Jukov

CTトレーダーってこんな感じ
> 68を維持できなければ、次に低い数字は67で、そのすぐ下に66が来る

長期保有分として、ここで少しビットコインを買っておく。

「底を打つはず」というのは、ロングの投資仮説としてはあまり良くないと思う。

💭市場所感
$NDQ つまり、NASDAQは1日でさらっと-5.5%。
感情が高ぶっている。では、いくつかの確かなデータを見てみよう。
何が起きたか
• 民主党が中間選挙で圧勝
• JPMorgan：「データセンターに反対する結果」
• 市場は、AIへの設備投資が際限なく必要なものをすべて再評価した
• CoreWeaveは大きく下落、Equinixはほとんど動かず
• 投票後にヘッジが解消され、その後、裁量取引を行うトレーダーがシステマティックな売り手（CTA、ボラティリティ・コントロール、レバレッジETF）に先回りした
🐻 弱気材料
• 個別株が13%動く一方、指数は1%の動き。30年来の極端な水準（Nomura）
• 過去5回では、1年後のS&Pは-13%（中央値、サンプル数はごく少ない）
• BofAのセルサイド・センチメント指標は、売りシグナルまであと1段階
• 今後数日でCTAやボラティリティ・コントロールによる売りがさらに出る可能性
🐂 強気材料
• 1950年以降、中間選挙の後は毎回、6カ月後も12カ月後もS&Pが上昇。19回中19回
• Morgan StanleyのWilson（根っからの弱気派）は、7,100～7,300を買いゾーンと見ており、年末目標は8,000
• Nasdaq 100の予想利益倍率は19倍で、2022年10月以来の割安水準
• 個人

今年学んだこと：
• 個別株選びは簡単ではない。簡単な時期だっただけだ。ほとんどの人は、やはり指数を買うほうが得策だ。
• 暗号資産の適切なセキュリティ確保は簡単ではなく、ここからさらに悪化する可能性が高い。
• 戦争や世界的な石油不足は、突然影響が出るまでは問題にならない。
• 投資家はAIのような有望な新分野への投機が大好きだが、いずれは資金がどこにあるのかを見極める必要がある。そうでなければ、ひどく苛立つ。
• メモリは、結局のところ今も景気循環型の資産なのかもしれない。
• 技術に画期的な進歩があったからといって、評価額を正当化できるほど経済効果がすぐに表れるとは限らない。
• 私たちは何も分かっていない。そのことを常に自分に言い聞かせるべきだ。

>ついに、人々が債券を買い戻すようになった。ほかのものがすべて突然リスクに見えるようになったからだ。 >AI関連はすべて急落した。
>現代の錬金術のおかげで、金は安全資産としての地位を失うかもしれない
>その一方で、$btc はサポートを非常にしっかり維持した
それなのに弱気なの？
笑

うわ、私のブラックマンデーだ

💭AI取引のもう一方の側
どの世代にもチャンスはある。
過去50年間、ほぼすべての時代が、人々に本当の富を築くための貴重な機会を与えてきた。つまり、トレンドを早期に見抜き、確信を持って賭けることだ。
▫️ 70年代／80年代：パーソナルコンピューター。AppleとMicrosoftが株式を公開。
▫️ 90年代：インターネット。Amazonが1997年にIPO。
▫️ 2000年代：検索とスマートフォン。Google、そしてiPhone。
▫️ 2010年代：ソーシャルメディア、クラウド、そして数セントから6桁の価格まで上昇したBitcoin。
▫️ 2020年代：AI。
➡️ そしてAIは、おそらくそのすべての中で、経済と社会の構造に最大の変革をもたらしている。
効率性が大幅に向上し、知識労働、ソフトウェア、データ分析などの仕事に就く人は減少する。この流れが長く続くほど、AIは私たちの生活のあらゆる領域に深く入り込んでいく。
「そんなの当たり前だ」と思い、グリーンなAIボトルネック株や、$NVDA、$NBIS または$ASMLのような旗艦銘柄に目を向けるかもしれない。確かにそうだが、その側の取引に乗るには遅くなりつつある。半導体をロングすることは、文字通り今この地球上で最も混雑した取引だ。大局的にはまだ初期段階だとしても、市場の観点から見れば、その取引はもはや初期段階ではない。

市場についていくつか考えたこと……

今日のセンチメントを見ていると、bitcoin:nativeが新たな安値を更新したか何かのように思えてしまう。
同時に、誰も責めることはできない。オンチェーンは墓場と化しており、大半の人はおそらく、陶酔期の利益を往復ビンタのように失ってしまった。最も古く最大のHWウォレットも、もはや安全とは見なせず、多くのチャートが「ブレイクアウト間近」から「必死に持ちこたえている」状態へと変わった。
とはいえ、私のポジションに変更はない。数週間前に、オンチェーン関連からは（大部分を）利確して撤退した。メジャー銘柄ではうまく立ち回り、その利益を出遅れ銘柄へ回した。これら（および他の多くの強いアルト）のチャートは、まったく問題なさそうだ。日足のサポートは割れておらず、構造を崩さずにさらに深く下落する余地があるものさえある。
こうした局面は、いつもやり過ごすのが最も難しく、たいていは、人々が退屈し、怖くなり、確信を失うことで、典型的な時間ベースの降伏に終わる。
ここから市場がどう動くかなんて、誰にも本当のところは分からない。厳しい弱気相場になる十分な理由もあれば、爆発的な上昇相場になる十分な理由もある。しかし結局のところ、判断は、根拠の薄い「センチメント」や雰囲気ではなく、堅実なデータやテクニカルに基づいて下すべきだと、私は思う。
今は、トレードをしないこと自体がトレードとなる時期だ。今のうちに自分の

サケになって上流へ泳いではいけません。クマに捕まってしまいます。

Ledgerの余波――セキュリティについてのいくつかの考察：
数日前にLedgerのFUDが浮上したとき、私が最初にしたのは、この分野で最も優れた専門家たち（Officer、Tay、Sealなど）が何と言っているかを確認することだった。そして、その多くは、これはおそらく0-dayではなく、単発の事件だと指摘していた。
人々がパニックにならないよう、私はそれを自分のGCで共有した。
結局、まさにその通りだった。これは（物理的な）サプライチェーン攻撃だった。デバイスは顧客に届く前に改ざんされ、隠しインプラント（SIMと、画面の下に取り付けられたモジュール）が仕込まれていた。それはディスプレイに表示されるすべてを読み取り、攻撃者に送信できるものだった。人々がLedgerを初期設定した瞬間から、セットアップ中に画面からシードフレーズを直接抜き取り、その後は適切なタイミングを待っていたのだ。
興味深いのは、X上の別のユーザーが数日前にこれを突き止め、改ざんされたデバイスの写真付きスレッドを投稿していたことだ。彼の投稿の一つが急拡散したことが、おそらく資金流出作戦を即座に開始する引き金になった。
どうやら、これは東南アジアの一つの再販業者（正規業者である「CryptoBilis」）に限られているようだ。この業者はどうやら中国人によって乗っ取られ、現在では別の北朝鮮による作戦だという噂もある。

💭いくつかの考え
BTCが3%下落しただけで、突然みんなが新たに作り上げた弱気シナリオをもとに、さらなる下落に備えたポジションを取っている。
いつも同じだ。群衆はローソク足に反応し、後付けで理屈をつける。つまり、価格を予測するのではなく、価格の動きを物語っているだけだ。
感情。あるいは、数週間から数か月前にすでに織り込まれたデータをもとにした見通し。見解を生むものなら何でもいい。
私見では、もっと単純だ。私は7年間、次の5つのルールに従うだけで成功してきた。
1. パックが向かっている場所で動き、パックがすでに通過した場所では動かない。すでに動いた上昇を追いかけている？ ポジションサイズを落とす。次の動きに本当の確信がある？ サイズを大きくし、素早く利確し、粘着性のあるナラティブへの保険として大きなmoonbagを残す。
2. 明白でないトレードはしない。平均よりはるかに少なくトレードする。ほとんどの「トレード」は優位性ではなく、ドーパミンを得るためのものだ。
3. Rを要求する。3R未満なら、そもそもクリックすらしない。
4. 夢見る利益ではなく、最大損失を基準にポジションサイズを決める。自分に対して正直でい続ける唯一の方法であり、正しいセットアップもはるかに見つけやすくなる。
5. 一つ一つの値動きを説明しようとするのをやめる。視野を広げ、トレンドには余裕を持って乗る。トレン

永遠の楽観主義者になるか、負け犬になるか
本当に、あなた次第だ