Relatório de Desenvolvimento da Indústria Blockchain em Janeiro de 2025: A posição dominante do Bitcoin é ainda mais consolidada

Em janeiro de 2025, o valor total de mercado das criptomoedas cresceu 7,2% para 2,8 trilhões de dólares, com as principais plataformas de blockchain a apresentarem desempenhos divergentes. Sob a dupla influência de novas políticas de regulamentação e avanços na tecnologia de infraestrutura de inteligência artificial, o Bitcoin reforçou ainda mais sua posição dominante no mercado, alcançando 71,3%.

Visão Geral do Mercado

O preço do Bitcoin subiu de 94.577 dólares para 102.180 dólares, um aumento de 8,0%. Em contraste, o Ethereum teve um desempenho fraco, caindo de 3.353 dólares para 3.292 dólares, uma queda de 1,8%, com a taxa ETH/BTC a atingir um novo mínimo desde setembro de 2024.

O desenvolvimento de várias políticas importantes este mês teve um impacto significativo na tendência do mercado de criptomoedas. O decreto administrativo de regulamentação de criptomoedas emitido pelo novo governo fornece orientações sem precedentes para o setor, enfatizando especialmente a proteção dos direitos de autocustódia e o apoio ao desenvolvimento de stablecoins. No entanto, os comentários no final do mês sobre tarifas comerciais internacionais suscitaram preocupações sobre o crescimento econômico global, levando a um arrefecimento do sentimento do mercado.

Uma família política lançou um token na Solana que provocou uma forte volatilidade no setor de Memecoins. Este surto especulativo desviou significativamente a atenção e os fundos do mercado de outros setores de criptomoedas, incluindo o campo dos jogos em Blockchain.

Os avanços revolucionários da DeepSeek na área da inteligência artificial também impactaram a dinâmica do mercado. Este progresso acelerou a atenção sobre a infraestrutura de IA descentralizada no ecossistema de criptomoedas, com os tokens relacionados à IA a registrarem uma subida este mês.

Situação do desenvolvimento da Camada 1

Em janeiro de 2025, o valor total de mercado da Blockchain subiu 7,2% para 28 trilhões de dólares, com a dominância do mercado do Bitcoin aumentando ainda mais para 71,3%. A participação do Ethereum continuou a cair para 14,0%, enquanto a Solana, com uma participação de mercado de 4,0%, superou novamente uma plataforma de troca específica (3,4%). Outras blockchains públicas juntas detêm 7,4% da participação de mercado.

A Solana mantém um desempenho forte, com um crescimento de 22,0% na capitalização de mercado, atingindo 112,3 mil milhões de dólares, consolidando assim a sua posição como a terceira maior blockchain em termos de capitalização de mercado.

Entre as 20 principais cadeias por valor de mercado, a Stellar destacou-se, com um aumento significativo no valor de mercado para 12,6 bilhões de dólares, enquanto o Litecoin e o Monero subiram 23,5% e 21,6%, respetivamente. O valor de mercado da Cardano cresceu 11,9% para 33,2 bilhões de dólares.

As plataformas emergentes mantêm seu ímpeto de crescimento, com a Sui mantendo uma capitalização de mercado estável em 12,4 bilhões de dólares em um ambiente de concorrência crescente. Embora a TON tenha visto sua capitalização de mercado cair 14,0% para 12 bilhões de dólares, ainda mantém sua posição entre os dez primeiros. A Hedera mostrou um bom crescimento, com a capitalização de mercado subindo 14,2% para 11,7 bilhões de dólares.

Plataformas tradicionais de Layer 1 como Polkadot, Near e Aptos enfrentam pressão, com uma queda de valor de mercado entre 3,7% e 7,5%.

Desenvolvimento do Bitcoin Layer 2 e das sidechains

Em janeiro de 2025, o Bitcoin Layer 2 e as sidechains mantêm uma tendência de crescimento, com o valor total bloqueado alcançando 2,6 bilhões de dólares, um aumento de 5,2% em relação a dezembro.

A Core mantém a liderança de mercado com um TVL de 660 milhões de dólares, embora tenha caído 9,3% em relação a dezembro, ainda detém 25,3% de participação no mercado. O Bitlayer apresenta um crescimento forte, com o TVL subindo 15,2% para 430 milhões de dólares (participação de mercado de 16,8%), enquanto o BSquared se destacou, com um aumento de 19,7% no TVL para 400 milhões de dólares (participação de mercado de 15,3%).

Rootstock e BOB ocupam a quarta e quinta posição, respectivamente, com um TVL de 250 milhões de dólares e 240 milhões de dólares, com taxas de crescimento de 10,8% e 8,9%, respectivamente. Vale a pena notar que o TVL do AILayer cresceu 13,2% para 230 milhões de dólares.

Nas plataformas de médio porte, o MerlinTVL caiu moderadamente 3,7% para 170 milhões de dólares, enquanto o Stacks manteve um crescimento estável, subindo 4,0% para 120 milhões de dólares. As plataformas de pequeno porte apresentaram desempenhos díspares, com o BounceBit a crescer 7,3%, enquanto novos entrantes como SatoshiVM e Naka caíram 11,6% e 14,9%, respetivamente.

Mudanças no ecossistema Layer 2 do Ethereum

Em janeiro de 2025, o ecossistema Layer 2 do Ethereum sofreu mudanças significativas, com o valor total bloqueado caindo para 18,3 bilhões de dólares, uma queda de 6,7% em relação a dezembro. O desempenho dos líderes de mercado foi diversificado.

Arbitrum, apesar de uma queda acentuada de 20,4% em dezembro, mantém a liderança com um TVL de 6,8 bilhões de dólares. Base continua seu forte impulso, com um crescimento de TVL de 14,0% para 4,6 bilhões de dólares, consolidando sua segunda posição. Optimism mantém-se em terceiro lugar com um TVL de 3 bilhões de dólares, com uma ligeira queda de apenas 0,5%.

Entre as plataformas que se destacam, a World Chain teve um desempenho excepcional, com um crescimento de 27,6% no TVL, atingindo 350 milhões de dólares, enquanto a Paradex subiu 50,3%, alcançando 37,2 milhões de dólares. Os ZK Rollups demonstraram resiliência, com o Starknet e o zkSync Era a crescerem 7,4% e 12,2%, respectivamente, atingindo um TVL de 900 milhões de dólares e 610 milhões de dólares.

Algumas plataformas maduras enfrentam desafios, o TVL do Blast caiu 33,8% para 400 milhões de dólares, e o Fuel caiu 47,3% para 110 milhões de dólares. Linea e Scroll também caíram 5,7% e 5,2%, respetivamente.

A dinâmica de competição do ecossistema continua a evoluir, com o Optimistic Rollup e o ZK Rollup a mostrar diferentes graus de sucesso. À medida que novos entrantes se juntam ao ecossistema, as plataformas maduras concentram-se em consolidar a sua posição no mercado através da melhoria da funcionalidade e da experiência do utilizador.