Sarebras IPO sedang ramai... AI kembali membuka pasar saham teknologi AS

Pasar penawaran umum perdana (IPO) saham teknologi besar AS menunjukkan suasana pemulihan

Seiring keberhasilan peluncuran perusahaan semikonduktor kecerdasan buatan Cerebras yang berskala besar memicu gelombang, pasar IPO yang sebelumnya membeku sedang cepat menghangat. Setelah dua kali penyesuaian harga penawaran, harga saham pada hari pertama melonjak 68%, perusahaan ini mengumpulkan setidaknya 5,5 miliar dolar AS. Dalam mata uang won Korea, skala tersebut sekitar 8,2484 triliun won Korea.

Penilaian menganggap bahwa gelombang ini bukan hanya keberhasilan satu perusahaan. Pengamatan pasar menunjukkan bahwa perusahaan besar non-publik seperti SpaceX, OpenAI, Anthropic juga mungkin akan lebih cepat dari perkiraan untuk melakukan listing. Hal ini karena pasar saham teknologi yang sebelumnya menyusut akibat suku bunga tinggi dan volatilitas, berpotensi kembali dibuka dengan AI sebagai pelopor.

Gelombang investasi AI yang berpusat pada Nvidia tetap kuat

Pusat pasar AI tetap Nvidia ($NVDA). Dengan kapitalisasi pasar Nvidia mendekati 6 triliun dolar AS, perdebatan tentang valuasi yang terlalu tinggi terus berlanjut, tetapi ada juga pandangan di pasar yang menyatakan bahwa ini bukan sekadar overheating, melainkan cerminan dari “transformasi platform komputasi perusahaan”.

Analis industri menilai bahwa perubahan saat ini telah melampaui kebutuhan penggantian server, mendekati “transformasi historis” yang mengubah struktur TI dan model keuntungan perusahaan itu sendiri. Dengan chip khusus AI dan komputasi percepatan menjadi standar pusat data, perusahaan perangkat lunak tradisional dan infrastruktur juga sedang menyesuaikan struktur bisnis mereka.

Tren ini juga tercermin dalam kinerja. Cisco ($CSCO), didorong oleh meningkatnya permintaan AI, melaporkan kinerja di atas ekspektasi, dengan harga saham melonjak 20%. Applied Materials ($AMAT), Foxconn, Nebius dan lainnya juga mendapatkan manfaat dari peningkatan investasi dalam perangkat keras dan infrastruktur AI.

Perusahaan kini lebih fokus pada mekanisme kontrol “AI otonom”

Tren panas industri AI baru-baru ini telah melampaui kompetisi performa, beralih ke “manajemen agen cerdas”. Hal ini karena, jika perusahaan ingin mengimplementasikan AI yang berjalan secara otonom ke dalam bisnis nyata, mereka harus semakin memahami fungsi kontrol, keamanan, dan audit.

Minggu ini, Red Hat di bawah IBM mengumumkan strategi terkait, SAP dan Honeycomb juga meluncurkan fungsi kontrol AI tingkat perusahaan dan fungsi observasi. Sebelumnya, WSO2, Colibra dan lainnya juga telah meluncurkan layanan serupa. Ini menunjukkan bahwa, meskipun perusahaan secara resmi mengadopsi agen AI, mereka secara tegas tidak akan langsung mengoperasikan tanpa persetujuan manusia dan kontrol berbasis kebijakan.

Red Hat memperkuat strategi “AI berbentuk agen cerdas” yang mencakup penalaran, otomatisasi, dan kedaulatan data, SAP menempatkan kembali asisten AI mereka “Joule” sebagai portal utama untuk AI perusahaan otonom. Honeycomb meluncurkan fitur yang dapat memantau agen AI secara real-time dalam lingkungan operasional.

Rumor ketidakharmonisan antara OpenAI dan Apple juga menarik perhatian pasar

Tidak terkait ekspansi teknologi, OpenAI juga terlibat dalam kontroversi hubungan dengan Apple ($AAPL). Dilaporkan bahwa karena integrasi ChatGPT dengan Siri tidak memenuhi harapan kontrak, OpenAI sedang mempertimbangkan untuk mengajukan gugatan terhadap Apple.

Selain itu, menurut keterangan, Sam Altman memberi kesaksian dalam sidang terkait OpenAI bahwa Elon Musk pernah ingin mendapatkan kendali atas perusahaan. Ini menunjukkan bahwa perusahaan inti industri AI, OpenAI, tidak hanya menghadapi kompetisi teknologi, tetapi juga masalah kemitraan, tata kelola perusahaan, dan sengketa hukum.

Di sisi lain, OpenAI memperluas penggunaan Codex di perangkat mobile dan menambah fungsi kustomisasi, serta mendapatkan investasi sebesar 4 miliar dolar AS, dan meluncurkan bisnis layanan profesional. Dalam mata uang won Korea, skala tersebut sekitar 5,9988 triliun won Korea.

Arus dana mengalir ke infrastruktur AI, keamanan, dan otomatisasi

Minggu ini, pasar investasi terus mengalirkan dana ke AI. Recursive Superintelligence menarik dana sebesar 650 juta dolar AS untuk mengembangkan model AI yang mampu memperbaiki dirinya sendiri, Frame Security menarik 50 juta dolar AS untuk menghadapi serangan rekayasa sosial berbasis AI.

Selain itu, investasi menyebar ke seluruh ekosistem AI yang meliputi industri pendukung seperti AI suara, keamanan model, infrastruktur data, komputasi kuantum, dan teknologi pendinginan pusat data. Perusahaan kini lebih memprioritaskan perusahaan yang memiliki kemampuan implementasi, operasional, keamanan, dan pengolahan data yang nyata, bukan hanya pengembang model.

Industri kripto juga menyampaikan kabar dana. Platform analisis mata uang kripto Elliptic mendapatkan investasi sebesar 120 juta dolar AS, dan Gemini, bursa mata uang kripto, menunjukkan tren kenaikan setelah investasi 100 juta dolar AS dari Winklevoss Capital. Minat terhadap bidang lintas AI dan infrastruktur aset digital juga terus meningkat.

Agenda utama minggu depan: laporan keuangan Nvidia dan Google I/O

Minggu depan, dari 18 hingga 21 Mei, Dell Technologies World akan diadakan di Las Vegas, AS; dan dari 19 hingga 20 Mei, Google I/O akan berlangsung. Google kemungkinan besar akan merilis model Gemini baru, dan seluruh konferensi diperkirakan akan berfokus pada AI.

Laporan keuangan tidak banyak dirilis, tetapi laporan keuangan Nvidia pada 20 Mei dipandang sebagai variabel terbesar. Setelah itu, pada 21 Mei, laporan keuangan Workday ($WDAY) dan Zoom ($ZM) akan dirilis. Terutama, data Nvidia akan menjadi indikator utama apakah gelombang investasi AI telah beralih menjadi permintaan nyata.

Gelombang IPO Cerebras, investasi infrastruktur AI yang berpusat pada Nvidia, dan transformasi perusahaan menuju AI yang terkendali secara jelas menunjukkan arah pasar saat ini. Pasar teknologi sedang mencari “kisah pertumbuhan” baru, dan inti dari semuanya tetap AI.

Catatan AI TP Artikel ini dirangkum berdasarkan model bahasa TokenPost.ai. Isi utama mungkin terlewatkan atau berbeda dari fakta.