Pinjaman kilat dapat dijelaskan sebagai terobosan dalam ruang keuangan terdesentralisasi (DeFi). Mereka dapat dijelaskan sebagai instrumen keuangan yang aneh yang diciptakan karena penggunaan blockchain. Pinjaman ini sedang merevolusi bagaimana transaksi bisnis dapat dilakukan. Pinjaman kilat berbeda dengan pinjaman biasa yang tidak dijamin, dan pengembalian terjadi secara bersamaan dengan transaksi di blockchain. Hal ini membuka lebih banyak kesempatan bagi pengguna DeFi untuk terlibat dan protokol DeFi dengan cara yang berbeda.
Apa Itu Pinjaman Tradisional?
Untuk menjelaskan pinjaman kilat, seseorang harus memulainya dengan pinjaman konvensional. Ada dua jenis utama: pinjaman berjaminan dan pinjaman tanpa jaminan.
Pinjaman Tanpa Agunan adalah pinjaman yang tidak memerlukan aset untuk ditempatkan kepada pemberi pinjaman. Beberapa contohnya termasuk saldo kartu kredit dan pinjaman pribadi. Akibatnya, pemberi pinjaman melihat skor kredit peminjam dan perilaku masa lalu untuk memenuhi syarat sebagai peminjam. Pinjaman semacam itu mungkin bermanfaat tetapi mereka menarik tingkat bunga yang sangat tinggi. Jika tidak mampu membayar, akan menyebabkan catatan kredit buruk dan konsekuensi hukum.
Pinjaman yang dijamin, di sisi lain, ditawarkan dengan lampiran aset, biasanya rumah atau mobil. Jika peminjam tidak membayar, pemberi pinjaman diizinkan untuk menyita aset tersebut. Namun, hal ini meminimalkan risiko bagi pemberi pinjaman dan peminjam harus memiliki banyak aset. Hal ini mungkin merepotkan bagi mereka yang tidak memiliki aset untuk ditawarkan dan tidak memiliki apa-apa atau memiliki sedikit nilai untuk ditawarkan.
Apa Itu Pinjaman Kilat?
Pinjaman flash adalah jenis pinjaman DeFi tanpa jaminan yang baru diperkenalkan pada pertengahan 2020. Yang membedakannya adalah bahwa mereka tidak memiliki jaminan dan harus dibayarkan dalam transaksi yang sama. Ini dimungkinkan oleh kontrak pintar yang merupakan kontrak yang dieksekusi sendiri yang ditulis dengan syarat-syarat yang harus dipenuhi agar kontrak dapat dilaksanakan. Pinjaman flash utamanya tersedia di sistem blockchain seperti Ethereum dan dapat diakses melalui platform DeFi termasuk Aave dan dYdX.
Bagaimana Pinjaman Kilat Bekerja?
Proses pengambilan pinjaman kilat sederhana namun kuat. Ini terjadi dalam tiga langkah utama dalam satu transaksi:
Meminjam
Peminjam meminta pinjaman melalui kontrak pintar dan menerima dana dalam bentuk cryptocurrency.
Utilize
Peminjam memanfaatkan dana untuk tujuan yang pasti seperti perdagangan di pertukaran terdesentralisasi (DEXs) atau mengelola posisi DeFi.
Membayar kembali
Peminjam diharapkan untuk mengembalikan pinjaman ditambah biaya sebelum transaksi selesai. Jika mereka tidak mengembalikan uang, transaksi akan dibalikkan, dan uang dikembalikan ke pemberi pinjaman. Hal ini mengurangi kemungkinan proyek mengalami default.
Contoh Bagaimana Pinjaman Kilat Bekerja
Mari kita bayangkan seorang trader yang ingin memanfaatkan peluang arbitrase antara dua DEX. Di satu bursa, token tersebut bernilai $10, sedangkan di bursa lainnya bernilai $10,50. Seorang trader dapat menghasilkan keuntungan dengan menggunakan pinjaman kilat.
Pinjam
Pedagang meminjam $10,000 dalam pinjaman kilat dari aplikasi seperti Aave.
Memanfaatkan
Mereka membeli 1000 token seharga $10 masing-masing di DEX pertama sebesar $10.000. Kemudian mereka menjual token-token tersebut di DEX kedua seharga $10,50 masing-masing untuk mendapatkan $10.500.
Repay
Pedagang membayar kembali pinjaman $10,000 ditambah biaya, misalnya $50. $450 adalah keuntungan yang tersisa untuk keduanya.
Semua tindakan yang dijelaskan di atas harus dilakukan dalam satu transaksi blockchain. Dalam kasus di mana pedagang tidak dapat membayar kembali pinjaman, transaksi menjadi bangkrut dan tidak ada keuntungan yang direalisasikan.
Pinjaman Kilat dan Aplikasinya di Dunia Nyata
Salah satu penggunaan utama dari pinjaman kilat adalah untuk memanfaatkan perbedaan harga di berbagai bursa, yang biasa disebut arbitrase. Misalnya, jika Ethereum berada di $1.800 di satu DEX dan $1.805 di yang lain, pinjaman kilat dapat digunakan untuk membeli di DEX yang lebih murah dan menjualnya di yang lebih mahal.
Aplikasi lain yang sering digunakan adalah pertukaran agunan yang merupakan peminjam beralih ke pinjaman kilat untuk mengubah agunan untuk pinjaman. Ini dapat membantu dalam menentukan tingkat bunga yang tepat atau membebaskan beberapa aset tanpa harus membuat keputusan jangka panjang.
Serangan Pinjaman Kilat: Kisah Peringatan
Pinjaman kilat juga telah digunakan dalam serangan terhadap protokol DeFi. Contoh yang paling dikenal adalah serangan bZx 2020. Seorang penyerang dapat memanfaatkan pinjaman kilat untuk memindahkan harga aset di berbagai platform dengan memanfaatkan orakel harga. Hal ini memungkinkan mereka untuk memanfaatkan lebih dari yang seharusnya dan menghasilkan keuntungan dari situasi tersebut. Kasus ini membuktikan bahwa meskipun pinjaman kilat adalah alat yang kuat, mereka juga mengungkapkan kerentanan yang memungkinkan dalam kontrak pintar dan protokol.
Serangan-serangan ini menunjukkan perlunya memiliki langkah-langkah keamanan yang lebih baik. Oracle harga yang menjanjikan harus dipilih dan kode protokol harus tidak dapat ditembus oleh peretasan. Permintaan untuk keamanan yang lebih baik sangat penting karena pinjaman kilat sedang dikembangkan.
Keuntungan dan Risiko dari Pinjaman Flash
Keuntungan
Tanpa Jaminan
Pendaftar dapat mengambil pinjaman tanpa agunan untuk ditawarkan sebagai jaminan atas uang yang dipinjam.
Kecepatan
Semua terjadi dalam satu blok, dan sebagai hasilnya, transaksi terjadi sangat cepat.
Aksesibilitas
Semua strategi yang melibatkan pinjaman kilat dapat dibuat dan digunakan oleh siapa saja pengembang dengan latar belakang pemrograman.
Risiko
Kerentanan Keamanan
Kode kontrak pintar dapat rentan dengan mudah, seperti yang dibuktikan oleh serangan pinjaman kilat.
Persaingan Tinggi
Karena banyak pedagang mencoba memanfaatkan situasi ini untuk keuntungan mereka, menjadi kaya melalui arbitrase tidaklah mudah.
Kompleksitas
Trading memerlukan pemahaman yang dapat diandalkan tentang teknologi blockchain dan platform keuangan terdesentralisasi, serta pemrograman untuk melakukan perdagangan yang menguntungkan.
Kesimpulan
Pinjaman kilat adalah konsep baru dalam ruang keuangan. Mereka menyajikan kemungkinan baru untuk operasi cepat tanpa jaminan dan pendekatan keuangan yang menarik. Namun, mereka memiliki risiko yang terkait dengan mereka terutama di bidang keamanan dan persaingan. Pinjaman kilat berguna bagi mereka yang tahu bagaimana bekerja di industri DeFi. Pengembangan berkelanjutan dan praktik keamanan yang ditingkatkan akan menjadi penting untuk memastikan bahwa pinjaman kilat dapat mencapai potensi penuh mereka dan menjadi bagian integral dari keuangan terdesentralisasi.
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Memahami Pinjaman Flash dan Mekanisme Mereka yang Unik
Pinjaman kilat dapat dijelaskan sebagai terobosan dalam ruang keuangan terdesentralisasi (DeFi). Mereka dapat dijelaskan sebagai instrumen keuangan yang aneh yang diciptakan karena penggunaan blockchain. Pinjaman ini sedang merevolusi bagaimana transaksi bisnis dapat dilakukan. Pinjaman kilat berbeda dengan pinjaman biasa yang tidak dijamin, dan pengembalian terjadi secara bersamaan dengan transaksi di blockchain. Hal ini membuka lebih banyak kesempatan bagi pengguna DeFi untuk terlibat dan protokol DeFi dengan cara yang berbeda.
Apa Itu Pinjaman Tradisional?
Untuk menjelaskan pinjaman kilat, seseorang harus memulainya dengan pinjaman konvensional. Ada dua jenis utama: pinjaman berjaminan dan pinjaman tanpa jaminan.
Pinjaman Tanpa Agunan adalah pinjaman yang tidak memerlukan aset untuk ditempatkan kepada pemberi pinjaman. Beberapa contohnya termasuk saldo kartu kredit dan pinjaman pribadi. Akibatnya, pemberi pinjaman melihat skor kredit peminjam dan perilaku masa lalu untuk memenuhi syarat sebagai peminjam. Pinjaman semacam itu mungkin bermanfaat tetapi mereka menarik tingkat bunga yang sangat tinggi. Jika tidak mampu membayar, akan menyebabkan catatan kredit buruk dan konsekuensi hukum.
Pinjaman yang dijamin, di sisi lain, ditawarkan dengan lampiran aset, biasanya rumah atau mobil. Jika peminjam tidak membayar, pemberi pinjaman diizinkan untuk menyita aset tersebut. Namun, hal ini meminimalkan risiko bagi pemberi pinjaman dan peminjam harus memiliki banyak aset. Hal ini mungkin merepotkan bagi mereka yang tidak memiliki aset untuk ditawarkan dan tidak memiliki apa-apa atau memiliki sedikit nilai untuk ditawarkan.
Apa Itu Pinjaman Kilat?
Pinjaman flash adalah jenis pinjaman DeFi tanpa jaminan yang baru diperkenalkan pada pertengahan 2020. Yang membedakannya adalah bahwa mereka tidak memiliki jaminan dan harus dibayarkan dalam transaksi yang sama. Ini dimungkinkan oleh kontrak pintar yang merupakan kontrak yang dieksekusi sendiri yang ditulis dengan syarat-syarat yang harus dipenuhi agar kontrak dapat dilaksanakan. Pinjaman flash utamanya tersedia di sistem blockchain seperti Ethereum dan dapat diakses melalui platform DeFi termasuk Aave dan dYdX.
Bagaimana Pinjaman Kilat Bekerja?
Proses pengambilan pinjaman kilat sederhana namun kuat. Ini terjadi dalam tiga langkah utama dalam satu transaksi:
Meminjam
Peminjam meminta pinjaman melalui kontrak pintar dan menerima dana dalam bentuk cryptocurrency.
Utilize
Peminjam memanfaatkan dana untuk tujuan yang pasti seperti perdagangan di pertukaran terdesentralisasi (DEXs) atau mengelola posisi DeFi.
Membayar kembali
Peminjam diharapkan untuk mengembalikan pinjaman ditambah biaya sebelum transaksi selesai. Jika mereka tidak mengembalikan uang, transaksi akan dibalikkan, dan uang dikembalikan ke pemberi pinjaman. Hal ini mengurangi kemungkinan proyek mengalami default.
Contoh Bagaimana Pinjaman Kilat Bekerja
Mari kita bayangkan seorang trader yang ingin memanfaatkan peluang arbitrase antara dua DEX. Di satu bursa, token tersebut bernilai $10, sedangkan di bursa lainnya bernilai $10,50. Seorang trader dapat menghasilkan keuntungan dengan menggunakan pinjaman kilat.
Pinjam
Pedagang meminjam $10,000 dalam pinjaman kilat dari aplikasi seperti Aave.
Memanfaatkan
Mereka membeli 1000 token seharga $10 masing-masing di DEX pertama sebesar $10.000. Kemudian mereka menjual token-token tersebut di DEX kedua seharga $10,50 masing-masing untuk mendapatkan $10.500.
Repay
Pedagang membayar kembali pinjaman $10,000 ditambah biaya, misalnya $50. $450 adalah keuntungan yang tersisa untuk keduanya.
Semua tindakan yang dijelaskan di atas harus dilakukan dalam satu transaksi blockchain. Dalam kasus di mana pedagang tidak dapat membayar kembali pinjaman, transaksi menjadi bangkrut dan tidak ada keuntungan yang direalisasikan.
Pinjaman Kilat dan Aplikasinya di Dunia Nyata
Salah satu penggunaan utama dari pinjaman kilat adalah untuk memanfaatkan perbedaan harga di berbagai bursa, yang biasa disebut arbitrase. Misalnya, jika Ethereum berada di $1.800 di satu DEX dan $1.805 di yang lain, pinjaman kilat dapat digunakan untuk membeli di DEX yang lebih murah dan menjualnya di yang lebih mahal.
Aplikasi lain yang sering digunakan adalah pertukaran agunan yang merupakan peminjam beralih ke pinjaman kilat untuk mengubah agunan untuk pinjaman. Ini dapat membantu dalam menentukan tingkat bunga yang tepat atau membebaskan beberapa aset tanpa harus membuat keputusan jangka panjang.
Serangan Pinjaman Kilat: Kisah Peringatan
Pinjaman kilat juga telah digunakan dalam serangan terhadap protokol DeFi. Contoh yang paling dikenal adalah serangan bZx 2020. Seorang penyerang dapat memanfaatkan pinjaman kilat untuk memindahkan harga aset di berbagai platform dengan memanfaatkan orakel harga. Hal ini memungkinkan mereka untuk memanfaatkan lebih dari yang seharusnya dan menghasilkan keuntungan dari situasi tersebut. Kasus ini membuktikan bahwa meskipun pinjaman kilat adalah alat yang kuat, mereka juga mengungkapkan kerentanan yang memungkinkan dalam kontrak pintar dan protokol.
Serangan-serangan ini menunjukkan perlunya memiliki langkah-langkah keamanan yang lebih baik. Oracle harga yang menjanjikan harus dipilih dan kode protokol harus tidak dapat ditembus oleh peretasan. Permintaan untuk keamanan yang lebih baik sangat penting karena pinjaman kilat sedang dikembangkan.
Keuntungan dan Risiko dari Pinjaman Flash
Keuntungan
Tanpa Jaminan
Pendaftar dapat mengambil pinjaman tanpa agunan untuk ditawarkan sebagai jaminan atas uang yang dipinjam.
Kecepatan
Semua terjadi dalam satu blok, dan sebagai hasilnya, transaksi terjadi sangat cepat.
Aksesibilitas
Semua strategi yang melibatkan pinjaman kilat dapat dibuat dan digunakan oleh siapa saja pengembang dengan latar belakang pemrograman.
Risiko
Kerentanan Keamanan
Kode kontrak pintar dapat rentan dengan mudah, seperti yang dibuktikan oleh serangan pinjaman kilat.
Persaingan Tinggi
Karena banyak pedagang mencoba memanfaatkan situasi ini untuk keuntungan mereka, menjadi kaya melalui arbitrase tidaklah mudah.
Kompleksitas
Trading memerlukan pemahaman yang dapat diandalkan tentang teknologi blockchain dan platform keuangan terdesentralisasi, serta pemrograman untuk melakukan perdagangan yang menguntungkan.
Kesimpulan
Pinjaman kilat adalah konsep baru dalam ruang keuangan. Mereka menyajikan kemungkinan baru untuk operasi cepat tanpa jaminan dan pendekatan keuangan yang menarik. Namun, mereka memiliki risiko yang terkait dengan mereka terutama di bidang keamanan dan persaingan. Pinjaman kilat berguna bagi mereka yang tahu bagaimana bekerja di industri DeFi. Pengembangan berkelanjutan dan praktik keamanan yang ditingkatkan akan menjadi penting untuk memastikan bahwa pinjaman kilat dapat mencapai potensi penuh mereka dan menjadi bagian integral dari keuangan terdesentralisasi.