Metaplanet émet des obligations sans intérêt d'une valeur de 21 millions de dollars uniquement pour acheter des Bitcoin ! Quel est le secret derrière ce « tour de financement » ?
La société cotée japonaise Metaplanet Inc. a annoncé le 29 mai qu'elle avait adopté une résolution du conseil d'administration pour émettre un « 17ème emprunt obligataire ordinaire » d'un montant total de 21 millions de dollars, et que tous les fonds levés seraient utilisés pour l'achat de Bitcoin. Cette émission obligataire est réservée à une seule institution nommée EVO FUND, et les conditions des obligations sont extrêmement flexibles — zéro intérêt, non garanti, et rachetable par anticipation. Les observateurs du marché notent qu'EVO FUND est très probablement une personne liée à l'entreprise, et bien que cette opération soit inhabituelle, elle représente une stratégie de disposition de fonds et d'actifs soigneusement conçue.
Conditions d'émission « Cœur de Bouddha » : zéro intérêt, sans garantie, remboursement anticipé possible
Selon l'annonce de Metaplanet, chaque obligation a une valeur nominale de 525 000 dollars, pour un total d'émission de 21 millions de dollars. Bien qu'il s'agisse d'obligations, elles ne paient aucun intérêt et ne sont pas garanties par un nantissement ou un garant. Cette dette sera remboursée le 28 novembre 2025, ou pourra être rachetée anticipativement à la demande de l'investisseur EVO FUND.
De plus, si Metaplanet réalise d'autres levées de fonds à l'avenir et que ces fonds sont souscrits par EVO FUND, dès que ce montant atteint un certain multiple, la société pourra rembourser par anticipation. L'ensemble de la structure présente clairement une grande flexibilité et des "clauses internes favorables".
L'utilisation des fonds vise directement le Bitcoin : une stratégie d'actifs claire et audacieuse.
Metaplanet indique que les 21 millions de dollars levés lors de cette émission obligataire seront utilisés à 100 % pour acheter du Bitcoin. Ce n'est pas la première fois que la société s'implique dans les actifs virtuels, mais c'est la première fois qu'elle met en œuvre une allocation d'actifs cryptographiques par le biais d'un financement obligataire, ce qui montre sa grande confiance dans les perspectives du Bitcoin. Dans le contexte où de nombreuses entreprises dans le monde (comme MicroStrategy) continuent d'accumuler des positions en Bitcoin, cette initiative de Metaplanet pourrait viser à devenir le "représentant des entreprises Bitcoin en Asie".
Opérations de fonds des parties prenantes ? Le potentiel de cette stratégie se trouve ici.
Bien que le contexte de l'EVO FUND ne soit pas clairement révélé, en observant les conditions des obligations et la méthode d'émission, il est très probable qu'il existe un lien d'intérêt avec Metaplanet, voire des fonds amicaux ou des ressources internes. Alors, quel est l'avantage d'une telle opération ? Nous avons identifié quatre grands avantages potentiels :
Obtenir rapidement des fonds, acheter des jetons de manière flexible
Grâce à l'émission d'obligations par le fonds ami, l'entreprise peut éviter le processus complexe d'augmentation de capital sur le marché public et obtenir des fonds à « une vitesse éclair », rendant les opérations plus flexibles avec les fluctuations du marché Bitcoin.
Effet de levier pour entrer des jetons, sans utiliser les liquidités de l'entreprise
Ce financement provient de l'extérieur, permettant à Metaplanet de convertir son portefeuille d'actifs en Bitcoin tout en préservant sa trésorerie. C'est similaire à « acheter une maison avec un prêt », en entrant avec effet de levier.
La structure comptable et fiscale est plus flexible.
L'achat de jetons par le biais d'obligations plutôt qu'en espèces peut être présenté dans le bilan selon le principe "actif contre passif", ce qui pourrait faciliter la gestion des risques comptables ou fiscaux.
Emballage en récit de marché, renforcer la confiance dans le prix des actions
Cette opération possède un caractère d'actualité, et avec une stratégie de répartition claire des Bitcoin, elle attire facilement l'attention des investisseurs et des médias, ce qui est également bénéfique pour la performance des actions et la construction de la confiance sur les marchés de capitaux.
Quelles sont les différences entre cette méthode et l'achat direct de Bitcoin ?
Si Metaplanet achète des jetons directement avec de l'argent liquide, bien que l'opération soit simple, il pourrait faire face aux problèmes suivants :
Orienté vers l'achat direct de jetons, l'émission de jetons, l'impact sur les flux de trésorerie, la réduction des fonds, la conservation de la trésorerie, la présentation des actifs, le risque de volatilité du Bitcoin reflété directement, la couverture des actifs et des passifs, l'isolement des risques, la flexibilité opérationnelle, nécessite une exécution unique, possibilité de rachat au moment opportun, ajustement flexible, narration du marché, message ponctuel, possibilité de concevoir des stratégies thématiques.
Grâce à cette méthode d'"achat de jetons en courbe", l'entreprise non seulement conserve sa liquidité, mais augmente également l'espace de manœuvre de ses rapports financiers et sa flexibilité stratégique. Pour une entreprise de taille moyenne, c'est une méthode de levier très intelligente.
Cela ressemble moins à l'achat de jetons qu'à une "guerre narrative" sur le marché des capitaux.
L'opération Metaplanet semble être simplement un achat de jetons, mais en réalité, c'est une structure de financement et une narration soigneusement conçues. En collaborant avec un fonds potentiel, le EVO FUND, nous menons une opération capitalistique « à faible coût, haute flexibilité et forte notoriété », renforçant ainsi la position de l'entreprise en tant qu'acteur phare du Bitcoin au Japon.
Cet article annonce que Metaplanet émet des obligations à zéro intérêt de 21 millions de dollars uniquement pour acheter des Bitcoins ! Quel est le secret derrière ce "tour de magie financière" ? Publié à l'origine sur Chaîne d'Informations ABMedia.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Metaplanet émet des obligations sans intérêt d'une valeur de 21 millions de dollars uniquement pour acheter des Bitcoin ! Quel est le secret derrière ce « tour de financement » ?
La société cotée japonaise Metaplanet Inc. a annoncé le 29 mai qu'elle avait adopté une résolution du conseil d'administration pour émettre un « 17ème emprunt obligataire ordinaire » d'un montant total de 21 millions de dollars, et que tous les fonds levés seraient utilisés pour l'achat de Bitcoin. Cette émission obligataire est réservée à une seule institution nommée EVO FUND, et les conditions des obligations sont extrêmement flexibles — zéro intérêt, non garanti, et rachetable par anticipation. Les observateurs du marché notent qu'EVO FUND est très probablement une personne liée à l'entreprise, et bien que cette opération soit inhabituelle, elle représente une stratégie de disposition de fonds et d'actifs soigneusement conçue.
Conditions d'émission « Cœur de Bouddha » : zéro intérêt, sans garantie, remboursement anticipé possible
Selon l'annonce de Metaplanet, chaque obligation a une valeur nominale de 525 000 dollars, pour un total d'émission de 21 millions de dollars. Bien qu'il s'agisse d'obligations, elles ne paient aucun intérêt et ne sont pas garanties par un nantissement ou un garant. Cette dette sera remboursée le 28 novembre 2025, ou pourra être rachetée anticipativement à la demande de l'investisseur EVO FUND.
De plus, si Metaplanet réalise d'autres levées de fonds à l'avenir et que ces fonds sont souscrits par EVO FUND, dès que ce montant atteint un certain multiple, la société pourra rembourser par anticipation. L'ensemble de la structure présente clairement une grande flexibilité et des "clauses internes favorables".
L'utilisation des fonds vise directement le Bitcoin : une stratégie d'actifs claire et audacieuse.
Metaplanet indique que les 21 millions de dollars levés lors de cette émission obligataire seront utilisés à 100 % pour acheter du Bitcoin. Ce n'est pas la première fois que la société s'implique dans les actifs virtuels, mais c'est la première fois qu'elle met en œuvre une allocation d'actifs cryptographiques par le biais d'un financement obligataire, ce qui montre sa grande confiance dans les perspectives du Bitcoin. Dans le contexte où de nombreuses entreprises dans le monde (comme MicroStrategy) continuent d'accumuler des positions en Bitcoin, cette initiative de Metaplanet pourrait viser à devenir le "représentant des entreprises Bitcoin en Asie".
Opérations de fonds des parties prenantes ? Le potentiel de cette stratégie se trouve ici.
Bien que le contexte de l'EVO FUND ne soit pas clairement révélé, en observant les conditions des obligations et la méthode d'émission, il est très probable qu'il existe un lien d'intérêt avec Metaplanet, voire des fonds amicaux ou des ressources internes. Alors, quel est l'avantage d'une telle opération ? Nous avons identifié quatre grands avantages potentiels :
Grâce à l'émission d'obligations par le fonds ami, l'entreprise peut éviter le processus complexe d'augmentation de capital sur le marché public et obtenir des fonds à « une vitesse éclair », rendant les opérations plus flexibles avec les fluctuations du marché Bitcoin.
Ce financement provient de l'extérieur, permettant à Metaplanet de convertir son portefeuille d'actifs en Bitcoin tout en préservant sa trésorerie. C'est similaire à « acheter une maison avec un prêt », en entrant avec effet de levier.
L'achat de jetons par le biais d'obligations plutôt qu'en espèces peut être présenté dans le bilan selon le principe "actif contre passif", ce qui pourrait faciliter la gestion des risques comptables ou fiscaux.
Cette opération possède un caractère d'actualité, et avec une stratégie de répartition claire des Bitcoin, elle attire facilement l'attention des investisseurs et des médias, ce qui est également bénéfique pour la performance des actions et la construction de la confiance sur les marchés de capitaux.
Quelles sont les différences entre cette méthode et l'achat direct de Bitcoin ?
Si Metaplanet achète des jetons directement avec de l'argent liquide, bien que l'opération soit simple, il pourrait faire face aux problèmes suivants :
Orienté vers l'achat direct de jetons, l'émission de jetons, l'impact sur les flux de trésorerie, la réduction des fonds, la conservation de la trésorerie, la présentation des actifs, le risque de volatilité du Bitcoin reflété directement, la couverture des actifs et des passifs, l'isolement des risques, la flexibilité opérationnelle, nécessite une exécution unique, possibilité de rachat au moment opportun, ajustement flexible, narration du marché, message ponctuel, possibilité de concevoir des stratégies thématiques.
Grâce à cette méthode d'"achat de jetons en courbe", l'entreprise non seulement conserve sa liquidité, mais augmente également l'espace de manœuvre de ses rapports financiers et sa flexibilité stratégique. Pour une entreprise de taille moyenne, c'est une méthode de levier très intelligente.
Cela ressemble moins à l'achat de jetons qu'à une "guerre narrative" sur le marché des capitaux.
L'opération Metaplanet semble être simplement un achat de jetons, mais en réalité, c'est une structure de financement et une narration soigneusement conçues. En collaborant avec un fonds potentiel, le EVO FUND, nous menons une opération capitalistique « à faible coût, haute flexibilité et forte notoriété », renforçant ainsi la position de l'entreprise en tant qu'acteur phare du Bitcoin au Japon.
Cet article annonce que Metaplanet émet des obligations à zéro intérêt de 21 millions de dollars uniquement pour acheter des Bitcoins ! Quel est le secret derrière ce "tour de magie financière" ? Publié à l'origine sur Chaîne d'Informations ABMedia.