デリバティブデータ

10月9日の報道によると、Blockchain.comは米商品先物取引委員会（CFTC）に対し、指定契約市場（DCM）および先物取次業者（FCM）の登録を申請しました。これらの申請は、暗号資産プラットフォームが米国の顧客に予測市場と暗号資産デリバティブを提供できるようにすることを目的としており、現在は米国外でのみ利用可能なサービスを拡大するものです。

デジタル資産市場は、昨年10月10日に発生した急落から1年を迎えた。このとき、ビットコインは約122,000ドルから105,000ドルまで急落し、市場全体で約190億ドルの強制清算を引き起こした。暴落の主な原因として、過剰なレバレッジとロングポジションへの過度な集中が挙げられた。強気なポジションが集中していたことで、市場ショックの影響が増幅されたためだ。過去1年間でリスク検知ツールは改善したものの、業界の専門家は、急落の一因となったデリバティブ市場の構造的な脆弱性が依然として残っていると警告している。 ビットコイン、昨年10月の1日で17,000ドル下落 CoinDeskは昨年10月10日、ビットコインが約122,000ドルから105,000ドルまで急落したと報じた。この下落により、デジタル資産市場全体で約190億ドルの強制清算が発生した。強気なポジションを取る投資家が増えるにつれ、小さなショックでさえ急激な下落を引き起こす状況になっていた。Credit Suisseでヘッジファンドのポジショニングに連動する商品を以前監督していたMark Connors氏は、市場が予想外に速いペースで

CoinDeskによると、190億ドル規模の清算を引き起こした2025年10月の暴落から1年が経過した現在も、暗号資産市場は同様の事態に対して脆弱なままだ。ビットコインはおよそ122,000ドルから105,000ドルまで下落したが、主な要因はオンチェーン需要の変化ではなく、デリバティブ市場の力学だった。Risk Dimensionsの責任者であるMark Connors氏は、無期限先物やその他のレバレッジ商品が依然として広く利用されており、ロングポジションが過度に集中すれば、再び下落局面を引き起こす可能性があると指摘した。同氏はまた、投資家の市場構造に対する理解は深まっているものの、マクロ経済や政治的要因の影響が強まる中、価格予測の指標としてのビットコインの「4年サイクル」は弱まりつつあると付け加えた。

Hyperliquidは、分散型無期限先物プラットフォームとして、プロトコル収益が14億ドルを超えており、無期限契約が合計収益の約90%を占めています。このプラットフォームの収益構成は、分散型金融におけるデリバティブ取引分野での圧倒的な優位性を浮き彫りにしています。

TradingBeatsが10月10日に追跡したBlockBeatsのデータによると、トレーダーのtetroseはPolymarketで「10月にFRBが25bp利上げする」コントラクトを約297,800口、引き続き保有している。平均取得コストに基づく予想確率は23.42%に相当する一方、現在の取引価格は確率にしてわずか15.5%となっている。このポジションの価値は約46,200ドルで、未実現損失は23,600ドルに上る。 また、tetroseはHyperliquidで約20.95 BTC（173万ドル相当）のショートポジションと、S&P 500指数の271万ドル相当のショートポジションを保有しており、想定元本価値は合計で約446万ドルに上る。両方のショートポジションにおける未実現損失の合計は約8,157ドルとなっている。

Coinglassによると、過去24時間の暗号資産市場では1億5,800万ドルの清算が発生し、ロングポジションが7,392万ドル、ショートポジションが8,457万ドルを占めた。

Liquid247.xyzによると、Hyperliquid上のアドレス0xecb63c...2b00は、10月10日時点で、想定元本価値2,691万ドル相当の10,787.53 ETHのショートポジションを保有している。報道時点で、ETHは2,494.30ドルで取引されていた。

ChainCatcherによると、Hyperliquidの大口トレーダーは10月10日時点で、総額3,236万ドル相当となる391.48 BTCのショートポジションを保有しています。参入価格は82,863ドル、レバレッジは13倍で、口座の資産は719万ドル、清算価格は99,801ドルです。このポジションは現在、約75,500ドルの利益を生み出しており、2025年10月10日に発生した暗号資産市場の大規模な清算イベントから1周年を迎えるタイミングと重なっています。Hyperbotのデータによると、この口座は過去1週間で4,726件の取引を実行し、無期限契約で952,200ドルの利益を上げています。最大ドローダウンは11.03%でした。

Yi Caaiによると、暗号資産市場の下落が加速する中、10月10日、一晩で11万人を超えるトレーダーが強制清算に見舞われた。ビットコインは3％超下落して83,511ドルとなり、1週間ぶりの安値を記録した。一方、イーサリアムは約5％下落した。SOLは3％下落し、HYPE、XRP、ZECなど他の主要トークンも4％超下落した。 市場の下落は、伝統的な市場の急激な値動きとも重なった。現物の金は1オンス当たり4,100ドルを下回り、日中に2.26％下落したほか、銀も1オンス当たり60ドルを割り込み、3.50％下落した。一方、原油は上昇し、CoinGlassのデータによると、ブレント原油は1バレル当たり101ドル超を維持し、WTI原油は1バレル当たり90ドル近辺で推移した。

第一財経によると、暗号資産市場では今夜（10月10日）、売り圧力が強まり、ビットコインは3％超下落して83,511ドルとなり、約1週間ぶりの安値を付けた。イーサリアムは約5％、Solanaは約3％下落した。HYPE、XRP、ZECなどのその他のアルトコインも4％超下落した。Coinglassのデータによると、過去24時間で暗号資産市場全体では11万件を超えるポジションが清算された。現物金も1オンス当たり4,100ドルを下回り、日中に2.26％下落して、8月5日以来の安値を付けた。一方、現物銀は1オンス当たり60ドルを下回り、3.50％下落した。

BlockBeatsによると、Pump.funは本日（10月10日）、Hyperliquidを基盤とした無期限先物取引を開発中です。

ChainCatcherがCoinglassのデータを引用して報じたところによると、Hyperliquidプラットフォーム上のクジラのポジション総額は本日時点で85億3,800万ドルに上る。その内訳は、ロングポジションが39億6,100万ドル（46.39%）、ショートポジションが45億7,800万ドル（53.61%）で、ロングとショートの比率は0.87となっている。主要なクジラアドレス「0x5b5d..60」は現在、参入価格2,322.63ドルで、5倍レバレッジのETHショートポジションを保有しており、未実現損失は1,930万4,500ドルとなっている。

オンチェーンアナリストのEmber Chenによると、あるウォレットが10月9日にTornado Cashから263 ETHを受け取り、その後643,000 USDCに換えてHyperliquidに入金した。このアドレスは、参入価格83,068ドルで最大40倍のレバレッジを用いて305.5 BTCのショートポジションを開設し、ポジション総額は約2,538万ドルとなった。この取引の清算価格は84,088ドルとなっている。

オンチェーンアナリストのEmberによると、あるウォレットは昨日、Tornado Cashから263 ETHを受け取り、それを643,000 USDCに換えてHyperliquidに入金した。その後、このアドレスはBTCを1BTC当たり83,068ドルで、40倍のレバレッジをかけたショートポジションを開設し、305.5 BTCをショートした。ポジションの総額は約2,538万ドルに上る。現在、このポジションは約16万ドルの未実現利益となっており、清算価格は84,088ドルとなっている。

Yicaiによると、10月9日夜、ビットコインは3％超急落して84,511ドルとなり、イーサリアムは約5％、ソラナは3％下落した。金現物は1オンス当たり4,100ドルを割り込み、日中2.26％下落して8月5日以来の安値を付けた。一方、銀は60ドルの節目を下抜け、3.5％下落した。Coinglassのデータによると、過去24時間に暗号資産市場全体で11万人を超えるトレーダーのポジションが清算された。

First Financialによると、金と銀の価格は今夜、大幅に下落しました。現物金は1オンス当たり4,100ドルを下回り、8月5日以来の安値を付け、日中の下落率は2.26%となりました。現物銀は1オンス当たり60ドルを下回り、3.50%下落しました。暗号資産市場では売りが加速し、ビットコインは3%超下落して83,511ドルとなり、イーサリアムは5%近く下落しました。CoinGlassのデータによると、過去24時間で暗号資産市場全体では11万人を超えるトレーダーのポジションが清算されました。

Coinglassのデータによると、暗号資産市場は今夜（10月9日）、急激な売り圧力に見舞われ、過去24時間で11万件を超えるポジションが清算された。ビットコインは3％超下落して83,511ドルとなり、イーサリアムは約5％、ソラナは約3％下落した。HYPE、XRP、ZECなど他のコインも4％超下落した。

米商品先物取引委員会（CFTC）によると、10月6日週のビットコインのネットロングポジションは2,540枚だった。