Berikut adalah contoh bagaimana alpha menurun seiring kita melakukan perdagangan dengan aset yang semakin kurang likuid.
Ini adalah kinerja sebelum biaya dari alpha cross_ex_std_1w.
Ini adalah deviasi standar volume di berbagai bursa untuk cap waktu tertentu, dan kemudian dirata-ratakan selama seminggu terakhir.
Pada dasarnya seberapa baik kesepakatan antar bursa, kamu juga bisa menggunakan OI, korelasinya sekitar 0,86 jika kamu menggantinya dengan OI.
Sangat jelas bahwa saat kita memperdagangkan aset yang kurang likuid dan dengan spread yang lebih tinggi, di mana menjadi semakin sulit untuk memonetisasi sinyal, kinerja menjadi lebih buruk.
Dimulai dari 2 Sharpe dan berakhir di 0,3 Sharpe untuk 30 besar (menurut kapitalisasi pasar).
Contoh efisiensi alpha.
