#NvidiaHitsRecordHigh $NVDA
#每周来晒 #布局本周交易
Nvidiaの過去最高値更新は自社株買いと再評価によるもので、決算上振れではない:6兆ドルへの計算
Nvidiaは10月2日に237.88ドルに達した。これは5月以来初めての過去最高値で、当時の高値は236.54ドルだった。終値は233.95ドルで、1.3%高。時価総額は約5.65兆~5.7兆ドルとなった。注目すべきは、何がこれを引き起こしたかだ。決算発表はなかった。取締役会は自社株買い承認枠に1,500億ドルを追加した。これは同社史上最大の増額で、2028会計年度までの総額は2,350億ドルとなった。Morgan StanleyもNvidiaを半導体銘柄の最有力候補として再び選定し、目標株価を300ドルとしたほか、MetaのAIエージェントサービスからの需要もムードを押し上げた。この1,500億ドルは時価総額の約2.6%、過去12カ月の純利益1,929億ドルの約78%に相当する。7月安値をすでに約25%上回っている株式にとって、これは大きな火力だ。
バリュエーションの議論は単純だ。過去12カ月の1株利益は7.91ドルで、PERは約29.6倍。一方、予想PERは約19.4倍だ。この差は、アナリストが1株利益の約52%成長を予想していることを意味する。過去12カ月の売上高は約3,030億ドルで、83%増加している。また、サーバーGPUにおけるNvidiaのシェアは約97%と推定されている。つまり、この株は実績ベースでは割高に見える一方、予想利益ベースでは割安に見える。強気シナリオのすべては、将来予想の数字が維持されることにかかっており、リスクは顧客側にある。neocloudやフロンティアラボにおける資金調達の圧力、そして輸出規制だ。次の本格的な試金石は11月18日の決算発表となる。
目標株価は現在の株価を大きく上回っている。Morgan Stanley、Goldman、UBSは300ドル、Citiは315ドル、その他は390ドルまで設定しており、平均は約328ドルで、株価を約40%上回る。ほぼすべての目標株価を下回ったまま過去最高値を更新する状況は、良い面と悪い面の両方を持つ。ほぼ全員がすでに強気のポジションを取っているからだ。節目として、6兆ドルは241.5億株を前提にすると1株248.40ドルに相当し、過去最高値を4.4%、金曜日の終値を6.2%上回る。
メモリー分野では、AI取引の流れが裏付けられている。Micronは次四半期の売上高を615億ドルと予想した。市場予想は約566億ドルだった。また、TrendForceは第4四半期のDRAM契約価格が10%~15%上昇すると予想している。
時間足チャートでは、NVDAは金曜日を233.84ドルで終え、14期間平均の234.56ドルを下回り、21期間平均の233.38ドル付近、35期間平均の231.90ドルを上回った。RSIは54.68、MACDヒストグラムは-0.17で、237.88ドルまで急騰した後にモメンタムが冷え込んだことを示している。レジスタンスは237.50ドル、サポートは229.58ドルで、5月の旧過去最高値236.54ドルは現在の新たなレンジ内に位置している。
日足の終値が229.58ドルを上回る間は、強気の見方を維持する。231.90~233.40ドルへの押し目で買い、229.50ドルを下回ったところにストップを置き、目標は237.88ドル、次に248.40ドルとしたい。232.50ドル付近からであれば、過去最高値までのリターンはおよそ1.8対1、6兆ドルまでなら約5対1となる。週末は市場が休場だったため、月曜日の寄り付きはどちらの方向にも窓を開ける可能性があり、10:00 ETのISMサービス業景況指数が最初の経済指標となる。
自社株買いによって押し上げられた過去最高値に期待しますか。それとも、まず決算で裏付けられることを望みますか?
これは金融アドバイスではありません。取引や投資の判断を行う前に、必ずご自身で調査してください。
#每周来晒 #布局本周交易
Nvidiaの過去最高値更新は自社株買いと再評価によるもので、決算上振れではない:6兆ドルへの計算
Nvidiaは10月2日に237.88ドルに達した。これは5月以来初めての過去最高値で、当時の高値は236.54ドルだった。終値は233.95ドルで、1.3%高。時価総額は約5.65兆~5.7兆ドルとなった。注目すべきは、何がこれを引き起こしたかだ。決算発表はなかった。取締役会は自社株買い承認枠に1,500億ドルを追加した。これは同社史上最大の増額で、2028会計年度までの総額は2,350億ドルとなった。Morgan StanleyもNvidiaを半導体銘柄の最有力候補として再び選定し、目標株価を300ドルとしたほか、MetaのAIエージェントサービスからの需要もムードを押し上げた。この1,500億ドルは時価総額の約2.6%、過去12カ月の純利益1,929億ドルの約78%に相当する。7月安値をすでに約25%上回っている株式にとって、これは大きな火力だ。
バリュエーションの議論は単純だ。過去12カ月の1株利益は7.91ドルで、PERは約29.6倍。一方、予想PERは約19.4倍だ。この差は、アナリストが1株利益の約52%成長を予想していることを意味する。過去12カ月の売上高は約3,030億ドルで、83%増加している。また、サーバーGPUにおけるNvidiaのシェアは約97%と推定されている。つまり、この株は実績ベースでは割高に見える一方、予想利益ベースでは割安に見える。強気シナリオのすべては、将来予想の数字が維持されることにかかっており、リスクは顧客側にある。neocloudやフロンティアラボにおける資金調達の圧力、そして輸出規制だ。次の本格的な試金石は11月18日の決算発表となる。
目標株価は現在の株価を大きく上回っている。Morgan Stanley、Goldman、UBSは300ドル、Citiは315ドル、その他は390ドルまで設定しており、平均は約328ドルで、株価を約40%上回る。ほぼすべての目標株価を下回ったまま過去最高値を更新する状況は、良い面と悪い面の両方を持つ。ほぼ全員がすでに強気のポジションを取っているからだ。節目として、6兆ドルは241.5億株を前提にすると1株248.40ドルに相当し、過去最高値を4.4%、金曜日の終値を6.2%上回る。
メモリー分野では、AI取引の流れが裏付けられている。Micronは次四半期の売上高を615億ドルと予想した。市場予想は約566億ドルだった。また、TrendForceは第4四半期のDRAM契約価格が10%~15%上昇すると予想している。
時間足チャートでは、NVDAは金曜日を233.84ドルで終え、14期間平均の234.56ドルを下回り、21期間平均の233.38ドル付近、35期間平均の231.90ドルを上回った。RSIは54.68、MACDヒストグラムは-0.17で、237.88ドルまで急騰した後にモメンタムが冷え込んだことを示している。レジスタンスは237.50ドル、サポートは229.58ドルで、5月の旧過去最高値236.54ドルは現在の新たなレンジ内に位置している。
日足の終値が229.58ドルを上回る間は、強気の見方を維持する。231.90~233.40ドルへの押し目で買い、229.50ドルを下回ったところにストップを置き、目標は237.88ドル、次に248.40ドルとしたい。232.50ドル付近からであれば、過去最高値までのリターンはおよそ1.8対1、6兆ドルまでなら約5対1となる。週末は市場が休場だったため、月曜日の寄り付きはどちらの方向にも窓を開ける可能性があり、10:00 ETのISMサービス業景況指数が最初の経済指標となる。
自社株買いによって押し上げられた過去最高値に期待しますか。それとも、まず決算で裏付けられることを望みますか?
これは金融アドバイスではありません。取引や投資の判断を行う前に、必ずご自身で調査してください。

















