81,000ドルのBTC、追いかけて買う勇気はあるか?
まず表面を見ると、81,000で買い方と売り方が激しく攻防している。
9月3日に77,000から一気に82,000超まで上昇し、今日は高く始まった後に反落。場中の安値は80,500で、現在は80,500~81,400の範囲で上昇分を消化している。24時間の清算額は1.6億ドル超で、ショート側が大半を占めている。
日足では出来高を伴って80,000という心理的節目と50週移動平均線を突破し、今日は上ヒゲを形成――典型的な「ブレイク後の押し目確認」構造だ。
一つ目:Wallerの一言が相場を爆発させたが、市場は過剰反応している可能性がある。
FRB理事のWallerは、9月は金利を据え置く方向に傾いていると表明し、利上げ予想を60%超から約50%の「コイントス」状態へと直接引き下げた。ETFには1日で7.31億ドルの純流入があり、BlackRockだけで4.54億ドルを購入――今年1月以来の1日当たり最高額を記録した。
個人投資家は7億ドルの流入やショートの清算を見て、「強気相場が戻ってきた」と感じている。
本当に方向を決めるのは、昨日のWallerの発言ではなく、今日の雇用統計だ。
雇用統計が再び弱ければ、利上げ予想がさらに後退し、リスク資産は急騰する。予想を上回る強さで賃金の粘着性も確認されれば、利回りとドルが反発し、BTCは一気に77,500まで下落する。データ発表前に高値を追うのは、カジノで大小に賭けるのと同じだ。
二つ目:オンチェーンデータは、上には「壁」があり、下には「底」があることを教えてくれる。
現在、供給量の約68%が含み益の状態にある。これは何を意味するのか?
長期保有者(LTH)の取得価格が集中するゾーンは83,000~86,000で、この範囲には約105万枚のBTCが滞留している。これは本当の大口の含み損ポジションであり、「損失が解消されれば売る」という売り圧力の壁だ。
では下方はどうか?短期保有者の取得価格/アクティブ投資家の平均取得価格は約76,350~77,000で、ここは最近何度も試され、買いが入っているサポートゾーンだ。
三つ目:9月は季節性が弱い。たった一本の陽線で信念を変えてはいけない。
過去のデータでは、9月のBTCの平均リターンはマイナスだ。過去数年間、9月は多くの場合、軟調に推移している。
今日の雇用統計が最大の変数だ。市場予想は新規雇用者数約5.5万人、失業率4.1%維持。データが弱い→利下げ期待が高まる→好材料。データが強い→利上げ期待が戻る→悪材料。
この先には9月11日のCPI、9月16日のFOMCも控えている。米国とイランの緊張を受けて原油価格は91ドルを突破し、インフレに潜在的な圧力をもたらしている。
買い方と売り方の対決、あなた自身で見極めよう
一方は:
ETFの1日当たり純流入額が7.31億ドルで年初来最高
Wallerのハト派発言により、利上げ期待が後退
出来高を伴って80,000+50週移動平均線を突破し、テクニカル面が強気に転換
ショートが1.6億ドル清算され、ショートスクイーズの動きがなお残っている
もう一方は:
83,000~86,000に105万枚のBTCが滞留する含み損ポジションの壁
9月の季節性の弱さ、雇用統計とCPIという二つのデータ発表ウィンドウ
上昇には「ショートスクイーズ」の要素があり、実際の買いによるものではない
データがタカ派寄りなら、直接77,000超まで下落
上方抵抗線:81,500~82,500(何度も定着できず)→83,000~86,000(LTHが集中する含み損ポジション)→88,000~90,000
下方サポート:80,500(今日の安値)→79,500~80,000→76,300~77,000(強固な底。下抜ければ構造が弱まり→72,000~75,000を目指す)
取引戦略
雇用統計が弱い場合(好材料):
79,800~80,500への押し目で少額のロングを試し、損切りは77,600(下抜けで構造が崩れる)、目標は82,500~83,000→85,000~86,000。
雇用統計が予想を大きく上回る場合(悪材料):
80,500を出来高を伴って下抜けたら、様子見または少額のショートを試し、目標は78,000~77,000。
ポジション縮小ゾーン:83,000~86,000で分割利確し、一気に10万ドルまで行くなどと期待しないこと。
長期的には、マクロ環境が金融緩和へ転換し、ETFへの流入が続けば、年末でも9万ドル超の余地はある。ただし、目先の1~2週間はまず80,000~86,000の関門を乗り越える必要がある。
BTCが81,000で横ばい推移する中、99%の人が「追うべきか、追わざるべきか」で悩んでいる――
だが考えてみてほしい。77,000のとき、あなたは何をしていた?60,000まで下がるのを待っていた。82,000のとき、あなたは何をしている?押し目を待っている。
そしてどうなった?何も買っていない。
市場は常に、重要な局面で賭けに出る勇気のある人に報い、決断できない人を罰する。
今日の雇用統計、あなたはどう選ぶ?
現在のBTCポジションは、ノーポジション、半分、またはフルポジションのどれ?
データ発表後、あなたはどちらに賭ける?
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