今日の市場警報が再びやってきました。アメリカ国債の混乱が収まっていない中、日本の国債にも嵐が吹き荒れています。今回の日本の国債オークションはメディアによって史上最悪の崩壊と呼ばれています。

日本の20年物国債の入札倍率が2.5倍に下落し、2012年以来最悪の入札となりました。また、尾差1.14は1987年以来の最高水準です。
10年物国債の利回りが1.525%に急上昇し、3月末以来の最高水準を記録しました；
20年物国債の利回りは15ベーシスポイント上昇し2.611%に達し、2000年以来の最高点となった；
30年物国債の利回りが1999年の初回発行以来の最高水準に達しました；
40年物国債の利回りが10ベーシスポイント上昇して3.591%に達し、歴史的な最高値を記録しました。
昨年、日本はYCC政策を停止しましたが、世界的な低金利の避難所として、人々はすでに低金利の円を借りてドルに換え、米国株式や米国債市場に投資するキャリートレードを行うことに慣れています。したがって、低金利の日本国債の供給が減少することは、米国債の利回りに上昇圧力をかける可能性があります。日本銀行が市場を安定させるために適時措置を講じない場合、昨年の8.5回の利上げによる大崩壊のような事態には至らないものの、ボラティリティが増すことになるでしょう。
この日本の債券利率上昇の原因は2つ考えられます。
1. 経済的理由：市場の実際のリスク回避感情やインフレ期待の上昇。
2. 政治的な理由：日本銀行は国債の購入を減少させることで、アメリカに圧力をかけ、自動車に関する関税交渉で有利な立場を得るために、アメリカに譲歩を強いる脅しをかけている。
現在、米国株の先物は下落しており、今晩の米国株の取引開始を見て、動向を確認します。