$MRVL はAIデータセンターの規模拡大後にすべての計算能力が接続、調整、カスタマイズされる必要が出てきたことを示しています。NVIDIAは計算能力の生産を解決し、Marvellは計算能力間の高速流動を解決しています。モデルが大きくなるほど、エージェントが増え、推論が重くなるほど、データセンターはネットワークチップ、光インターコネクト、カスタムASICをより必要とします。MarvellはAI工場の拡張後の接続層の抽水を担っています。
モデルの需要が爆発し、GPUの需要が上昇しています。
HBM、光モジュール、ネットワーク、ストレージ、エネルギーが不足し始めています。
材料、設備、パッケージング、光源は引き続き再評価されています。
MarvellはAI産業チェーンの中で比較的正統派の喉元企業で、市場はすでに高い期待を寄せ始めています。産業チェーンの主線に沿って追跡するのが適しており、特にカスタムチップの収益、データセンターの収益増加率、光インターコネクトの注文、大口顧客プロジェクトの実現に注目すべきです。
AIハードウェアは現在、期待値の高いレースにあり、今後数年間のAIデータセンター拡張が引き続き実現できるかどうかにかかっています。