#TSMCQ2NetProfitSurges77% ウォール街はTSMCの過去最高の決算を祝った。私は、同社が次に何に投資するつもりなのかにより注意を払った。
TSMCの第2四半期決算は、単なるいつもの利益上振れではない。私の見立てでは、それはAIインフラのサイクルがまだ拡大を続けていることを示す、これまでで最も明確なシグナルの一つだ。
注目された数字は印象的だった。純利益は前年同期比77.4%増のNT$706.6十億(約220億ドル)となり、売上はNT$1.27兆(402億ドル)に到達した。粗利率は67.7%まで上がり、市場予想を大きく上回った。
強い結果が出たこと自体は、もはやTSMCでは特に珍しくない。
私が注目したのは、成長がどこから生まれたのかだ。
AIアクセラレータやデータセンターチップを含む高性能コンピューティング(HPC)が、現在では売上全体の66%を生み出している。つまり、AIは単なる一つの成長ドライバーではなくなり、TSMCの事業の中心になったということだ。
その見方を補強するのが製造構成だ。
先端プロセス技術はウエハー売上の77%を占め、3nmが30%、5nmが33%、そして2nmは売上への寄与が初めて3%となった。顧客は投資を鈍化させるのではなく、次世代のチップへすでに移行し始めている。
これは重要だ。TSMCは半導体産業の中核に位置しているからだ。NVI