世界の市場は、日本の債券市場における利回りの高騰が34年ぶり最大の債券国の地位を失い、深刻な構造的問題を露呈することの潜在的な影響を注視しています。 (あらすじ:ウォーレン・バフェットもパニック? バークシャー・ヘザーワイファ900億円国債が「史上最小記録を打つ」、日本の株価指数は1000ポイント急落)(背景追加:金持ちお父さんが「世界の終わりが来る」と警告:誰も米国債オークションを買わない、ビットコインは100万ドル急騰する) 日本は以前から低利回りと巨額の国債で知られていましたが、最近は34年ぶりの債券市場の嵐に直面しており、日本は1991年以来最大の債券保有者としての地位を失うことになりました。 そして、これはすべて日本の長期国債の利回りが急上昇していることと関係があり、日本の財務省が債券市場を安定させるために市場と珍しい協議を行う日銀の対応と危機管理を世界は固唾を殺して見守っています。 日本政府関係者が「長期債の発行削減」を検討 日本の債券市場、特に長期国債は最近、急激な変動を経験しており、30年国債の利回りは一時3.2%に達し、40年国債は3.65%を超えて上昇し、市場を神経質にしています。 ボラティリティを平準化するために、日本の財務省は最近、主要なトレーダーと市場参加者に国債発行についての見解を尋ねる珍しいアンケート調査を実施しました。これは、日本の国債供給が減少する可能性があるという憶測を引き起こしました。 ロイター通信によると、調査内容に詳しい関係者は、超長期国債に対する需要が構造的に弱いという現実に対して、日本当局が市場のコンセンサスを固め、超長期国債の発行を徐々に減らすよう市場が準備している可能性があると指摘しています。 ロイター通信によると、日本の財務省は火曜日、34年ぶりに世界最大の債権国としての日本の地位がドイツに譲渡されたと発表した。 2024年末までにドイツの対外純資産は569.7兆円、中国は516.3兆円で3位となり、2024年には日本の対外純資産は過去最高の533.1兆円(3兆7,300億ドル)に増加するとされていますが、これは主に円安や米ドルの上昇に加え、国内債券購入の減少によるものです。 近年、日本銀行は、国債購入のテーパリングや利上げの検討、利上げの(YCC)であるイールドカーブ・コントロールの緩和など、超緩和的な金融政策(BoJ)を徐々に撤退させています。 さらに、従来のバイヤーの需要は大幅に弱まり、いわゆる「バイヤーストライキ」さえありました。 生命保険会社などの伝統的な大口投資家は、金利上昇の見通しと市場の不確実性の高まりにより、長期国債の購入を大幅に減らしたり、売却に転じたりしました。たとえば、今年4月には、生命保険会社の債券購入額は前年比で95%減少しました。 最近の20年物国債入札の結果は、ビッド倍率とテールスプレッドの両面で、市場の需要が根強く低いことを反映しています。 日本銀行のジレンマ この市場の混乱に直面して、日本銀行は難しい政策選択を迫られ、中央銀行は債券市場の安定を維持することと金融政策の正常化を継続することとの間の微妙なバランスを見つけなければなりません。 市場への過度の介入は、その確固たる政策転換の信頼性を損なう可能性があります。 しかし、このまま放置すると、債券市場が制御不能に陥るリスクがあります。 利回りの上昇は、日本の国内財政、特に債務返済コストの増加に大きな圧力をかけています。 財務省は超長期国債の供給削減を検討していますが、需要見通しに対する市場の懸念は完全に払拭されたわけではありません。 JPモルガンのシニアエコノミストはFTに、「超長期国債の供給を削減する可能性があるというニュースに市場は安堵しているが、鍵は依然として需要側にある」と語った。 インフレの継続、国内流動性の逼迫、日銀の正常化へのコミットメントを背景に、日本の利回りは長期的に高止まりするでしょう。」 拡張読書:毎日の借金は警報を引く! 10年物金利は25年ぶりの高水準に達し、生命保険大手は3兆6000億元を失い、シリコンバレー銀行の破綻の台本が再び現れました 世界的な影響と将来の見通し 日本の債券市場の混乱は孤立した出来事ではなく、国際金融のボラティリティを過小評価してはなりません、米国債の最大の外国人保有国の1つとしての日本、日本の債券市場のボラティリティは世界の金融市場に決定的な影響を与え、日本の金融機関は国内の流動性ニーズを満たすため、または円為替レートの変動に対応するために、保有する米国債を売却することを余儀なくされています。 世界の債券市場をさらに不安定化させる可能性があります。 同時に、日本の利回りの上昇がラージ・サークル・キャリー・トレードの反転の引き金となり、海外から日本に大量の資金が戻ってくると世界的な資産価格調整の引き金になる可能性も以前から言われてきました。 このような不確実な環境下で、一部の投資家は潜在的なリスクをヘッジするためにビットコインなどのオルタナティブ資産に目を向けています。 日本政府は市場を安心させるための最初の措置を講じていますが、コア需給の不均衡と日銀の政策ジレンマは、短期的には嵐が収まる良い前兆です。 これは、わが国の財政の健全性を厳しく問うだけでなく、その波及効果は、世界の金融安定に対する課題であり続けるでしょう。 世界の投資家や政策当局者は、日本の債券市場の今後の動向を注視し、起こりうる様々なリスクを慎重に評価し、対応していく必要があります。 続きを読む: 日本の債券は暴落しますか? 40年債利回りは「3.6%突破」して18年ぶりの高値を更新したと専門家は警告しています:パーフェクトストームが襲う 関連レポート ビットコインが110,000ドルの新高値を更新! トランプの税制改革により、20年物米国債利回りは5%を超えて急上昇し、米国株式市場は完全に一掃されましたフィナンシャルタイムズ:台湾の借金カエルは5月に平均11〜12%の失血を被りました! 米国債ETF市場の雰囲気はあまりにも独特です テザー社はドイツを抜いて「世界で19番目に大きい」1200億ドルの米国債を保有し、今年の第1四半期に10億ドルを稼ぎました(日本は34年間「最大の債券国」としての地位を失い、中央銀行は日本国債の利回りを節約するために長期債の発行を減らしました) この記事は、ダイナミックエリアのBlockTempo「ダイナミックトレンド-最も影響力のあるブロックチェーンニュースメディア」に最初に掲載されました。
日本は34年ぶりに「最大の債券国」としての地位を失い、中央銀行は日本国債の利回りを節約するために長期債の発行を減らしました
世界の市場は、日本の債券市場における利回りの高騰が34年ぶり最大の債券国の地位を失い、深刻な構造的問題を露呈することの潜在的な影響を注視しています。 (あらすじ:ウォーレン・バフェットもパニック? バークシャー・ヘザーワイファ900億円国債が「史上最小記録を打つ」、日本の株価指数は1000ポイント急落)(背景追加:金持ちお父さんが「世界の終わりが来る」と警告:誰も米国債オークションを買わない、ビットコインは100万ドル急騰する) 日本は以前から低利回りと巨額の国債で知られていましたが、最近は34年ぶりの債券市場の嵐に直面しており、日本は1991年以来最大の債券保有者としての地位を失うことになりました。 そして、これはすべて日本の長期国債の利回りが急上昇していることと関係があり、日本の財務省が債券市場を安定させるために市場と珍しい協議を行う日銀の対応と危機管理を世界は固唾を殺して見守っています。 日本政府関係者が「長期債の発行削減」を検討 日本の債券市場、特に長期国債は最近、急激な変動を経験しており、30年国債の利回りは一時3.2%に達し、40年国債は3.65%を超えて上昇し、市場を神経質にしています。 ボラティリティを平準化するために、日本の財務省は最近、主要なトレーダーと市場参加者に国債発行についての見解を尋ねる珍しいアンケート調査を実施しました。これは、日本の国債供給が減少する可能性があるという憶測を引き起こしました。 ロイター通信によると、調査内容に詳しい関係者は、超長期国債に対する需要が構造的に弱いという現実に対して、日本当局が市場のコンセンサスを固め、超長期国債の発行を徐々に減らすよう市場が準備している可能性があると指摘しています。 ロイター通信によると、日本の財務省は火曜日、34年ぶりに世界最大の債権国としての日本の地位がドイツに譲渡されたと発表した。 2024年末までにドイツの対外純資産は569.7兆円、中国は516.3兆円で3位となり、2024年には日本の対外純資産は過去最高の533.1兆円(3兆7,300億ドル)に増加するとされていますが、これは主に円安や米ドルの上昇に加え、国内債券購入の減少によるものです。 近年、日本銀行は、国債購入のテーパリングや利上げの検討、利上げの(YCC)であるイールドカーブ・コントロールの緩和など、超緩和的な金融政策(BoJ)を徐々に撤退させています。 さらに、従来のバイヤーの需要は大幅に弱まり、いわゆる「バイヤーストライキ」さえありました。 生命保険会社などの伝統的な大口投資家は、金利上昇の見通しと市場の不確実性の高まりにより、長期国債の購入を大幅に減らしたり、売却に転じたりしました。たとえば、今年4月には、生命保険会社の債券購入額は前年比で95%減少しました。 最近の20年物国債入札の結果は、ビッド倍率とテールスプレッドの両面で、市場の需要が根強く低いことを反映しています。 日本銀行のジレンマ この市場の混乱に直面して、日本銀行は難しい政策選択を迫られ、中央銀行は債券市場の安定を維持することと金融政策の正常化を継続することとの間の微妙なバランスを見つけなければなりません。 市場への過度の介入は、その確固たる政策転換の信頼性を損なう可能性があります。 しかし、このまま放置すると、債券市場が制御不能に陥るリスクがあります。 利回りの上昇は、日本の国内財政、特に債務返済コストの増加に大きな圧力をかけています。 財務省は超長期国債の供給削減を検討していますが、需要見通しに対する市場の懸念は完全に払拭されたわけではありません。 JPモルガンのシニアエコノミストはFTに、「超長期国債の供給を削減する可能性があるというニュースに市場は安堵しているが、鍵は依然として需要側にある」と語った。 インフレの継続、国内流動性の逼迫、日銀の正常化へのコミットメントを背景に、日本の利回りは長期的に高止まりするでしょう。」 拡張読書:毎日の借金は警報を引く! 10年物金利は25年ぶりの高水準に達し、生命保険大手は3兆6000億元を失い、シリコンバレー銀行の破綻の台本が再び現れました 世界的な影響と将来の見通し 日本の債券市場の混乱は孤立した出来事ではなく、国際金融のボラティリティを過小評価してはなりません、米国債の最大の外国人保有国の1つとしての日本、日本の債券市場のボラティリティは世界の金融市場に決定的な影響を与え、日本の金融機関は国内の流動性ニーズを満たすため、または円為替レートの変動に対応するために、保有する米国債を売却することを余儀なくされています。 世界の債券市場をさらに不安定化させる可能性があります。 同時に、日本の利回りの上昇がラージ・サークル・キャリー・トレードの反転の引き金となり、海外から日本に大量の資金が戻ってくると世界的な資産価格調整の引き金になる可能性も以前から言われてきました。 このような不確実な環境下で、一部の投資家は潜在的なリスクをヘッジするためにビットコインなどのオルタナティブ資産に目を向けています。 日本政府は市場を安心させるための最初の措置を講じていますが、コア需給の不均衡と日銀の政策ジレンマは、短期的には嵐が収まる良い前兆です。 これは、わが国の財政の健全性を厳しく問うだけでなく、その波及効果は、世界の金融安定に対する課題であり続けるでしょう。 世界の投資家や政策当局者は、日本の債券市場の今後の動向を注視し、起こりうる様々なリスクを慎重に評価し、対応していく必要があります。 続きを読む: 日本の債券は暴落しますか? 40年債利回りは「3.6%突破」して18年ぶりの高値を更新したと専門家は警告しています:パーフェクトストームが襲う 関連レポート ビットコインが110,000ドルの新高値を更新! トランプの税制改革により、20年物米国債利回りは5%を超えて急上昇し、米国株式市場は完全に一掃されましたフィナンシャルタイムズ:台湾の借金カエルは5月に平均11〜12%の失血を被りました! 米国債ETF市場の雰囲気はあまりにも独特です テザー社はドイツを抜いて「世界で19番目に大きい」1200億ドルの米国債を保有し、今年の第1四半期に10億ドルを稼ぎました(日本は34年間「最大の債券国」としての地位を失い、中央銀行は日本国債の利回りを節約するために長期債の発行を減らしました) この記事は、ダイナミックエリアのBlockTempo「ダイナミックトレンド-最も影響力のあるブロックチェーンニュースメディア」に最初に掲載されました。