pemikiran pra-pasar 28 Mei 26

Hasil AS sedikit lebih tinggi dengan 10 tahun di 4,5% 30 tahun di 5,03%. Semalam ada beberapa gesekan di Iran, namun risiko tidak bereaksi secara luas terhadap itu. Dalam perdagangan Asia, NKY dan KOSPI ditutup sedikit lebih lemah turun sekitar 0,5% sementara pasar STAR China ditutup naik 1,5%.
Di balik pergerakan indeks ini, KR mengalami pergerakan intraday 5% dengan KOSPI di level terendah 7,8k saat makan siang. dengan kelemahan dipimpin oleh Samsung sementara SK Hynix tampil jauh lebih kokoh dengan pemulihan yang lebih kuat. 285A Kioxia juga tampil baik dengan penurunan awal ke 57k dan menemukan dukungan di sana sebelum ditutup di 61k.
Semalam di ruang memori, baik $MU dan $SNDK menunjukkan kekuatan pra-pasar awal yang memudar selama sesi. $MU hampir menyentuh 1000 pada satu titik sebelumnya. Namun, perlu dicatat bahwa volatilitas untuk keduanya $MU dan $SNDK sangat tinggi. Strike $900 dan $1000 untuk $MU sebagai hasilnya sangat terkonsentrasi dan sejumlah besar aksi harga berasal dari lindung nilai gamma oleh dealer. Saat theta menurun untuk strike ini, profil delta yang dihasilkan akan menjadi lebih menonjol dan jauh kurang halus - ini hanya akan meningkatkan aksi harga yang tidak menentu untuk $MU khususnya.
Dengan memudarnya minat di memori saat sesi pembukaan AS, kami melihat $NVDA menyentuh 210 - pada titik ini ini bisa diklasifikasikan sebagai saham pertumbuhan nilai. Saya menyebutkan bagaimana $NVDA digunakan sebagai short pendanaan oleh banyak pemain AI/Semi yang mengalami hambatan. Dengan reaksi risiko yang lebih lemah, nama-nama nuklir juga mengalami penjualan dengan SMRs yang diperdagangkan lebih lemah dan $XE hampir turun 10%.
Nama fuel cell dan baterai menunjukkan performa yang kuat dengan $TE memulihkan hampir seluruh penurunan awal dan $ENPH melanjutkan kenaikan diam-diamnya.
Poin lain yang penting, $SNOW naik hampir 35% berdasarkan laba. Ini didukung oleh hasil yang lebih baik dari perkiraan DAN juga panduan yang memberi kepercayaan bahwa ini akan menjadi penerima manfaat AI. Menurut saya - penjualan sebelumnya di perangkat lunak tidak selektif dengan nama seperti $CRWD yang terkena - namun saat ini pasar sedang menilai ulang nama-nama ini. Saya mengharapkan kekuatan lebih lanjut di $IGV dan dislokasi dalam rezim bagi orang yang menggunakan $IGV sebagai lindung nilai luas terhadap semi.
Repricing ini kemungkinan akan terjadi bersamaan dengan repricing untuk $NVDA. Dalam pikiran saya, $NVDA diperdagangkan terlepas dari keranjang Semi secara luas.
29 Mei - kita memiliki rebalancing untuk MSCI.