$BTC 静かな降伏？

ビットコインは今週、63,930ドルまで回復し、4.29％の反発を見せ、82,000ドルからの絶え間ない流出を断ち切った。チャートはまだ傷だらけで、移動平均線は依然として下向き、個人投資家はほとんど姿を消している。しかし、表面下では、データが売り尽くしのフェーズが進行中であることをささやいている。

🔹 買い戻しが売られ過ぎの領域に入る
日足のRSIは32.64に位置し、27のゾーンから回復しているが、依然として売られ過ぎの領域に深く入っている。移動平均線は依然として弱気の整列を保ち、MA7はMA30の下、MA30はMA120の下にあり、中期的なトレンドは反転していないことを確認している。しかし、4時間足チャートは短期的な強気派に警戒を促している。MACDは弱気のダイバージェンスを示しており、価格は高値を更新している一方で、モメンタムのヒストグラムは減少している。CCIとウィリアムズレンジもともに買われ過ぎの領域に入り、今回の反発は次の上昇を試みる前に一息つく必要があることを示唆している。

🔹 50億ドルのETF流出が鈍化
スポットビットコインETFは過去1ヶ月で約50億ドルの流出を記録し、歴史的な縮小を引き起こし、価格の23％の下落を促した。ブラックロックの製品だけでも1セッションで4億ドル超を失った。しかし、流出は今や安定化の兆しを見せている。日次の流出額は減少し、累積フローチャートも平坦化し始めている。機関投資家の降伏も、個人投資家の降伏と同様に有限である。売り手が終われば、買い手が市場を引き継ぐ。

🔹 個人投資家は去った
「ビットコイン」や主要暗号資産に関するGoogleトレンドのデータは、2022年の弱気市場の底値以来のレベルにまで落ち込んでいる。検索関心は、遅れがちだが感情的には正直な指標であり、極端な無関心を示している。歴史的に、これらの循環的な底値は蓄積ゾーンと一致してきた。群衆はビットコインが話題になり、熱狂的な高値をつけているときに検索し、賢明な資金が静かにポジションを築いているときには無視する。今の静寂は耳をつんざくほどだ。

🔹 表面下のマクロの流れが変わる
米国とイランは了解覚書の内容で合意し、ホルムズ海峡の再開や油価の低下の可能性が高まった。失業保険申請件数は229,000に増加し、労働市場の緩やかな冷却が続いている。これらの動きは、FRB議長ケビン・ウォーシュをタカ派に保ち続けてきたインフレの物語を少しずつ削り取っている。停戦と労働市場の軟化は、リスク資産が待ち望んでいた利下げ環境をもたらす可能性がある。

売りは激しかった。ETFの流出は歴史的だった。恐怖指数は単一桁に接近した。そして今、市場は静かに安定しつつある。回復は直線的ではないかもしれないが、疲弊の兆候は積み重なっている。

友人たちよ、これは蓄積ゾーンが形成されつつあると見るべきか、それとも本当の底値が出る前の最後の罠を市場が仕掛けているのか？