82,200ドルのBTC、FOMCに賭ける覚悟はある?
CPIが予想を大幅に上回り、ETFから資金が流出し、利上げの暗雲が垂れ込めるなか、BTCは8万ドルを死守。FOMC前夜、あなたのロングポジションは勇気、それとも愚かさ?
まず表面を見てみよう。悪材料が相次いでも、価格は崩れない。
9月のCPIは前年同月比3.7%と予想を上回り、ガソリン価格は1カ月で9.1%上昇した。発表を受けてBTCは一気に80,000ドルまで下落し、誰もが暴落すると思った。ところがどうだ?割り込まなかった。FRB当局者が数人、「急ぐ必要はない」と発言すると、10年債利回りは5.3%から低下し、BTCも79,700ドルから82,200ドルまで反発した。
現在、価格は82,200ドルで膠着し、上にも下にも動けない。24時間の取引高は増えておらず、ETFは今月、純流出となり、機関投資家はリスク回避に動いている。一方、長期保有者は動いておらず、半減期後の供給引き締まりというロジックも健在だ。時価総額は1.65兆ドル、ATHの12.6万ドルまで35%の上昇余地がある。これは弱気相場ではない。強気相場の中盤で最もじれったいレンジ相場だ。
1つ目:CPIが予想を上回ったのにBTCが崩れなかった。それは何を意味する?
それは、ショート勢は大きく賭ける勇気がなく、ロング勢も高値を追う勇気がないということ。誰もが10月27〜28日のFOMCを待っている。
あなたは方向性を待っていると思っている?
実は、方向性のほうがあなたの損切りを待っている。
CPIの悪材料で80,000ドルまで叩き落とされても、割り込まなかった。ETFから資金が流出しても、割り込まなかった。利上げ確率が上がっても、やはり割り込まなかった。
これがサポートというものだ。80,000ドルは、強気派と弱気派の心理的なレッドラインになった。割れれば、パニック売りが殺到する。割れなければ、ショート勢は買い戻しを迫られる。
2つ目:ETFから資金流出、機関投資家が逃げている?怖がりすぎないで。
現物ETFは今月、確かに純流出となっており、CPI発表当日の流出額はさらに大きかった。ただし、誰が売っているのかを見るべきだ。リスク回避に動いているのは短期の配分資金であって、長期保有者ではない。
オンチェーンデータは明白だ。長期保有者全体の動きは安定しており、半減期後は新規供給が継続的に引き締まっている。
機関投資家がETFを通じて深く関与している以上、短期的な出入りはごく普通のことだ。彼らが撤退するのはマクロ環境が不透明だからであり、戻ってくるのもマクロ環境が転換したときだ。
ETFからの資金流出に合わせて損切りしたら、彼らが戻ってきたとき、あなたは何を買うの?
3つ目:テクニカル面はレンジ相場。自分で自分を怖がらせないで。
サポート:80,000〜79,700ドル(直近安値+心理的節目)。割り込めば78,000〜76,000ドルが視野に入る。
レジスタンス:82,500〜83,000ドル(短期)、84,000ドル(今月3回跳ね返された水準)、86,000〜87,500ドル(強い供給ゾーン)。
チャート形状:80,000〜84,000ドルのレンジ相場。RSIは中立、取引高は増えておらず、「サポートはあるがブレイクアウトには至っていない」状態。
一言で言えば、取引高を伴って84,000ドルを突破するまでは、上昇はすべて反発であり、トレンド転換ではない。
強気派と弱気派の対決、あなた自身で見極めよう
一方には:
根強いインフレ、利上げ観測は継続
ETFの純流出、機関投資家は短期的にリスク回避
10年債利回りは5%超、利回りのない資産には逆風
FOMC前の不確実性で、大きなポジションを取れる人はいない
もう一方には:
半減期後の供給引き締まり、長期的なロジックに変化なし
長期保有者は安定し、パニック売りは発生していない
FRB当局者が利上げ観測を和らげ始め、利上げ確率は30%まで低下
80,000ドルのサポートは3回割れず、弱気派の勢いは衰えている
取引戦略
短期:
80,000〜80,500ドルで分割して押し目買い、損切りは79,700ドル。目標は82,500〜84,000ドル。到達したら一部利確。
取引高を伴って84,000ドルをしっかり上回れば、ロングを追随し、86,000〜87,500ドルを目指す。
82,200ドルでロングを追いかけないこと。ここは短期レジスタンスだ。飛び乗った直後に調整が来れば、すぐに不安になる。
中期:
FOMCまでは、ポジションを資金の5割以下に抑える。
ハト派(利上げなし/一時停止)→84,000〜87,000ドルを試す展開。追随買い。
タカ派(利上げ/引き締め継続を示唆)→80,000ドル、さらには78,000ドルを試す展開。さらに下で拾えるのを待つ。
今のBTCは、2023年10月のようだ。
誰もがFOMCを待ち、誰もが「クソみたいな相場だ」と文句を言っていた。結果はどうだった?
発表が出た瞬間には、もう列車は出発していた。
FOMCは道を示してくれるものではない。あなたを葬りに来るものだ。
状況が明らかになってから乗ろうとすれば、永遠に高値で買うことになる。
市場が最も得意なのは、あなたが絶望したときに上げ、浮かれたときに叩き落とすことだ。
8万ドルは底ではない。あなたの心理的な防衛線だ。割れたとき、あなたは本当の恐怖に襲われる。
#美国9月PPI大超预期 #韩林博士受邀牛津大学辩论社演讲 #日韩股集体大跌 $BTC $GT $ETH