Opsi

Untuk memperdagangkan opsi kripto di Gate, konfirmasikan kelayakan, depositkan USDT, pilih kontrak kuotasi T Eropa, buat order limit, market, IV, atau lanjutan, lalu tutup posisi melalui transaksi penyeimbang sebelum kedaluwarsa. Pembeli membayar premi; penjual menyediakan margin.

Opsi kripto Gate adalah kontrak call dan put bergaya Eropa yang diselesaikan secara tunai dalam USDT di Gate, dengan harga kesepakatan, tanggal kedaluwarsa, dan kode seperti BTC-250627-18500-C. Posisi diselesaikan secara tunai, bukan dengan penyerahan koin acuan, dan produk ini terpisah dari daftar opsi saham AS Gate.

Lindung nilai BTC dengan opsi kripto Gate memadukan spot Bitcoin dengan put protektif atau short call bergaya covered call. Opsi Gate bersifat Eropa dan diselesaikan secara tunai dalam USDT: saat jatuh tempo, pembayaran berupa selisih tunai, bukan penyerahan koin.

Opsi kripto Gate menggunakan premi di muka dan tanggal kedaluwarsa tetap; futures perpetual menggunakan leverage berkelanjutan dan biaya pendanaan; kontrak berbasis peristiwa menyelesaikan hasil dalam jangka waktu singkat. Perbandingan ini hanya mencakup hasil pembayaran, margin, dan jangka waktu, bukan produk mana yang harus diperdagangkan.

Lima Greek opsi utama adalah delta, gamma, theta, vega, dan rho, yang mengukur sensitivitas terhadap faktor-faktor tersebut. Greek ini merupakan ukuran risiko yang membantu trader memahami bagaimana nilai teoretis suatu opsi dapat berubah ketika kondisi pasar berubah, terutama karena harga opsi bergantung pada beberapa faktor, termasuk harga aset dasar, waktu tersisa hingga kedaluwarsa, volatilitas tersirat, dan suku bunga.

Harga pasar sebuah opsi, atau premi, terdiri dari dua bagian: nilai intrinsik dan nilai ekstrinsik. Dalam perbandingan nilai intrinsik dan nilai ekstrinsik, nilai intrinsik menunjukkan seberapa jauh sebuah opsi berada dalam kondisi in the money—yaitu selisih positif antara harga aset dasar dan harga kesepakatan—sedangkan nilai ekstrinsik adalah sisa premi setelah nilai intrinsik dikurangi, yang mencerminkan waktu hingga jatuh tempo, volatilitas tersirat, dan faktor penetapan harga lainnya.

Gamma squeeze terjadi ketika aktivitas lindung nilai terkait opsi memperkuat pergerakan harga aset acuan, sehingga menciptakan umpan balik antara perubahan harga dan permintaan lindung nilai, terutama saat dealer berada pada posisi short gamma dan harus terus menyesuaikan eksposur seiring pergerakan pasar.

Data PMI Amerika Serikat terbaru kembali memfokuskan perhatian pada pertumbuhan ekonomi. Survei kilat S&P Global bulan September memperlihatkan PMI manufaktur Amerika Serikat naik ke 57,0, dan PMI jasa mencapai 58,7. PMI komposit meningkat menjadi 58,4 dari 56,0 pada Agustus, menunjukkan percepatan signifikan aktivitas bisnis sektor swasta.

Derive (DRV) merupakan protokol terdesentralisasi yang dirancang untuk pasar derivatif on-chain, mencakup opsi kripto, perpetual futures, serta produk keuntungan terstruktur. Berjalan di jaringan Layer2 berbasis OP Stack, Derive mengandalkan mesin risiko on-chain, margin portofolio, Limit Order Book terpusat (CLOB), serta mekanisme jaminan multi-aset untuk menyediakan pengalaman perdagangan kustodi mandiri setara dengan bursa terpusat. Token DRV memegang peran kunci dalam ekosistem Derive, meliputi fungsi tata kelola, diskon biaya perdagangan, insentif ekosistem, dan koordinasi protokol.

Proses perdagangan Derive terutama meliputi pembuatan akun, penjaminan aset, pencocokan order, penilaian risiko, pembaruan posisi, dan penyelesaian on-chain. Derive menggunakan centralized limit order book (CLOB) yang digabungkan dengan mesin risiko on-chain, serta memanfaatkan margin portofolio, jaminan multi-aset, dan mekanisme likuidasi real-time untuk meningkatkan efisiensi modal dan kinerja perdagangan di marketplace opsi on-chain dan perpetual futures.

Margin Portofolio adalah kerangka kerja manajemen risiko terpadu dari Derive untuk perdagangan derivatif on-chain. Alih-alih menghitung margin per posisi, sistem ini menentukan persyaratan margin secara dinamis berdasarkan eksposur risiko bersih dari seluruh akun. Dengan mengintegrasikan jaminan multi-aset, mesin risiko on-chain, dan penilaian volatilitas real-time, model Margin Portofolio Derive meningkatkan efisiensi modal sekaligus mengurangi alokasi margin yang berlebihan. Dibandingkan dengan Isolated Margin tradisional, Margin Portofolio sangat ideal untuk lingkungan trading profesional yang melibatkan opsi, Perpetual Futures, dan posisi hedging.

Derive dan dYdX sama-sama merupakan protokol perdagangan derivatif on-chain, tetapi memiliki perbedaan signifikan dalam struktur produk, manajemen risiko, dan arsitektur dasarnya. dYdX terutama berfokus pada perdagangan Perpetual Futures dengan likuiditas tinggi, sementara Derive mendukung opsi, Perpetual Futures, dan sistem margin portofolio. Derive lebih mengutamakan manajemen risiko multi-aset serta kemampuan perdagangan derivatif setara kelas profesional, sedangkan kekuatan utama dYdX terletak pada Order Book berperforma tinggi dan likuiditas marketplace Perpetual Futures. Keduanya sama-sama berupaya menghadirkan pengalaman perdagangan setara bursa terpusat di lingkungan on-chain, namun jalur implementasinya berbeda.

Pembaruan Pasar Harian Gate Options.

Gate Research menyoroti volatilitas tersirat yang tinggi pada opsi aset kripto dan tradisional, dengan IV BTC dan ETH tetap berada di kisaran persentil ke-80, sementara opsi jual emas masih memiliki harga premium. Gate juga telah mengumumkan peluncuran Opsi Emas dan Minyak Mentah, sehingga memperluas penawaran perdagangan opsi multi-aset.

Pembaruan Pasar Harian Gate Options.