#分享美股交易赢英伟达股票 今週の米国株操作ガイド

マクロ分析
先週金曜日は異例の大幅下落があり、いくつかの理由があります：
1 非農雇用者数のデータが堅調で、利上げ期待が高まり、10年国債利回りが再び4.5％を超えました。最近2ヶ月間、大盤は急騰しデータの影響を無視してきましたが、この古い負債は常に記憶されており、必要なときに売り圧力として出てきます。
2 AVGOの決算指針が予想を下回り、過熱していた半導体株が利益確定の売りに走り、ストレージ株も大幅に調整されました。
3 大手企業のIPO。SpaceXが今週上場予定で、数百億ドルの資金調達を行います。歴史的に大手のIPO前5日間は市場が調整します；今回はSpaceXに加え、AnthropicとOpenAIの二大巨頭もIPOを進めており、時価総額は万億超、資金調達も数百億ドルにのぼります。これら3大巨頭のIPOと、資金流出の加速が重なっています。
これら3つの要因により、金曜日に突然の大幅下落が起きました。水曜日に下落が始まり、木曜日に強い反発があり、金曜日の大幅下落の意図を隠しましたが、多くの投資家は大きな損失を被っています。

今週の動きの予測は、先週金曜日の過剰売りを考慮し、月曜日と火曜日は小幅な反発が見込まれ、変動範囲は7400-7500です。金曜日にSPCXが上場したことで、市場に大きな圧力がかかっています。来週の米連邦準備制度理事会（FRB）の議事録発表や、ウォッシュ議長の初会合、また水曜日のCPIデータは非常に重要かつ敏感です。もしCPIが高い場合、利上げ期待がさらに高まり、市場はさらに下落する可能性があります。したがって、月火の反発局面でも市場は非常に脆弱であり、主力の売り圧力があれば、底値探しの可能性も残っています。焦らずに底値買いを控えるべきです。SpaceX、Anthropic、OpenAIのIPOは、最近と下半期の市場下落の主な原因であり、さらに来週の円の利上げも大きなリスクです。今後は米国債利回りと円為替の動向に注意を払う必要があります。
今回の下落は、前期の急騰に対する技術的調整であり、6月中旬のウォッシュ政策の不確実性や円の利上げに対するリスク回避でもあります。6月18日以前は市場の下落リスクが高いです。現状の適切な対応は、ポジションを減らし、3〜4割の保有比率を維持し、計算能力、半導体、光モジュールなどの主要銘柄を保有し、反発時にはこれらがより強く反応し、下落時には耐性を持ち、心理的な価格帯まで下げて買い増すことです。

今週の注目銘柄はORCLとADBEの決算です：
ORCL：昨年9月の決算は35％急騰し、百倍や千倍のオプションチャンスをもたらしました。その後、資本支出過多により株価は弱含みです。今回の決算で資本支出が引き続き拡大し、負債が増加すれば、さらに大きく下落する可能性があります。逆に、予想を上回る内容で負債圧力が解消されれば大きく上昇します。現在のオプションの暗示ボラティリティは約12％の変動幅を示しています。ADBE：前回の決算はAI事業の方向性と収益が示されず、AIによる代替リスクが高いため大きく下落しました。今回もAI事業の成果が示されなければ引き続き下落します。逆に、AI事業の方向性が見えれば急騰します。ADBEの経営陣は正直で保守的であり、あまり夢を描かないため、前者の可能性が高いです。

セクター分析
宇宙SpaceXは6月12日に上場予定で、配分数が限られているため、応募倍率は20倍超です。既存株主のロックアップ期間は1年で、初日の上昇確率は高く、約20％の上昇が見込まれます。これにより、ASTSには直接的なネガティブ材料となり、RKLBも資金流出のためネガティブです。直接買い推奨はSATSとGOOGSATS：株式の2.1％を保有、GOOG：株式の4.8％を保有です。

データセンター・計算能力
データセンターの計算能力は需要に追いついておらず、引き続き買い持ち推奨です。
NBIS+IREN：段階的買い付け価格：205、180、160
IREN：段階的買い付け価格：48、42、33

データセンター・半導体光モジュール
先週は調整局面で、短期的な利益確定の動きです。基本的なファンダメンタルは変わらず、底値付近で買い持ち推奨です。
Lite+GLW：段階的買い付け価格：850、700
GLW：段階的買い付け価格：162、130

ドローン
米国防総省は2027年のドローン予算を増額しており、最近の株価は比較的低いため、押し目買いの好機です。AVAV+UMAC+RCAT

今週の大きなイベント
6月8日 月曜日
事前決算：燃料電池エネルギー（FCEL）、光ファイバーケーブル（OCC）
重要イベント：翌日01:00にAppleがグローバル開発者会議（WWDC26）を開催
重要データ：23:00 米国5月ニューヨーク連銀1年インフレ期待：3.64%
6月9日 火曜日
重要データ：18:00 米国5月NFIB中小企業信頼感指数：95.9
20:15 米国5月のADP雇用者数変動（万人）：3.575
6月10日 水曜日
事後決算：【Oracle（ORCL）】
重要データ：20:30 米国5月季調後CPI月次：0.60％、予想：0.50％
20:30 米国5月季調後コアCPI月次：0.40％、予想：0.30％
20:30 米国5月未季調CPI年率：3.80％、予想：4.20％
20:30 米国5月未季調コアCPI年率：2.80％、予想：2.90％
6月11日 木曜日
事後決算：レイナー建設（LEN）、Adobe（ADBE）
重要データ：20:30 米国6月6日週の新規失業保険申請件数（万人）：22.5、21.9
20:30 米国5月PPI月次：1.40％、予想：0.7％、未発表
20:30 米国5月PPI年次：6.00％、予想：6.4％、未発表
6月12日 金曜日
SPCX IPO：通常は午後2時頃に開始
重要データ：22:00 米国6月ミシガン大学消費者信頼感指数初値：44.8、予想：46
22:00 米国6月1年インフレ期待初値：4.80％