暗号資産市場とオンチェーンエコシステムの動向

Foresight Newsによると、Avalon Labsは、同社のマーケットニュートラル型利回り商品「Super Earn」が、ローンチから5日以内に預入総額3,508万ドルに達したと発表しました。この商品は、Hyperliquid、Binance、Bybitなどの主要取引所における資金調達率や価格差を利用した裁定取引の機会を捉えることで収益を生み、年率換算利回り約15%を目標としています。ローンチ以降、資金流入は安定して推移しています。

BusinessWireが木曜日に報じたところによると、BitGoはNYDIGの機関投資家向け取引事業の買収を完了した。この事業には、デリバティブ、融資、仕組み商品の各機能に加え、約30人の従業員が含まれる。この取引により、BitGoは機関投資家との顧客関係を引き継ぎ、資産運用会社、ヘッジファンド、法人顧客向けにサービスを拡大する。取引条件の詳細は明らかにされていない。 今回の売却により、NYDIGは発電、ビットコインマイニング、高性能コンピューティング向けデータセンターに注力できるようになる。同社の開発パイプラインは3ギガワットを超えている。

The Sandboxは木曜日、8月21日に発生したブリッジのエクスプロイトによってEthereum上のVaultから約147.44億SANDトークン（約70万ドル相当）が流出したことを受け、対象となるSAND保有者に対して1対1で補償すると発表した。補償は新たなトークンをミントせず、The Sandboxのトレジャリーから支払われる。 請求手続きは2週間以内に開始され、その後さらに2週間受け付けられる見込みだ。影響を受けた残高の72%以上を保有する2つの中央集権型取引所が、対象となる顧客に補償を直接分配する。The Sandboxによると、今回のエクスプロイトは、SANDのBaseおよびBNB Chain上のコントラクトにおける設定上の欠陥に起因する。

Dunamuが金曜日に発表したところによると、Visaと、韓国の暗号資産取引所Upbitを運営するDunamuは、ステーブルコイン決済、国境を越えた送金、人工知能を活用したコマースについて検討するため、戦略的パートナーシップを締結した。 この提携では、Dunamuのデジタル資産技術とVisaのグローバルな決済ネットワークを組み合わせ、決済および清算サービスを開発する。両社は、Open StandardのOpen USD（OUSD）などのステーブルコインを含むビジネスモデルを検討するが、Dunamuは特定のステーブルコインを優先するものではないと説明した。DunamuのOh Kyung-seok CEOは、この提携の目的はデジタル資産と従来型金融を結び付けることに加え、AIエージェントがユーザーに代わって購入できるエージェント型コマースの可能性を検討することだと述べた。

Lookonchainによると、Lazarus Groupは8月28日、1,942万ドル相当の244.148 BTCを移動させた。この取引は、オンチェーン監視プラットフォームによって検知された。

Gate News botによると、Gateの相場表示では、BTCは79000 USDTを割り込み、現在価格は78981.5 USDTです。

Grayscaleの調査によると、ビットコインと金の90日間相関は、2026年初めのほぼゼロから50％超に上昇した一方、Nasdaq 100との相関は60％超から約33％まで低下した。この変化は、最近のビットコインが、高ベータのテクノロジー取引というよりも、希少性を持つマクロ資産に近い値動きをしていることを示している。Coinpaperのデータによると、現物ビットコインETFへの資金流入は8月27日に2億2.42億ドルに達し、9セッション連続の純流入となった。また、上昇局面における累計流入額は約30億4,000万ドルに膨らんだ。

Bitcoin Newsによると、米国の現物ビットコインETFは8月、8日間連続で合計28億ドルの純流入を記録し、2026年の月間純流入額として過去最高となった。投資家がドル安や根強いインフレ懸念へのヘッジを求める中、8月は今年に入ってビットコインETFへの資金流入が最も強い月となっている。 BlackRockは、約50億ドル相当の税繰り延べ扱いとなるビットコインの移管をETF商品に組み入れたと明らかにした。最低転換額は最近、2,500万ドルから100万ドルに引き下げられている。同社は、誘拐や身代金要求を伴う攻撃、カストディ上の不備などのセキュリティー上の懸念から、既存のビットコイン保有者がETFのカストディソリューションへ移行していると指摘した。

Galaxy Researchによると、8月23日までの週にビットコインは14,264ドル（22.7%）上昇し、77,387ドルで週を終えた。週間のドルベースの上昇幅としては過去最大だった。その後、ビットコインは数日間で81,000ドルまで上昇して3カ月ぶりの高値を付けたが、その後は79,000ドル付近まで反落した。 Galaxy Researchは、82,470ドル付近に位置するビットコインの50週移動平均線を、底入れを確認する次のシグナルとして注目した。過去のデータによると、2011年以降に完了した13回の弱気相場のうち11回では、週足終値がこの移動平均線を上回った時点がサイクルの底と一致している。上昇要因としては、米財務省が11月4日まで、長期ゾーンの流動性を支えるため、1回当たりの国債買い戻し額を20億ドルから最低40億ドルへ倍増すると決定したことも挙げられた。

The Blockによると、Ondo Financeは、Global Financial Markets Association（GFMA）の元エグゼクティブ・ディレクターであるAllison Parent氏を最高政策責任者に任命した。Parent氏はこれまで、Barclaysおよびイングランド銀行で政策部門の上級職を務めたほか、米国上院予算委員会の法律顧問としてDodd-Frank Act（ドッド・フランク法）の策定にも携わった。トークン化された米国債や株式を提供するOndoは現在、米国債関連商品で約20億ドル、最近開始したトークン化株式・ETFプラットフォームで10億ドル、合計約30億ドルのロックされた総額（TVL）を管理している。

Arkhamによると、Grayscale Bitcoin Trustは340.45 BTC（約2,692万ドル相当）をCoinbase Primeと別のアドレスに送金しました。

Unchained PodcastでArthur Hayesが語ったところによると、Strategy Inc.（MSTR）のmNAV（時価総額の純資産価値に対する比率）プレミアムは8月27日時点で0.73倍〜0.74倍まで縮小し、これまで同社がビットコインの継続購入に必要な資金を調達することを可能にしてきたレバレッジ・プレミアムが失われた。8月25日に一時81,000ドルを超えた後、ビットコインが70,000ドル付近で横ばいに推移する中、Hayesは、Strategyのモデルに打撃を与えているのは価格の下落ではなく、価格上昇の勢いが止まったことだと主張した。同社は840,447 BTCを保有している一方、優先株（STRKは8%、STRCは10%〜11.5%）について、年間約15億ドルの配当負担を抱えている。HayesはCEOのMichael Saylorに対し、株式を発行して既存株主の持ち分を希薄化する、同社の「決して売らない」というブランド方針に反してビットコインを売却する、または配当を減額してインカム重視の投資家の信頼を失うリスクを負うという、3つの選択肢を示した。

Glassnodeによると、BTCオプションの建玉残高は、BTC価格が80,000ドルに近づくなか、約550,000 BTCまで回復しました。DVOLボラティリティ指数は約41まで戻ったものの、以前の50～60のレンジを下回っています。全満期の25デルタ・スキューは大幅に縮小し、短期のスキューはマイナスに転じました。これは、下落に対するプロテクション需要が減少し、ポジションがより均衡、あるいは強気寄りに傾いていることを示しています。

ChainCatcherによると、Hyperbotのデータでは、CZに対抗するクジラのレバレッジ・ロングポジションは、投資収益率491%で700万ドル超の含み益を生み出している。このクジラは現在、20倍レバレッジのロングポジションで31.32 BTC、15倍レバレッジのロングポジションで8,092.45 ETHを保有している。

ポーランドのヴァルデマル・ジュレク法相によると、ポーランドオリンピック委員会（PKOl）のラドスワフ・ピェシェヴィチ会長は8月27日、ポーランドの2026年冬季五輪代表団の公式スポンサーだったものの経営破綻した暗号資産企業Zondacryptoをめぐる詐欺捜査に関連して拘束された。検察は、ポーランドの消費者保護当局に影響力を行使する見返りに、Zondacryptoの元CEOであるプシェミスワフ・クラル氏から46,605ドル相当の高級腕時計を受け取った疑いで、ピェシェヴィチ氏を起訴する方針だ。Zondacryptoは、顧客の損失が少なくとも9,400万ドルに達した後の4月に経営破綻し、クラル氏は国外に逃亡したと報じられている。

Bitgetの市場データによると、過去24時間で米国の暗号資産関連株はまちまちな値動きを見せました。MicroStrategy（MSTR）は6.02%上昇し、上昇銘柄をけん引しました。一方、IREN Ltdは7.88%下落し、最大の下落率となりました。その他の値動きでは、Coinbase（COIN）が0.80%上昇、Riot Platforms（RIOT）が4.00%下落、Galaxy Digital（GLXY）が1.08%下落しました。

Sparkによると、同プロトコルは新たなドメイン「spark.finance」を開設し、レンディング機能を統合しました。更新版のSparkアプリは、相互補完的な2つの借入オプションを提供します。1つは、Ethereumメインネット上でマルチアセットを担保とする貸し借りに対応するSparkLendです。もう1つは、単一担保での借入と市場ごとに固有のリスクパラメータを提供するIsolated Marketsです。Isolated MarketsはMorphoのインフラ上で稼働し、SparkがVaultマネージャーを務めます。今後は複数のチェーンへの拡大が計画されています。

米商品先物取引委員会（CFTC）によると、FBIのデータでは、暗号資産ATMを利用した詐欺の被害額は2025年に3億8,800万ドルに達し、前年比で58％増加しました。詐欺師は、暗号資産ATM、ギフトカード、サードパーティ製アプリケーション、宅配サービスをますます利用し、被害者をだまして資金を送金させています。CFTCは、正規の政府機関、金融機関、信頼できる企業が、暗号資産ATM、ギフトカード、宅配サービスを介した支払いを要求することは決してないと警告しており、そのような指示を受けた人は、直ちに手続きを止め、独自に要求の正当性を確認すべきだとしています。

ロイター通信によると、8月27日、OpenAI、Anthropic、マイクロソフト、グーグル、Cloudflareなど、100社を超えるテクノロジー、金融、サイバーセキュリティ企業が、AIを活用した防御の強化と、政府・民間部門のより緊密な連携を求める業界向けの警告を支持した。このグループはまた、防御活動に取り組む信頼できるセキュリティ組織が、高度なAIモデルをより幅広く利用できるようにすることも求めている。 暗号資産プラットフォームは、AIを利用した攻撃に対して依然として特に脆弱だ。TRM Labsによると、2026年上半期に発生した暗号資産関連のハッキング事件は201件に上り、前年同期の83件から増加した。7月だけでも、ウォレット、ブリッジ、レンディングプロトコルに対する攻撃で、約2億2.47億ドルが盗まれた。北朝鮮と関連する攻撃者は、フィッシングの高度化や攻撃の自動化を進めるため、ローカル環境でホストしたAIツールを試している。

Odailyによると、Hyperbotのデータに基づく本日時点の状況では、トレーダーのHuang Lisheng氏が保有するHYPEおよびPUMPの10倍レバレッジのロングポジションは、それぞれ93,000ドルと447,000ドルの含み損となっている。一方、BTCとETHのロングポジションは、それぞれ824,000ドルと27,000ドルの含み益となっており、ポートフォリオを下支えしている。総ポジションの損益は337,000ドル減少し、ポートフォリオのROIは5.8%となった。