inflação mais suaves e expectativas crescentes para o primeiro corte de taxa da (Fed), mantém o par a negociar dentro de território familiar.

Euro Mantém Posição enquanto PPI dos EUA Moderado Pressiona Dólar

O Índice de Preços ao Produtor dos EUA de agosto (PPI) veio abaixo do esperado tanto para as leituras principais quanto para as subjacentes. No entanto, a resposta do mercado não foi tão dovish quanto o esperado, com os traders aguardando a divulgação do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) e os Pedidos Iniciais de Subsídio de Desemprego para a semana que terminou em 6 de setembro.

No que diz respeito à Europa, embora o calendário económico estivesse vazio, os traders do EUR/USD continuam a concentrar-se no resultado da próxima reunião de política monetária do Banco Central Europeu (ECB).

As tensões geopolíticas aumentaram após relatos de veículos aéreos não autorizados a violar o espaço aéreo polaco, desencadeando uma reação avessa ao risco que empurrou brevemente o par para território negativo.

Entretanto, uma figura política proeminente dos EUA instou a União Europeia (UE) a impor tarifas significativas sobre certas nações asiáticas na tentativa de pressionar a Rússia em relação ao conflito em curso na Ucrânia.

Principais Movimentos do Mercado: EUR/USD Investidores Aguardam Dados de Inflação dos EUA

• O crescimento do PPI nos EUA desacelerou em agosto, passando de 3,3% para 2,6% em relação ao ano anterior. O PPI core também moderou, registrando 2,8% em relação ao ano anterior, comparado aos 3,5% revisados em baixa de julho. Após a divulgação, as expectativas de corte de taxa do Fed mudaram ligeiramente para um viés mais dovish.

• O Índice do Dólar dos EUA (DXY), que mede o Greenback em relação a um conjunto de moedas principais, subiu 0,10% para 97,85.

• O CPI dos EUA de agosto está projetado para aumentar para 2,9% em relação ao ano anterior, a partir de 2,7%, enquanto o CPI Core, excluindo alimentos e energia, deve permanecer estável em 3,1%.

• Uma agência de rating proeminente prevê dois cortes de taxa de 25 pontos base em setembro e dezembro, com três reduções adicionais esperadas em 2026. Em contraste, a agência não projeta mais cortes de taxa pelo BCE.

• Após os dados, os participantes do mercado precificaram uma probabilidade de 90% de o Fed aliviar a política em 25 bps e uma chance de 10% de um corte de 50 bps, de acordo com uma ferramenta de probabilidade de taxa de juros de mercado líder. O BCE deverá manter as taxas atuais, com uma probabilidade de 93% de não alteração e apenas 7% de um corte de 25 bps.

Análise Técnica: EUR/USD Mantém Tendência Altista Apesar da Retirada para 1.1700

O EUR/USD teve duas sessões consecutivas de baixa, empurrando o par abaixo da marca de 1.1700. No entanto, um forte suporte está em torno da confluência das Médias Móveis Simples de 20 dias e 50 dias (SMAs) a 1.1672 e 1.1659, respetivamente.

Enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) permanece em território altista, indica que os compradores estão a perder momentum, uma vez que a leitura caiu de 60 para 52, com os vendedores a olharem para a linha neutra de 50.

Se o EUR/USD subir acima de 1.1700, espere um movimento em direção a 1.1750, seguido pelo nível de 24 de julho em 1.1788. Uma violação acima deste ponto pode expor 1.1800 e 1.1829.

Euro: Perguntas Frequentes

O que é o Euro?

O Euro serve como a moeda oficial para 19 nações da União Europeia dentro da Zona Euro. Classifica-se como a segunda moeda mais negociada globalmente, atrás do Dólar dos EUA. Em 2022, representou 31% de todas as transações de câmbio, com um volume médio diário superior a 2,2 trilhões de dólares.

EUR/USD é o par de moedas mais ativamente negociado em todo o mundo, representando aproximadamente 30% de todas as transações, seguido por EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%), e EUR/AUD (2%).

O que é o BCE e como isso impacta o Euro?

O Banco Central Europeu (ECB), com sede em Frankfurt, Alemanha, funciona como o banco central da zona do euro. O BCE é responsável por definir as taxas de juro e gerir a política monetária.

O mandato principal do BCE concentra-se na manutenção da estabilidade dos preços, o que envolve controlar a inflação ou estimular o crescimento. A sua principal ferramenta é o ajuste das taxas de juro. Geralmente, taxas de juro mais altas – ou a expectativa disso – tendem a beneficiar o Euro, e vice-versa.

O Conselho de Governadores do BCE toma decisões de política monetária durante reuniões realizadas oito vezes por ano. Essas decisões são tomadas pelos chefes dos bancos nacionais da zona euro e por seis membros permanentes, incluindo o Presidente do BCE.

Como os dados da inflação impactam o valor do Euro?

Os dados da inflação da zona euro, medidos pelo Índice Harmonizado de Preços ao Consumidor (HICP), servem como um indicador econômico crucial para o Euro. Se a inflação subir mais do que o esperado, particularmente acima da meta de 2% do BCE, isso pode obrigar o BCE a aumentar as taxas de juro para manter o controle.

Taxas de juro relativamente altas em comparação com outras moedas principais costumam beneficiar o Euro, pois tornam a região mais atraente para os investidores globais que buscam alocar o seu capital.

Como é que os dados económicos influenciam o valor do Euro?

Os lançamentos de dados econômicos medem a saúde da economia e podem impactar o valor do Euro. Indicadores como PIB, PMIs de Manufatura e Serviços, cifras de emprego e pesquisas de sentimento do consumidor podem influenciar a direção da moeda única.

Uma economia robusta geralmente apoia o Euro. Não só atrai mais investimento estrangeiro, mas também pode encorajar o BCE a considerar aumentos nas taxas de juros, o que fortalece diretamente o Euro. Por outro lado, dados económicos fracos tendem a exercer pressão descendente sobre a moeda.

Os dados económicos das quatro maiores economias da zona euro ( Alemanha, França, Itália e Espanha ) são particularmente significativos, uma vez que representam coletivamente 75% da economia da zona euro.

Como é que o Balanço Comercial impacta o Euro?

O Balanço Comercial é outra liberação de dados importante para o Euro. Este indicador mede a diferença entre os ganhos de exportação de um país e as despesas de importação durante um período específico.

Se um país produz exportações muito procuradas, sua moeda pode se valorizar devido ao aumento da demanda de compradores estrangeiros que buscam adquirir esses bens. Consequentemente, um saldo comercial líquido positivo tende a fortalecer uma moeda, enquanto um saldo negativo geralmente tem o efeito oposto.