Komoditas (Minyak Mentah & Tembaga) & Prospek Makro

Indeks Baltic Dry naik 5,5% menjadi 2.484 poin pada 16 April, menandai sembilan hari kenaikan karena meningkatnya permintaan dan berkurangnya pasokan kapal, terutama untuk kapal Capesize. Lonjakan impor bijih besi dari Tiongkok menandakan aktivitas pasar yang kuat.

ERCOT memperingatkan bahwa kebutuhan listrik Texas dapat meningkat hingga empat kali lipat pada 2032, didorong oleh pusat data AI dan pertumbuhan populasi, sehingga berpotensi memerlukan kapasitas setara dengan 300 reaktor nuklir baru. Perusahaan teknologi besar sedang mengadopsi model penyediaan mandiri dengan perjanjian listrik jangka panjang, sementara tantangan seperti kapasitas jaringan dan biaya tetap ada.

Berdasarkan laporan The Block, open interest pasar HIP-3 Hyperliquid mencapai puncak sebesar 2,38 miliar dolar pada bulan April, namun baru-baru ini turun menjadi 2,1 miliar dolar. TradeXYZ mendominasi pasar, dengan lebih dari 90% pangsa. Volume transaksi sepuluh besar Hyperliquid sebagian besar dipimpin oleh saham dan futures komoditas tokenisasi, yang menyediakan layanan perdagangan 24/7, sementara bursa tradisional tidak dapat menyediakan layanan seperti itu.

Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas Amerika Serikat (CFTC) membuka penyelidikan atas aktivitas perdagangan futures minyak sebelum penyesuaian kebijakan Iran oleh pemerintahan Trump, yang melibatkan platform perdagangan CME Group dan ICE. Penyelidikan berfokus pada data transaksi tanggal 23 Maret dan 7 April, ketika investor membangun posisi terbuka dalam jumlah besar beberapa jam sebelum gencatan senjata. Ketua CFTC menegaskan akan mengejar setiap pelanggaran hukum, dan menghadapi seruan dari para legislator agar dilakukan penyelidikan lebih lanjut terhadap pejabat terkait perdagangan orang dalam.

Gate News: Menurut data terbaru Gate TradFi, COTTON (Cotton) telah melonjak sebesar 2% dalam waktu singkat. Volatilitas saat ini secara signifikan lebih tinggi dibandingkan rata-rata terbaru, menunjukkan peningkatan aktivitas pasar.

Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas (CFTC) sedang menyelidiki perdagangan minyak yang tidak biasa yang terkait dengan pengumuman Presiden Trump di Truth Social, sehingga menimbulkan kekhawatiran kemungkinan perdagangan orang dalam atau manipulasi pasar. Detail mengenai perdagangan tersebut dan entitas yang terlibat tetap tidak diungkapkan.

Inflasi susut (shrinkflation), didorong oleh inflasi yang meningkat akibat konflik Timur Tengah, memengaruhi konsumen Brasil karena perusahaan menurunkan jumlah produk sementara harga tetap tidak berubah. Meski Lula berupaya meringankan beban keuangan, ketidakpuasan publik semakin meningkat, sehingga mempersulit peluangnya untuk terpilih kembali.

Amerika Serikat dan Iran pada 15 April mencapai “persetujuan prinsip” untuk memperpanjang gencatan senjata, sehingga memberi harapan bagi perjanjian gencatan senjata yang berakhir pada 21 April, sementara Pakistan secara aktif melakukan mediasi. Meski demikian, tiga isu inti utama—program nuklir Iran, hak lintas di Selat Hormuz, dan reparasi perang—masih perlu diselesaikan. Berita gencatan senjata membuat pasar keuangan pulih, harga minyak turun, dan preferensi risiko investor kembali meningkat. Jika tidak dapat menandatangani perjanjian resmi sebelum batas waktu, situasi di Timur Tengah bisa kembali memanas.

Pesan Berita Gate, 15 April — Menteri Energi AS Rick Wright menyatakan bahwa tidak ada kebutuhan untuk merilis lebih lanjut cadangan minyak strategis negara tersebut.

Dana lindung nilai kripto sedang melakukan diversifikasi ke komoditas tradisional dan indeks ekuitas, yang menunjukkan bahwa infrastruktur perdagangan kripto sedang bergabung dengan keuangan arus utama, demikian yang dilaporkan oleh Bloomberg.

Menteri Keuangan AS Bessent menyatakan bahwa Federal Reserve dapat menurunkan suku bunga lebih lanjut, dengan menekankan bahwa kenaikan harga minyak belum berdampak pada ekspektasi inflasi, karena ekspektasi tersebut tetap terlepas dari tekanan harga ekonomi yang lebih luas.

Dana lindung nilai semakin banyak berinvestasi pada saham energi di tengah ketegangan AS-Iran yang terus berlangsung, dengan posisi long naik lebih dari 10% sejak Februari. Saham energi telah mengalami lonjakan 22% sejak awal tahun, didorong oleh kenaikan harga minyak, saat dana meningkatkan kepemilikan mereka.

Harga minyak internasional naik secara signifikan karena meningkatnya ketegangan geopolitik di Timur Tengah, dengan minyak mentah WTI naik 1,97% dan minyak mentah Brent naik 2,00% di tengah ancaman Iran terhadap tindakan maritim AS.

Pada 15 April, dua kapal, termasuk sebuah kapal tanker super yang berada di bawah sanksi AS dan sebuah kapal kargo yang membawa pasokan makanan, melintasi Selat Hormuz menuju perairan Iran, mengaktifkan sistem penentuan posisi tanpa gangguan, meskipun otoritas Iran belum mengonfirmasi laporan tersebut.

Departemen Energi Filipina (DOE) mewajibkan perusahaan minyak dan gas untuk mengungkap kapasitas penyimpanan guna memantau ketersediaan bahan bakar di tengah gangguan global. Kepatuhan sangat penting, dengan sanksi bagi yang tidak mematuhi, dan pengiriman tambahan LPG dijadwalkan untuk meningkatkan tingkat pasokan.

Pada 15 April, S&P 500 naik 1,2%, mendekati rekor tertingginya, didorong oleh optimisme setelah gencatan senjata dalam konflik yang memengaruhi pasokan minyak. Meskipun ada kekhawatiran terkait inflasi dan pertumbuhan ekonomi, investor tetap percaya diri, dengan laba yang kuat diperkirakan, terutama di sektor teknologi.

IMF memprediksi penurunan tajam pertumbuhan ekonomi Timur Tengah akibat perang Iran, dengan PDB turun dari 3,6% pada 2025 menjadi 1,9% pada 2026. Konflik tersebut telah sangat berdampak pada infrastruktur minyak dan gas, yang menyebabkan potensi penundaan pemulihan selama dua tahun dan membuat inflasi global meningkat.

Pada 15 April, indeks-indeks Hong Kong menunjukkan hasil yang beragam, dengan Indeks Hang Seng naik 0,29%. Kenaikan utama datang dari Alibaba-W dan sektor obat inovatif, didukung oleh bantuan pemerintah. Saham maskapai penerbangan juga kembali menguat seiring dengan turunnya harga minyak.

Gate News: Menurut data terbaru Gate TradFi, COCOA (Cocoa) telah melonjak sebesar 6% dalam waktu singkat. Volatilitas saat ini secara signifikan lebih tinggi dibandingkan rata-rata terbaru, menunjukkan peningkatan aktivitas pasar.

Iran berencana memanfaatkan pelabuhan alternatif untuk menghindari pembatasan AS di Selat Hormuz, dengan tujuan untuk mempertahankan perdagangan maritimnya di tengah tekanan internasional yang berkelanjutan.