#分享美股交易赢英伟达股票 もしNvidiaがあなたの最も選んだ銘柄でなかった場合、次に選んだ米国株は何ですか？

私の2026年に最もパフォーマンスの良かった米国株はマーベル・テクノロジーです。Nvidiaが見出しを独占している一方で、6月2日に台北のComputex基調講演でジェンセン・ホアンがそれを潜在的な兆ドル企業と公言した後、マーベルは一度のセッションで32％急騰しました。その支持と、ハイパースケールデータセンター向けのカスタムシリコンにおけるマーベルの深いポジショニングが、今年の半導体セクターで最も爆発的な動きの一つを促しました。私はマーベルを選んだ理由は、そのビジネスモデルがクラウドプロバイダー向けのAIインフラの最も成長著しい部分、すなわちカスタムアクセラレータに対応しており、これは現在AIチップ市場の約21％を占めており、年末までに28％に達すると予測されているからです。

マーベルの成長の推進要因は、単一の基調講演の言及を超えています。同社はAmazonやMicrosoftを含む主要なクラウドプラットフォーム向けにカスタムXPUsを設計しており、ハイパースケーラーの支出とAIワークロードの専門化の交差点に位置しています。ハイパースケーラーは2026年だけでAIインフラに3,800億ドル以上を投じると予測されており、その予算の一部は一般的なGPUをバイパスするカスタムシリコンソリューションに流れています。マーベルのインターコネクトとネットワークチップのポートフォリオも、データセンターの拡張から恩恵を受けており、高速ファブリックは単一のトレーニングクラスター内で何千ものアクセラレータをリンクさせるために不可欠です。同社の収益多角化はクラウド、エンタープライズ、キャリア市場にわたり、純粋なGPUベンダーと比べて耐性を高めています。

マーベルの将来展望は依然として魅力的です。エージェントAIの需要が高まるにつれ、データセンターのアーキテクチャはGPU、CPU、カスタムアクセラレータを混合する異種計算へとシフトしており、マーベルの製品ラインナップはこれらすべてのカテゴリをカバーしています。データセンター用CPU市場だけでも、今後数年間で2000億ドルの機会になると予測されており、主要クラウドプロバイダーとのパートナーシップにより、その需要に直接アクセスしています。Broadcomやハイパースケーラーの内製設計との競争はリスクですが、マーベルの早期の traction とホアンの公的支持は、カスタムシリコンエコシステムで重要なシェアを獲得しつつあることを示唆しています。

この選択から得た教訓は、コア原則を強化します：最良の投資は、支配的なナarrativeの隣接領域にあることが多く、そこに内在しているわけではありません。NvidiaのAIアクセラレータ市場シェア85-92％は注目を集めますが、次の価値創造の波はカスタムシリコンセグメントにあります。Nvidiaのスポットライトに比べて過小評価されていた時期にマーベルを買ったことは、インフラの多様化に焦点を当てたため成功しました。もう一つの教訓は、業界リーダーからのCEOレベルの支持が強力な触媒となり得ることです。ホアンのComputexでの発言は、マーベルの市場認識を一夜にして変えました。最後に、半導体投資にはエコシステム思考が必要であることを学びました。単一の企業だけで運営されているわけではなく、勝者はしばしば、ヘッドラインの名前を機能させるサプライチェーン層から生まれるのです。