#AnthropicDiscloses$84.5BComputeDealWithSpaceX $ANTHROPIC

Angka Komputasi $84,5 Miliar Anthropic Menggerakkan SpaceX, Hampir Tak Menggerakkan Grafik Pra-IPO

Inti berita utama dari tinjauan Reuters atas prospektus rahasia Anthropic adalah bahwa perjanjian komputasi dengan SpaceX bernilai hingga 84,5 miliar dolar AS hingga 2029, hampir dua kali lipat dari sekitar $45B yang sebelumnya diimplikasikan oleh dokumen SpaceX sendiri. Angka sebelumnya dibangun berdasarkan 1,25 miliar dolar AS per bulan hingga Mei 2029, sehingga selisihnya sekitar 39,5 miliar dolar AS dalam kapasitas tambahan di atas nilai dasar. SPCX naik 2,59% menjadi 149,24 dolar AS setelah berita tersebut, yang merupakan reaksi langsung. Sebagian besar perjanjian ini memiliki hak pemutusan 90 hari, jadi saya membaca 84,5 miliar dolar AS sebagai batas atas, bukan kewajiban yang sudah pasti.

Bagian yang menurut saya kurang diperhatikan justru berada di tempat lain dalam pengajuan tersebut. Sekitar 161,2 miliar dolar AS komitmen sewa peralatan terkait Broadcom disebut tidak dapat dibatalkan, dibandingkan dengan total rencana infrastruktur setidaknya $518B selama sepuluh tahun. Dengan kata lain, bagian fleksibelnya adalah kontrak SpaceX, sedangkan bagian kakunya adalah sewa perangkat keras. Jika permintaan mengecewakan, kesepakatan dengan SpaceX menjadi peredam guncangan dan sewa tersebut menjadi bebannya.

Grafik per jam ANTHROPICUSDT menceritakan kisah yang lebih tenang daripada tajuk beritanya. Harganya berada di 2.090,47 dengan RSI di 45,93 dan MACD sedikit negatif. Harga terjepit di antara rata-rata 99 di 2.079,96, rata-rata 200 di 2.088,97, dan rata-rata 50 di 2.092,92, yang merupakan konsolidasi tiga arah. Volume terbesar minggu ini muncul pada 30 September sekitar rilis data makro, bukan pada tajuk pengajuan sehari sebelumnya, dan lonjakan ke sekitar 2.139 itu sejak saat itu telah sepenuhnya terkikis. Saat ini kita sekitar 4,7% di bawah level tertinggi 22 September di dekat 2.193 dan sekitar 3% di atas level terendah 27 September di dekat 2.029.

Bias saya netral dalam kisaran 2.079,96 hingga 2.101,58, dan saya memperdagangkan penembusannya. Penutupan per jam di atas 2.101,58 membuka peluang menuju 2.139 lalu 2.193, dengan stop di bawah 2.086,19. Penutupan di bawah 2.079,96 membuka peluang menuju 2.050 lalu 2.029, dan saya tidak akan membeli sebelum harga merebut kembali rata-rata 200.

Apakah Anda melihat angka 84,5 miliar dolar AS sebagai bukti bahwa permintaan komputasi terus bertumbuh secara majemuk, atau sebagai tanda bahwa perlombaan senjata ini menjadi lebih berat daripada yang mampu ditanggung oleh neraca keuangan mana pun?

Bukan nasihat keuangan. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum mengambil keputusan perdagangan atau investasi.