シンガポール・テマセク、苦戦の中FTXに指名

2023-08-22, 12:10

テマセク、シノ・グローバル、セコイア・キャピタル、ソフトバンクなどのベンチャーキャピタル(VC)企業が、財務管理の実績が不十分であるにもかかわらずFTXを支援したとして、米国で訴訟に巻き込まれています。

特にテマセクは、FTX暗号資産取引所への投資に関して、サム・バンクマン・フリードに対する信頼を誤ったと述べています。この訴訟において、FTXに投資したVC企業の多くがかなりの損失を被ってしまったことが浮き彫りになっています。

はじめに

FTX暗号資産取引所の崩壊後からほぼ10ヶ月が経過し、いくつかの法廷闘争が依然として続いています。現在の訴訟には複数の個人や企業が関与しており、本記事では特にテマセクといくつかの暗号資産投資プロジェクトが、FTXの支援に関連した違法な取引にどのように関与しているかについて説明します。

テマセクと複数のベンチャーキャピタルに対する訴訟

シンガポールの国営企業テマセクや香港のシノ・グローバル、セコイア・キャピタル、日本のソフトバンクなど、他のベンチャーキャピタル(VC)投資会社は、カリフォルニア北部地区連邦地方裁判所に提起された集団訴訟の被告として立たされています。この訴訟は、破産した暗号資産取引所FTXとの違法行為に協力したとしており、被告らはFTXへの暗号資産投資に関する誤解を招く発言をしたと主張されています。告訴人たちは、これらの暗号資産企業が個人や団体をFTXへの投資に誘導することを主要な目的としていたと述べています。

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訴訟の主要な根拠の一つは以下の通りです：「多国籍VC被告らは、FTXの事業、財務状況、運営、および将来の見通しについて、多くの顧客を誤解させるために、自身から多数の欺瞞的で誤った発言を行い、投資や取引を誘導する目的で行動しました。」基本的に、告訴人たちは取引所の閉鎖に伴う経済的損失の補償を求め、被告に対する懲罰的な処分も求めています。

FTXは広告キャンペーン中に、ベンチャーキャピタルやテマセクなどの大手ビジネスパートナーからの「膨大な財政的および公的な支援」を引用しました。したがって、原告たちは「多国籍VC被告がいなければ、米国史上最大の金融詐欺事件は発生しなかったであろう」と主張しています。

これらの事実を考慮すると、被告らは「FTXグループによる$数十億規模の大規模な国際的な詐欺に積極的に関与した」とされています。別の言い方をすれば、彼らは「自身の経済的および職業上の利益のためにFTXグループの$数十億規模の詐欺活動を実行し、共謀、幇助、および扇動した」とされています。

FTXの訴訟では、被告らが行った入念な検査により、さまざまな不作為、投資家の資金の流用、不正行為を特定できたが、公表しなかったとも述べている。したがって、被告人はそのことを認識していた可能性が高い。サム・バンクマン・フレッド氏と彼のチームは預金を流用していた。

テマセクといくつかのベンチャーキャピタル企業に対する主要な主張は、FTX取引所が顧客の資金を盗用し、いくつかの証券法に違反しているにもかかわらず、これらの企業が投資前にデュー・ディリジェンスを実施し、それを支持したというものです。

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テマセク

テマセクが2021年にFTX暗号資産取引所の8か月にわたる財務監査を実施したと主張している事実を考慮すると、テマセクに対して訴訟を起こす十分な理由があることは明白です。また、テマセクは何の問題も見つからなかったと強く主張しており、これは気がかりな点です。

残念ながら、テマセクはFTXの崩壊により$2億7500万の投資を失いました。そのため、懲罰的な措置として、暗号資産取引所への投資を担当していた上級幹部の報酬を削減しました。しかし、同社はサム・バンクマン・フリードに対する信頼を誤ったことを明確に認めています。　その広報担当者は次のように述べた。「今回の投資から、サム・バンクマン・フリード氏の行動、判断力、リーダーシップに対する私たちの信念が、おそらく見当違いだったことは明らかです。」

さらに、「当社は、投資先の企業が、投資または事業を行っている管轄区域の法律および規制に基づく義務を遵守し、健全なコーポレート・ガバナンスを遵守し、そして何よりも常に倫理的に行動することを期待しています。」と付け加えました。

それにもかかわらず、テマセクは徹底した措置を実行することを強調しました。投資前のFTXの監査と調査を初期化し、FTXの法令順守とサイバーセキュリティを評価したと主張しました。また、サイバーセキュリティの専門家や外部の法律顧問を含むさまざまな専門家からのアドバイスも求めました。さらに、他の投資家、業界専門家、同社の経営陣とのインタビューも行いました。

最後に、テマセクの広報担当者は「当社のデューデリジェンスプロセスは特定のリスクを軽減できるかもしれないが、すべてのリスクを排除するのは現実的ではないことを認識している」と結論づけました。

FTXが史上最大規模の暗号資産詐欺事件で破産した際、他のVC投資会社は$数十億の損失を被ったことに留意することが重要です。例えば、Sino Global は取引所に対して$ 6,730 万の請求を提出しました。

結論

8月7日に提起された訴訟では、告訴人はテマセクと他のいくつかのベンチャーキャピタル企業がFTXの財務に関する不正行為について国民を誤解させたとして告発しました。一方、テマセクや他のVC投資会社は、サム・バンクマン・フリードへの信頼誤認が資金損失につながったと主張しています。しかし、テマセクはFTX取引所に投資する前に十分な注意を払ったと主張しています。

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