Penurunan peringkat utang AS dan pergerakan S&P 500, penjelasan Core Weave, laporan rapat pemegang saham Berkshire Hathaway (Seminar Pasar Saham AS Hatch Mei 2025) | Monex On Demand | Manekuri Media yang berguna untuk informasi investasi dan uang dari Monex Securities

Pemulihan S&P500 dan Perbaikan Lingkungan Pasar

・S&P500, yang turun 20% dari titik tertinggi pasar pada bulan April, telah rebound 11% dan naik lebih lanjut sebesar 6,6% hingga 21 Mei.

• Kembalinya imbal hasil S&P 500, Nasdaq 100, dan Dow ke zona positif sejak awal tahun, mendekati level tertinggi sepanjang masa dalam jarak 5%.

• Faktor terbesar kembalinya pasar adalah meredanya ketidakpastian, di mana latar belakangnya adalah kebijakan konkret yang mulai terlihat sejak masa ketidakjelasan kebijakan pemerintahan Trump.

Dampak Penurunan Peringkat Utang AS dan Analisis Kasus Masa Lalu

• Moods menurunkan peringkat kredit obligasi pemerintah AS dari Aaa menjadi Aa1, tetapi banyak yang berpendapat bahwa ini hanya untuk menjaga konsistensi dengan lembaga pemeringkat lainnya.

• Meskipun harga saham turun sementara saat penurunan peringkat S&P pada tahun 2011, setelah 3 bulan harga naik 4,5%, setelah 1 tahun naik 16%, dan setelah 3 tahun naik 60%.

Pada 19 Mei (Senin), setelah pengumuman penurunan peringkat, S&P 500 turun sekitar 1,5% sejak pembukaan, tetapi kemudian pulih dan ditutup di zona positif, yang mengonfirmasi karakteristik pasar bullish yaitu "pengabaian terhadap berita buruk".

Perkembangan kinerja perusahaan yang baik dan prospek ke depan

Hasil kuartal pertama tahun 2025 menunjukkan kenaikan laba sebesar 13,3%, jauh melebihi perkiraan sebelumnya yang sebesar 6,7%, menunjukkan bahwa perusahaan terus memberikan kinerja yang melebihi harapan para investor.

・Perkiraan laba meningkat 3% pada kuartal kedua, 7% pada kuartal ketiga, 6,5% pada kuartal keempat, 9,9% pada kuartal pertama berikutnya, dan 15% pada kuartal kedua.

• Dampak tarif akan mulai terlihat secara nyata pada saat pengumuman laporan keuangan kuartal kedua (akhir Juli hingga Agustus), dan periode ini akan menjadi bahan pertimbangan penting bagi pasar.

Hasil Diplomasi Timur Tengah dan Kontrak Besar di Era Pemerintahan Trump

・UAE telah berjanji untuk menginvestasikan 200 miliar dolar (sekitar 29 triliun yen) dalam AI, semikonduktor, infrastruktur, dan energi kepada Amerika selama 4 tahun ke depan.

• Etihad Airways telah menandatangani kontrak senilai 1,45 miliar dolar (sekitar 21 triliun yen) untuk membeli 28 pesawat Boeing [BA] 787, dengan mesin buatan GE.

Kontrak pembelian tahunan 500.000 unit chip AI buatan NVIDIA［NVDA］berhasil mengimbangi dampak pembatasan penjualan ke China dengan kontrak besar dari Timur Tengah.

Inovasi Teknologi Nvidia dan Harapan untuk Paruh Kedua

・Di Computex Taiwan, teknologi baru bernama NVLink Bridge diumumkan, yang memungkinkan chip NVIDIA terhubung dengan CPU dari perusahaan lain seperti Qualcomm dan Fujitsu.

• Mengumumkan server inferensi AI untuk perusahaan "RTX PRO Server" dan memulai penyediaan mesin super berkinerja tinggi yang dapat dilengkapi dengan hingga 8 kartu GPU Blackwell.

・Stasiun kerja AI untuk individu "DGX Spark" (rilis bulan Juli) dan "DGX Station" (rilis tahun ini) akan memperluas pengembangan AI ke individu dan lembaga penelitian.

Perusahaan Startup AI Terkemuka CoreWeave [CRWV]

・Startup yang mengkhususkan diri dalam cloud computing AI, telah meningkat 168% setelah terdaftar di Nasdaq pada bulan Maret.

・Microsoft［META］, Meta Platforms［META］, dan perusahaan besar lainnya seperti OpenAI telah mendapatkan kepercayaan, dan pada Maret 2025, mereka menandatangani kontrak selama 5 tahun senilai 11,9 miliar dolar dengan OpenAI.

• 96% dari pendapatan berdasarkan kontrak jangka panjang dengan rata-rata durasi kontrak 4,5 tahun, dan memiliki prospek kinerja yang stabil hingga 2027, tetapi ada risiko konsentrasi pelanggan karena 77% dari pendapatan berasal dari dua perusahaan teratas (Microsoft dan Meta Platforms).

Status Terkini Teknologi Mengemudi Otomatis dan Strategi Tesla

• Di San Francisco, sekitar 300 taksi otonom Waymo beroperasi, dan dalam pengalaman naik sebenarnya, tidak ada kecelakaan sama sekali dan perjalanan berjalan dengan lancar.

Tesla akan memulai layanan taksi Cyber secara otomatis sepenuhnya di Austin, Texas, pada akhir Juni, dengan awalnya memulai dengan 10 kendaraan dan berencana untuk mencapai 1.000 kendaraan dalam beberapa bulan.

・Tesla mengadopsi sistem berbasis kamera tanpa menggunakan pengendara, dengan kebijakan untuk menghindari kebingungan dari beberapa sensor, dan telah menerima konsultasi lisensi teknologi mengemudi otomatis dari produsen mobil besar.

Pernyataan Penting di Rapat Umum Pemegang Saham Berkshire Hathaway

・Mr. Buffett akan mengundurkan diri sebagai CEO dan menyerahkannya kepada Mr. Greg Abel, tetapi akan tetap sebagai ketua dan mengumumkan bahwa dia akan duduk di kursi tamu pada rapat umum pemegang saham tahun 2026.

・Menilai saham perusahaan perdagangan Jepang "sangat undervalued", dan menyatakan ingin memperluas posisi dari 20 miliar dolar menjadi 100 miliar dolar.

Mengenai memiliki lebih dari 335 miliar dolar dalam bentuk kas, dijelaskan bahwa ini bukan karena pesimisme pasar, tetapi karena tidak ada proyek yang layak untuk diinvestasikan, dan jika ada proyek yang baik, tidak masalah untuk mengurangi kas hingga 50 miliar dolar.

Konten ini adalah ringkasan otomatis dari isi video yang diposting di saluran YouTube "Monex On Demand" yang dikelola oleh Monex Securities, yang dihasilkan oleh AI. Ringkasan ini mungkin mengandung kesalahan ketik atau informasi yang tidak akurat, jadi untuk informasi yang akurat, silakan tonton video di atas.