Komoditas (Minyak Mentah & Tembaga) & Prospek Makro

Menteri Keuangan AS Bessent menyatakan bahwa Federal Reserve dapat menurunkan suku bunga lebih lanjut, dengan menekankan bahwa kenaikan harga minyak belum berdampak pada ekspektasi inflasi, karena ekspektasi tersebut tetap terlepas dari tekanan harga ekonomi yang lebih luas.

Dana lindung nilai semakin banyak berinvestasi pada saham energi di tengah ketegangan AS-Iran yang terus berlangsung, dengan posisi long naik lebih dari 10% sejak Februari. Saham energi telah mengalami lonjakan 22% sejak awal tahun, didorong oleh kenaikan harga minyak, saat dana meningkatkan kepemilikan mereka.

Harga minyak internasional naik secara signifikan karena meningkatnya ketegangan geopolitik di Timur Tengah, dengan minyak mentah WTI naik 1,97% dan minyak mentah Brent naik 2,00% di tengah ancaman Iran terhadap tindakan maritim AS.

Pada 15 April, dua kapal, termasuk sebuah kapal tanker super yang berada di bawah sanksi AS dan sebuah kapal kargo yang membawa pasokan makanan, melintasi Selat Hormuz menuju perairan Iran, mengaktifkan sistem penentuan posisi tanpa gangguan, meskipun otoritas Iran belum mengonfirmasi laporan tersebut.

Departemen Energi Filipina (DOE) mewajibkan perusahaan minyak dan gas untuk mengungkap kapasitas penyimpanan guna memantau ketersediaan bahan bakar di tengah gangguan global. Kepatuhan sangat penting, dengan sanksi bagi yang tidak mematuhi, dan pengiriman tambahan LPG dijadwalkan untuk meningkatkan tingkat pasokan.

Pada 15 April, S&P 500 naik 1,2%, mendekati rekor tertingginya, didorong oleh optimisme setelah gencatan senjata dalam konflik yang memengaruhi pasokan minyak. Meskipun ada kekhawatiran terkait inflasi dan pertumbuhan ekonomi, investor tetap percaya diri, dengan laba yang kuat diperkirakan, terutama di sektor teknologi.

IMF memprediksi penurunan tajam pertumbuhan ekonomi Timur Tengah akibat perang Iran, dengan PDB turun dari 3,6% pada 2025 menjadi 1,9% pada 2026. Konflik tersebut telah sangat berdampak pada infrastruktur minyak dan gas, yang menyebabkan potensi penundaan pemulihan selama dua tahun dan membuat inflasi global meningkat.

Pada 15 April, indeks-indeks Hong Kong menunjukkan hasil yang beragam, dengan Indeks Hang Seng naik 0,29%. Kenaikan utama datang dari Alibaba-W dan sektor obat inovatif, didukung oleh bantuan pemerintah. Saham maskapai penerbangan juga kembali menguat seiring dengan turunnya harga minyak.

Gate News: Menurut data terbaru Gate TradFi, COCOA (Cocoa) telah melonjak sebesar 6% dalam waktu singkat. Volatilitas saat ini secara signifikan lebih tinggi dibandingkan rata-rata terbaru, menunjukkan peningkatan aktivitas pasar.

Iran berencana memanfaatkan pelabuhan alternatif untuk menghindari pembatasan AS di Selat Hormuz, dengan tujuan untuk mempertahankan perdagangan maritimnya di tengah tekanan internasional yang berkelanjutan.

《Wall Street Journal》 melaporkan bahwa Hong Kong telah menjadi simpul kunci arus dana Iran, yang setiap tahun memproses pendapatan minyak hingga 4,8 miliar dolar AS melalui perusahaan cangkang, serta membantu pengadaan teknologi militer. Meskipun sanksi AS terus berlanjut, Hong Kong tetap menjadi markas penting perbankan bayangan Iran, dan melakukannya melalui bank-bank kecil serta pengalihan kargo lewat laut, untuk menghindari pengawasan sistem keuangan AS. Pemerintah Hong Kong menolak bekerja sama dengan sanksi sepihak, sehingga mendorong peredaran dana bawah tanah. Karena itu, AS mengubah strategi dan mencoba meningkatkan kesulitan pendirian perusahaan cangkang untuk menghentikan pasokan dana.

IMF telah menurunkan perkiraan pertumbuhan global tahun 2026 menjadi 3,1%, dengan mengutip risiko resesi akibat kenaikan harga minyak dan meningkatnya ketegangan AS-Iran. Bitcoin juga telah turun secara signifikan di tengah kondisi makroekonomi yang buruk dan meningkatnya utang global.

Donald Trump mengkritik Perdana Menteri Inggris Keir Starmer atas penanganan negara tersebut terhadap kebijakan imigrasi dan minyak. Ia menyatakan kekecewaan atas hubungan Inggris-AS serta memuji kunjungan Raja Charles yang akan datang, sambil sekaligus menyanggah pernyataan Perdana Menteri Italia Giorgia Meloni.

Jepang berencana memberikan bantuan keuangan hingga $10 miliar kepada negara-negara Asia Tenggara yang menghadapi kenaikan harga minyak akibat konflik di Timur Tengah. Bantuan ini bertujuan untuk menjaminkan pasokan minyak dan memperkuat kerja sama regional.

Harga tembaga naik saat para pedagang bereaksi terhadap pembicaraan perdamaian AS-Iran, membalik penurunan enam minggu. Sentimen pasar yang membaik, didorong oleh meningkatnya permintaan dari Tiongkok dan meredanya kekhawatiran inflasi, menunjukkan pertumbuhan jangka panjang dalam permintaan tembaga, terutama dari pusat data AI.

X (sebelumnya Twitter) meluncurkan fitur Smart Cashtags untuk pengguna iPhone di AS dan Kanada, memungkinkan penandaan yang presisi untuk saham dan aset kripto guna meningkatkan akurasi serta menyediakan data real-time, menandai langkah menuju menjadi platform keuangan terkemuka.

Mantan Menteri Keuangan Janet Yellen percaya Federal Reserve dapat memangkas suku bunga tahun ini, meskipun ada ketidakpastian akibat perang Iran dan volatilitas harga minyak. Ia melihat adanya guncangan pasokan yang luas yang memengaruhi berbagai sektor, tetapi menyarankan bahwa ekspektasi inflasi yang stabil membuat kenaikan suku bunga tidak mungkin.

Ekspor aluminium Tiongkok diperkirakan akan meningkat karena pembeli mencari alternatif akibat gangguan pasokan di Teluk Persia. Ekspor bulan Maret naik 13%, dengan perkiraan yang memprediksi penjualan tahunan bisa mencapai atau melampaui rekor-rekor sebelumnya karena meningkatnya permintaan.

Alamat paus telah dilikuidasi sebesar $10,3 juta pada posisi long setelah penurunan harga minyak yang tiba-tiba, yang mengakibatkan kerugian $1,14 juta, sebagaimana dilaporkan oleh Lookonchain. Posisi tersebut melibatkan patokan berjangka minyak mentah.

Ekspor baterai litium Tiongkok melonjak 50% pada Q1 2026, didorong oleh pengiriman yang dilakukan lebih awal sebelum pemotongan insentif/pengembalian pajak. Kenaikan ini terjadi di tengah meningkatnya kekhawatiran keamanan energi akibat konflik di Timur Tengah, yang secara signifikan meningkatkan laba bagi produsen seperti Ningbo Deye Technology.