だから、実際に堅実なロスIRAポートフォリオを構築する方法について考えてきましたが、正直なところ、それはほとんどの人が思っているほど複雑ではありません。ロスIRAにとって最良のインデックスファンドについてのポイントは、過剰に考えすぎる必要はないということです。重要なのは、自分が実際にお金に触れるまでどれだけ待てるかに合ったファンドを選ぶことです。

これについて考えるきっかけになったのは、ピーター・ティールが90年代後半にPayPal創業者の株式2,000ドルをロスに入れたことです。その2,000ドルは50億ドルに膨れ上がりました。驚くべきことに、彼は59.5歳になったときに税金を払わずにすべて引き出します。これがロスの全てのポイントです—今リスクを取って、後で報われる。そして、サム叔父さん（アメリカ合衆国政府）はあなたの利益の一部を取らないのです。

私は、時間が味方にあるなら、ロスには少し積極的に投資するのが最良のアプローチだと思います。でも、積極的だからといって無謀になるわけではありません。実際に私が検討している内容を解説します。

まず、全株式規模のアプローチとして、バロン・パートナーズ・ファンド（BPTRX）があります。これらのファンドは、5年から6年で価値が倍になる可能性のある企業を探します。ロン・バロンと彼の息子は、合計70年以上この分野で活動しています。ただし、このファンドはテスラにかなり偏っていて、ポートフォリオの約46％を占めているため、その集中度に不安がある場合は向いていません。でも、10年間でこのファンドは年平均24.52％のリターンを記録し、広範な市場の13.52％を大きく上回っています。

次に、S&P 500アプローチです。ウォーレン・バフェットは、普通の人々に対して、低コストのS&P 500ファンドを買って放置するだけで良いとアドバイスしています。iShares Core S&P 500（IVV）は、バンク・オブ・アメリカが200億ドル以上を保有しているタイプのファンドです。経費率はほぼゼロで、投資額10,000ドルあたり3ドルです。アップルとマイクロソフトがトップの保有銘柄です。これは最も退屈だけど最高に良い投資です。

もし、米国株だけでなく、より多様な国際分散投資をしたい場合は、バンガード・トータル・インターナショナル・ストックETF（VXUS）がおすすめです。先進国と新興国の市場にわたって7,800以上の株式を保有しています。ヨーロッパが約39％、日本が15％と最も大きな国です。経費率は0.07％で、ほぼ無料です。ただし、最近の国際株のリターンは控えめで、年率3.57％です。

中型株のエクスポージャーには、フィデリティ・ミッドキャップ・ストック・ファンド（FMCSX）がおすすめです。1994年から運用されており、資産は70億ドル超です。マネージャーは約5.75年ごとにポートフォリオを見直し、コストを抑えています。設立以来、年平均11.44％のリターンを出しています。成長性のある小型企業と、安定した大手のバランスを兼ね備えています。

小型株は、最も面白い部分です。ボストン・トラスト・ウォルデン・スモールキャップ・ファンド（BOSOX）は、1994年以降、ラッセル2000を約200ベーシスポイント上回っています。多くの小型株ファンドよりも分散されており、トップ10の保有銘柄の割合は約21.6％です。

ロスIRAに最適なインデックスファンドを構築するポイントは、自分のリスク許容度とタイムラインを一致させることです。お金に触れるまで数十年ありますから、課税口座で怖がるような変動性は気にしなくて良いです。どちらにしても利益は非課税です。

私は個人的に、コアのインデックスファンド、少しの中型成長株、そして追加の上昇余地を狙った小型株の組み合わせを検討しています。重要なのは、何かを選んで、それを実際に続けることです。頻繁に売買を繰り返すのは、多くの人が退職口座で失敗するポイントです。