pemikiran pra pasar 15 Jun 26

Sebelum saya mulai dengan catatan ini - izinkan saya melakukan ringkasan singkat - minggu sebelumnya, saya menyarankan kehati-hatian dan menyoroti biaya murah dalam lindung nilai kerugian. Hampir segera pasar melonjak tajam ke bawah. Selasa lalu saya kemudian memprediksi dasar terbentuknya dalam apa yang saya beri tema sebagai penjualan yang didorong secara teknikal dan untuk pergerakan ke ATH - kita secara umum naik 10% atau lebih di banyak saham sejak saat itu.
Pertama - saya bukan peramal keberuntungan. Meskipun saya mungkin telah benar kali ini, saya akan memberitahu bahwa saya juga sering salah. Namun, yang terus saya tekankan adalah - jaga kerugian Anda tetap rendah dan rasio hasil Anda tinggi... tidak ada yang selalu benar - pasar terlalu kacau untuk prediksi.
Berlanjut, hasilnya secara umum 6bps lebih rendah di seluruh 10 tahun dan 30 tahun saat kita mereda karena menurunnya biaya energi dan inflasi yang diharapkan. Pasar Asia bereaksi keras terhadap kemungkinan kesepakatan, dengan NKY dan KOSPI naik hampir 5%. HSTECH naik sekitar 1%. Dengan kesepakatan Iran, saya menyoroti ini sebelumnya dalam catatan minggu lalu tetapi ini mungkin awal dari penilaian ulang teknologi China dan pembukaan pergerakan $BABA ke level 190-an.
Memori berkinerja kuat dengan 285A melonjak 10%, $MU dan $SNDK naik 5% dalam pasar malam yang tipis dengan SK Hynix juga naik 7%. Saya pernah menyebutkan tentang harga NAND - ini harus terus mendukung baik 285A maupun SNDK. Kedua saham 285A dan $SKHYNIX akan segera memiliki ADR AS, saya berharap kedua nama ini akan terus berkinerja.
Setelah berita antropik di akhir pekan, NeoCloud masuk ke sektor ini. Minggu lalu, saya juga terus menekankan perdagangan NeoCloud - $NBIS dalam perdagangan pra pasar memimpin dengan kenaikan 7% - sekali lagi saya akan berhati-hati terhadap harga pra pasar mengingat ini sebagian besar didorong oleh ritel. Namun, minggu lalu, institusi mengurangi risiko dengan kecepatan tercepat - saya berharap mereka akan menambah risiko kembali - menjadikan paruh kedua Juni yang luar biasa untuk kinerja aset risiko secara umum. Menurut saya - mengingat bahwa tesis pembangunan berdaulat kini mulai fokus - ini berarti duplikasi dalam pembangunan dan kita mendapatkan permintaan YANG LEBIH BESAR untuk semikonduktor dan neo.
$NBIS memiliki fundamental dan yang lebih penting, memiliki karakter utama (Leopold) saat ini. Pembaca yang lebih pintar dari saya juga akan tahu bahwa $NBIS memiliki eksposur terbesar terhadap harga compute spot - memungkinkan mereka memonetisasi pasar yang kekurangan compute. Struktur pembiayaan mereka juga lebih diarahkan ke ekuitas, sehingga mengurangi risiko perusahaan. $IREN menggunakan program ATM besar - yang menurut saya menekan valuasi dan tidak ideal.
Tema yang saya perhatikan - memori, neoCloud, tenaga listrik
Semoga beruntung!