pemikiran pra pasar - 3 Jun 26

Hasil US secara umum tidak berubah hari ini. Lebih banyak desas-desus geopolitik dari Iran bahwa semuanya tidak baik-baik saja. Kapan pasar akan mulai memperhitungkan ini? Tidak tahu. Tapi IPO SPCX dalam 2 minggu ke depan memberi kita tanggal untuk dijadikan acuan. Dinamika volatilitas di ruang ekuitas sekarang memiliki skew put di salah satu terendah dibanding call - membuatnya jauh lebih murah untuk lindung nilai dan membeli perlindungan, Pertimbangkan variasi P/S atau P/flies pada indeks.
Dalam sesi AS, semua mata tertuju pada $MRVL yang menarik seluruh ruang fotonik yang sebelumnya berkinerja buruk selama seminggu terakhir. Hingga saat ini, $MRVL diperdagangkan di atas 330, ini adalah kenaikan 50% dalam ....1 hari. Untuk saham dengan kapitalisasi besar. Kita berada di wilayah yang belum pernah dijelajahi.
Di pasar Asia, KOSPI tidak berubah sementara NKY melonjak hampir 3% dipimpin oleh nama-nama fotonik yang berkinerja lebih baik. Dari segi memori, SKY Hynix berjanji akan menggandakan kapasitas di Computex, $285A Kioxia sedang berusaha mengikat lebih banyak kontraknya di bawah LTA. $285A Kioxia sekarang diperdagangkan hampir di 80k. Kamis lalu, harganya di 57k.
Neoclouds mengalami rotasi dalam sektor dengan $NBIS dan $CRWV diperdagangkan turun hari itu sementara yang tertinggal seperti $IREN $CIFR $WULF mengalami reli kejar.
$NOK dan $BB juga menunjukkan kekuatan, terutama dengan $BB yang mengalami lonjakan setelah jam perdagangan melewati 11,7$. Saya tetap bullish pada kedua nama, terutama $NOK yang sebelumnya memicu sinyal yang sama. Beberapa catatan lalu, terutama ketika $NOK turun ke 14,6, saya menyoroti bahwa itu adalah waktu yang baik untuk menempatkan dana.
Jauh dari nama-nama individual, mari saya bicarakan tentang posisi pasar secara umum. Saat ini kita berada dalam fase rotasi pasar di mana likuiditas berpindah dari satu sektor ke sektor lain. Sebuah bola panas modal yang berputar turun tumpukan likuiditas. Kita melihat saham kapitalisasi kecil memperdagangkan volume besar setiap hari. Ini mungkin salah satu kerangka waktu pengembalian % tertinggi dari sebuah pasar. Namun IPO besar yang akan datang adalah sinyal jual bagi saya karena pemain besar mungkin mengambil kesempatan untuk mengurangi eksposur dan memperkuat kas. Mengingat skew put yang murah, ini mungkin waktu terbaik untuk memasang perlindungan.
Ingat, Anda membawa perlindungan bukan karena Anda tahu Anda membutuhkannya... tetapi jika Anda membutuhkannya!
Semoga beruntung