Komoditas (Minyak Mentah & Tembaga) & Prospek Makro

Repsol telah memulihkan kendali atas aset minyaknya di Venezuela setelah kesepakatan dengan pemerintah, dengan rencana meningkatkan produksi sebesar 50% dalam tahun berikutnya meskipun sebelumnya ada sanksi AS yang membatasi operasinya.

Fatih Birol dari Badan Energi Internasional memperingatkan bahwa cadangan bahan bakar penerbangan Eropa mungkin hanya bertahan enam minggu karena gejolak di Timur Tengah yang memengaruhi pasokan minyak, sehingga berisiko pembatalan penerbangan dan berdampak pada pertumbuhan ekonomi global, terutama di negara-negara berkembang.

Kongo telah membentuk cadangan strategis untuk kobalt dan mineral kritis, dengan mewajibkan bahwa 10% ekspor kobalt harus disisihkan untuk kepentingan negara. Langkah ini memungkinkan pemerintah mengelola pasar kobalt global dengan lebih baik dan melengkapi kuota ekspor yang sudah ada.

Eddie Yue dari Otoritas Moneter Hong Kong menyatakan bahwa sektor perbankan Hong Kong menghadapi risiko terbatas dari ketegangan di Timur Tengah, meskipun kenaikan harga minyak dapat memengaruhi sektor-sektor yang sensitif terhadap energi. Tidak ada peningkatan dalam permintaan bantuan untuk UMKM, dan otoritas terus memantau situasi tersebut. Tingkat gagal bayar yang diperkirakan sebesar 19,3% untuk skema pinjaman khusus dikelola melalui prosedur penagihan standar.

Pemerintahan Trump tidak akan memperpanjang pencabutan sanksi untuk minyak Iran dan Rusia, sehingga memicu ancaman sanksi sekunder terhadap negara-negara, terutama Tiongkok, yang membeli minyak Iran. Keputusan ini mengakhiri upaya untuk menstabilkan harga minyak global di tengah ketegangan berkelanjutan di Timur Tengah.

Austan Goolsbee memperingatkan bahwa harga minyak yang tinggi akibat perang Iran dapat mencegah Federal Reserve memangkas suku bunga hingga 2027, sehingga memperpanjang inflasi di atas target 2% dan mengarah pada skenario suku bunga “higher for longer” (lebih tinggi untuk lebih lama).

TotalEnergies memperkirakan hasil kuartal pertama yang kuat didorong oleh harga energi yang meningkat dan peningkatan produksi di luar Timur Tengah, meskipun dampak dari konflik Iran. Perusahaan ini memperkirakan adanya pertumbuhan dalam produksi minyak dan gas serta perdagangan, menghadapi potensi gangguan pasokan.

XRG, lengan investasi Adnoc, sedang mencari peluang merger di Eropa meskipun menghadapi tantangan di sektor petrokimia karena harga gas alam yang tinggi. Perusahaan ini menargetkan kapasitas LNG yang signifikan pada tahun 2035 dan telah berhasil menyelesaikan akuisisi-acuisisi besar.

Gate News: Menurut data terbaru Gate TradFi, COTTON (Cotton) telah melonjak sebesar 4% dalam waktu singkat. Volatilitas saat ini secara signifikan lebih tinggi dibandingkan rata-rata terbaru, menunjukkan peningkatan aktivitas pasar.

Harapan yang meningkat untuk gencatan senjata AS-Iran telah memicu reli pasar global, dengan indeks saham mencapai rekor tertinggi dan sentimen risiko membaik. Seiring meredanya ketegangan, harga minyak menstabil, dolar melemah, dan fokus investor beralih ke pendapatan perusahaan serta pertumbuhan di tengah kekhawatiran inflasi yang menurun.

Indeks Baltic Dry naik 5,5% menjadi 2.484 poin pada 16 April, menandai sembilan hari kenaikan karena meningkatnya permintaan dan berkurangnya pasokan kapal, terutama untuk kapal Capesize. Lonjakan impor bijih besi dari Tiongkok menandakan aktivitas pasar yang kuat.

ERCOT memperingatkan bahwa kebutuhan listrik Texas dapat meningkat hingga empat kali lipat pada 2032, didorong oleh pusat data AI dan pertumbuhan populasi, sehingga berpotensi memerlukan kapasitas setara dengan 300 reaktor nuklir baru. Perusahaan teknologi besar sedang mengadopsi model penyediaan mandiri dengan perjanjian listrik jangka panjang, sementara tantangan seperti kapasitas jaringan dan biaya tetap ada.

Berdasarkan laporan The Block, open interest pasar HIP-3 Hyperliquid mencapai puncak sebesar 2,38 miliar dolar pada bulan April, namun baru-baru ini turun menjadi 2,1 miliar dolar. TradeXYZ mendominasi pasar, dengan lebih dari 90% pangsa. Volume transaksi sepuluh besar Hyperliquid sebagian besar dipimpin oleh saham dan futures komoditas tokenisasi, yang menyediakan layanan perdagangan 24/7, sementara bursa tradisional tidak dapat menyediakan layanan seperti itu.

Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas Amerika Serikat (CFTC) membuka penyelidikan atas aktivitas perdagangan futures minyak sebelum penyesuaian kebijakan Iran oleh pemerintahan Trump, yang melibatkan platform perdagangan CME Group dan ICE. Penyelidikan berfokus pada data transaksi tanggal 23 Maret dan 7 April, ketika investor membangun posisi terbuka dalam jumlah besar beberapa jam sebelum gencatan senjata. Ketua CFTC menegaskan akan mengejar setiap pelanggaran hukum, dan menghadapi seruan dari para legislator agar dilakukan penyelidikan lebih lanjut terhadap pejabat terkait perdagangan orang dalam.

Gate News: Menurut data terbaru Gate TradFi, COTTON (Cotton) telah melonjak sebesar 2% dalam waktu singkat. Volatilitas saat ini secara signifikan lebih tinggi dibandingkan rata-rata terbaru, menunjukkan peningkatan aktivitas pasar.

Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas (CFTC) sedang menyelidiki perdagangan minyak yang tidak biasa yang terkait dengan pengumuman Presiden Trump di Truth Social, sehingga menimbulkan kekhawatiran kemungkinan perdagangan orang dalam atau manipulasi pasar. Detail mengenai perdagangan tersebut dan entitas yang terlibat tetap tidak diungkapkan.

Inflasi susut (shrinkflation), didorong oleh inflasi yang meningkat akibat konflik Timur Tengah, memengaruhi konsumen Brasil karena perusahaan menurunkan jumlah produk sementara harga tetap tidak berubah. Meski Lula berupaya meringankan beban keuangan, ketidakpuasan publik semakin meningkat, sehingga mempersulit peluangnya untuk terpilih kembali.

Amerika Serikat dan Iran pada 15 April mencapai “persetujuan prinsip” untuk memperpanjang gencatan senjata, sehingga memberi harapan bagi perjanjian gencatan senjata yang berakhir pada 21 April, sementara Pakistan secara aktif melakukan mediasi. Meski demikian, tiga isu inti utama—program nuklir Iran, hak lintas di Selat Hormuz, dan reparasi perang—masih perlu diselesaikan. Berita gencatan senjata membuat pasar keuangan pulih, harga minyak turun, dan preferensi risiko investor kembali meningkat. Jika tidak dapat menandatangani perjanjian resmi sebelum batas waktu, situasi di Timur Tengah bisa kembali memanas.

Pesan Berita Gate, 15 April — Menteri Energi AS Rick Wright menyatakan bahwa tidak ada kebutuhan untuk merilis lebih lanjut cadangan minyak strategis negara tersebut.

Dana lindung nilai kripto sedang melakukan diversifikasi ke komoditas tradisional dan indeks ekuitas, yang menunjukkan bahwa infrastruktur perdagangan kripto sedang bergabung dengan keuangan arus utama, demikian yang dilaporkan oleh Bloomberg.