APR vs. APY: Apa Perbedaannya dan Suku Bunga Mana yang Lebih Penting?

Bagi peminjam, APR yang lebih rendah umumnya lebih menguntungkan karena dapat berarti biaya pinjaman yang lebih rendah. Bagi penabung, APY yang lebih tinggi umumnya berarti pendapatan bunga yang lebih besar, dengan asumsi ketentuan dan risiko produk lainnya sebanding.

Kripto membuat perbedaan ini sedikit lebih kompleks. Produk dapat mencantumkan APR atau APY, dan produk yang menggunakan APR dalam iklannya tetap dapat menginvestasikan kembali Hadiah. Sebagai contoh, Gate Simple Earn menampilkan estimasi APR, sedangkan bunga yang diperoleh dari produk Jangka Waktu Fleksibel dapat diinvestasikan kembali secara otomatis untuk menghasilkan bunga majemuk.

Karena itu, memahami perbedaan antara APR dan APY membantu Anda membandingkan pinjaman dan rekening tabungan, serta produk Earn dan staking kripto, secara lebih akurat.

Poin-Poin Utama

• APR adalah singkatan dari Annual Percentage Rate. Untuk pinjaman konsumen, APR umumnya menunjukkan biaya pinjaman tahunan yang dapat mencakup bunga dan biaya tertentu.

• APY adalah singkatan dari Annual Percentage Yield. APY mengukur pendapatan tahunan dengan memperhitungkan bunga majemuk.

• APR tidak otomatis berarti pinjaman. Produk Earn dan staking kripto juga dapat mencantumkan APR sebagai estimasi Hadiah tahunan.

• APY tidak otomatis merupakan suku bunga yang lebih baik. Persentase yang lebih tinggi dapat disertai ketentuan penguncian, suku bunga variabel, risiko aset, keterbatasan likuiditas, atau ketentuan lainnya.

• Gate Simple Earn menggunakan estimasi APR. Produk Jangka Waktu Fleksibel dapat menginvestasikan kembali bunga setiap jam secara otomatis, sehingga pengguna perlu memeriksa APR yang tercantum, serta cara Hadiah dihitung dan didistribusikan.

APR vs. APY Secara Singkat

Jadi, perbedaan terpenting bukan sekadar APR = utang dan APY = tabungan.

Aturan yang lebih akurat adalah:

APR menyatakan suku bunga tahunan tanpa mengonversi bunga majemuk ke dalam persentase yang tercantum, sedangkan APY memperhitungkan dampak bunga majemuk.

Apa Itu APR?

APR, atau Annual Percentage Rate, adalah persentase tahunan yang digunakan untuk menyatakan biaya kredit atau, dalam beberapa produk keuangan dan kripto, tingkat keuntungan tahunan.

Untuk pinjaman konsumen, APR memudahkan perbandingan biaya pinjaman.

Berdasarkan U.S. Truth in Lending Act dan Regulation Z, pemberi pinjaman wajib memenuhi persyaratan pengungkapan yang mencakup APR dan ketentuan kredit penting lainnya. CFPB menjelaskan bahwa APR merupakan ukuran yang lebih luas daripada suku bunga dasar untuk banyak pinjaman dengan jangka waktu tetap karena biaya tambahan tertentu dapat dimasukkan dalam perhitungannya. (Consumer Financial Protection Bureau)

Contoh APR untuk Pinjaman

Misalkan dua pemberi pinjaman sama-sama mengiklankan suku bunga 6%.

Salah satunya mengenakan biaya awal yang besar, sedangkan yang lainnya mengenakan lebih sedikit biaya yang memenuhi syarat.

Dengan demikian, pinjaman pertama dapat memiliki APR yang lebih tinggi meskipun keduanya mengiklankan suku bunga nominal yang sama.

Itulah sebabnya APR dapat lebih berguna daripada sekadar melihat suku bunga.

Apakah APR Mencakup Semua Biaya?

Tidak.

Ini merupakan hal penting yang perlu diperhatikan.

Biaya yang tercermin dalam APR bergantung pada jenis produk kredit dan peraturan yang berlaku. Sebagai contoh, APR hipotek dapat mencakup poin, biaya broker hipotek, dan biaya tertentu lainnya, tetapi tidak boleh dianggap sebagai angka yang mencakup setiap biaya yang mungkin ditanggung peminjam. (Consumer Financial Protection Bureau)

Biaya yang dipicu oleh perilaku di masa mendatang, seperti biaya keterlambatan pembayaran tertentu, juga tidak boleh begitu saja dianggap sebagai bagian dari APR yang diiklankan.

Apakah APR Mencakup Bunga Majemuk?

APR umumnya tidak menyatakan dampak bunga majemuk sebagai bagian dari persentase tahunan yang tercantum.

Namun, hal ini tidak berarti bunga pada produk berbasis APR tidak pernah dapat berbunga majemuk.

Sebagai contoh, bunga kartu kredit dapat dihitung menggunakan suku bunga berkala atau harian. APR yang tercantum tetap tidak sama dengan imbal hasil tahunan efektif yang memperhitungkan bunga majemuk berulang.

Perbedaan ini sangat penting dalam kripto karena suatu produk dapat mencantumkan APR sekaligus menginvestasikan kembali Hadiah secara terpisah.

Apa Itu APY?

APY, atau Annual Percentage Yield, mengukur jumlah yang dapat diperoleh dari setoran selama satu tahun setelah memperhitungkan suku bunga dan frekuensi penggandaan bunga.

Berdasarkan U.S. Regulation DD, APY digunakan dalam pengungkapan rekening setoran, termasuk rekening tabungan, rekening pasar uang, dan sertifikat deposito. Peraturan tersebut bertujuan memudahkan konsumen membandingkan rekening.

CFPB mendefinisikan APY sebagai ukuran yang didasarkan pada suku bunga dan frekuensi penggandaan bunga.

Rumus APY

Rumus APY yang umum adalah:

APY = (1 + r/n)ⁿ − 1

Dengan:

• r = suku bunga tahunan nominal

• n = jumlah periode penggandaan bunga per tahun

Contoh APY

Misalkan suatu rekening membayar suku bunga tahunan nominal sebesar 5% dan menggandakan bunga setiap bulan.

APY-nya adalah:

(1 + 0,05/12)¹² − 1 ≈ 5,12%

Jadi, meskipun suku bunga nominalnya 5%, imbal hasil tahunan efektifnya sekitar 5,12% karena bunga setiap bulan juga dapat menghasilkan bunga.

Jika suku bunga nominal yang sama digandakan sekali per tahun, APY-nya akan sama dengan 5%.

APR vs. APY: Perbedaan Utama

Perbedaan mendasarnya terletak pada bunga majemuk.

Itulah sebabnya membandingkan APR 5% secara langsung dengan APY 5% tidak selalu merupakan perbandingan yang setara.

Anda perlu mengetahui:

• seberapa sering Hadiah diperoleh;

• apakah Hadiah diinvestasikan kembali secara otomatis;

• apakah suku bunganya tetap atau variabel;

• apakah biaya mengurangi jumlah yang diterima;

• apakah penarikan memengaruhi pendapatan yang telah diperoleh;

• dan apakah nilai aset yang mendasarinya dapat naik atau turun.

Contoh APR vs. APY: Bagaimana Bunga Majemuk Mengubah Keuntungan

Pertimbangkan saldo hipotetis sebesar \$10.000 yang menghasilkan APR 6%.

Jika tidak terjadi penggandaan bunga:

\$10.000 × 6% = \$600

Setelah satu tahun, saldo tersebut menjadi \$10.600.

Sekarang, misalkan Hadiah digandakan setiap bulan dengan suku bunga nominal yang sama, yaitu 6%.

APY yang sesuai adalah sekitar 6,17%.

Dengan demikian, saldo akhirnya menjadi sekitar \$10.616,78.

Perbedaannya relatif kecil selama satu tahun, tetapi menjadi lebih besar dalam jangka waktu yang lebih panjang.

APR vs. APY dalam Kripto

APR dan APY sama-sama banyak digunakan dalam kripto, tetapi tidak ada aturan universal yang mewajibkan setiap produk staking atau Earn menggunakan salah satu metrik tertentu.

Anda mungkin menemukan:

• APR staking;

• APR lending;

• estimasi APR;

• APY staking;

• APY DeFi;

• suku bunga tahunan promosi.

Hal ini membuat pemahaman tentang cara Hadiah yang mendasarinya dihitung menjadi sangat penting.

Mengapa APR Kripto Dapat Membingungkan?

Bayangkan suatu produk kripto mengiklankan APR 10%.

Jika Hadiah hanya dibayarkan dan tidak pernah diinvestasikan kembali, posisi sebesar \$1.000 secara teori akan menghasilkan sekitar \$100 selama satu tahun, dengan asumsi suku bunganya tetap.

Namun, jika Hadiah tersebut diinvestasikan kembali secara otomatis sepanjang tahun, keuntungan tahunan efektifnya dapat lebih tinggi daripada 10%.

Metrik yang tercantum tetap dapat berupa APR meskipun bunga majemuk terjadi secara operasional.

Itulah alasan pengguna tidak boleh menafsirkan:

APR = tanpa bunga majemuk

sebagai aturan universal.

Interpretasi yang lebih tepat adalah:

APR itu sendiri tidak memasukkan dampak bunga majemuk ke dalam persentase yang tercantum.

Bagaimana APR Bekerja di Gate Simple Earn?

Gate Simple Earn merupakan contoh nyata yang menunjukkan pentingnya perbedaan antara APR dan APY dalam kripto.

Marketplace Simple Earn milik Gate saat ini menampilkan Estimasi APR (Est. APR) untuk aset yang didukung serta menawarkan produk Jangka Waktu Fleksibel dan Jangka Waktu Tetap.

Jangka Waktu Fleksibel Gate Simple Earn

Gate menyatakan bahwa aset yang di-subscribe ke Simple Earn Jangka Waktu Fleksibel dapat digunakan sebagai modal kerja untuk lending di platform, dengan bunga yang dihasilkan didistribusikan kepada subscriber.

Jika dana berhasil dipinjamkan, bunga dapat dikreditkan setiap jam. Gate juga menyatakan bahwa bunga yang diterima setiap jam secara otomatis diinvestasikan kembali untuk menghasilkan bunga majemuk.

Hal ini menciptakan perbedaan penting:

Suku bunga yang ditampilkan adalah estimasi APR, tetapi mekanisme distribusinya dapat mencakup investasi ulang otomatis.

Oleh karena itu, pengguna tidak boleh begitu saja mengonversi APR yang ditampilkan menjadi APY tanpa memahami suku bunga lending aktual dan waktu pendistribusiannya.

Gate juga mencatat bahwa estimasi APR didasarkan pada faktor-faktor yang mencakup informasi historis dan permintaan pinjaman saat ini. Artinya, suku bunga tersebut dapat berubah dan tidak dijamin tetap selama satu tahun penuh.

Jangka Waktu Fleksibel Gate Simple Earn Secara Singkat

Jangka Waktu Tetap Gate Simple Earn

Gate Simple Earn juga menawarkan produk Jangka Waktu Tetap.

Untuk Jangka Waktu Tetap, Gate menjelaskan perhitungan estimasi bunga sebagai berikut:

Estimasi Bunga = Dana Pokok × APR ÷ 365 × Jangka Waktu (Hari)

Bunga mulai diperoleh sesuai dengan aturan produk yang berlaku dan umumnya didistribusikan bersama dana pokok saat jatuh tempo. Gate menyatakan bahwa APR Jangka Waktu Tetap yang di-subscribe juga dapat berubah dan penyelesaian akhir ditentukan saat jatuh tempo. (Gate.com)

Jangka Waktu Tetap vs. Fleksibel Gate Simple Earn

Hal ini menunjukkan bahwa investor perlu mempertimbangkan lebih dari sekadar APR utama saat mengevaluasi produk Earn kripto.

APR vs. APY: Mana yang Lebih Baik untuk Menghasilkan Keuntungan dari Kripto?

Tidak ada yang secara otomatis lebih baik.

APR dan APY merupakan konvensi pengukuran, bukan ukuran kualitas produk.

Produk dengan APY 15% tidak otomatis lebih unggul daripada produk dengan APR 6% karena kedua produk tersebut mungkin memiliki perbedaan besar dalam hal:

• aset;

• risiko pasar;

• periode penguncian;

• aturan penebusan;

• likuiditas;

• mekanisme Hadiah;

• risiko pihak lawan atau protokol;

• stabilitas suku bunga.

Khususnya untuk produk kripto, volatilitas harga token dapat dengan mudah melampaui perbedaan antara APR dan APY.

Sebagai contoh, memperoleh suku bunga tahunan 10% dari suatu token tidak melindungi Anda dari penurunan besar nilai pasar token tersebut.

Apa yang Harus Diperiksa Sebelum Membandingkan APR atau APY Kripto?

Daripada sekadar memilih persentase yang diiklankan paling tinggi, periksa faktor-faktor berikut:

APR vs. APY untuk Pinjaman

Saat meminjam, APR biasanya merupakan metrik perbandingan yang lebih relevan.

Misalkan Anda membandingkan dua pinjaman lain yang serupa:

Jika hanya melihat suku bunga nominal, Pinjaman B mungkin tampak lebih murah.

Namun, APR yang lebih tinggi menunjukkan bahwa biaya pembiayaan tambahan membuatnya lebih mahal secara tahunan berdasarkan perhitungan APR yang berlaku. Itulah salah satu alasan utama peraturan kredit konsumen mewajibkan pengungkapan APR.

Namun, APR saja tetap tidak memberi tahu Anda semuanya.

Peminjam juga harus mempertimbangkan:

• jangka waktu pembayaran;

• total biaya pembiayaan;

• suku bunga tetap dibandingkan dengan variabel;

• ketentuan pembayaran di muka;

• biaya keterlambatan pembayaran;

• suku bunga pengantar;

• dan ketentuan produk lainnya.

APR vs. APY untuk Tabungan

Saat membandingkan rekening setoran tradisional, APY umumnya merupakan metrik yang lebih berguna karena menstandarkan dampak bunga majemuk.

Sebagai contoh:

Ketiganya memiliki suku bunga nominal yang sama, tetapi frekuensi penggandaan bunga yang berbeda menghasilkan imbal hasil tahunan efektif yang berbeda.

Inilah alasan Regulation DD menggunakan pengungkapan APY terstandar untuk rekening setoran yang tercakup.

APR vs. APY: Mana yang Harus Diprioritaskan?

Jawabannya bergantung pada hal yang Anda bandingkan.

Jika Anda Meminjam

Fokus terutama pada APR. APR yang lebih rendah umumnya menunjukkan biaya tahunan yang lebih rendah ketika membandingkan produk pinjaman yang serupa.

Jika Anda Membandingkan Rekening Tabungan Tradisional

Fokus terutama pada APY.

APY memperhitungkan bunga majemuk, sehingga memudahkan perbandingan jumlah bunga yang dapat dihasilkan rekening selama satu tahun berdasarkan ketentuan yang dinyatakan.

Jika Anda Membandingkan Produk Earn Kripto

Periksa metrik yang tercantum dan mekanisme Hadiahnya.

Jangan berasumsi bahwa:

• APR berarti Hadiah tidak dapat berbunga majemuk;

• APY berarti keuntungan dijamin;

• persentase yang lebih tinggi berarti produk yang lebih baik;

• atau APY kripto bekerja persis seperti APY rekening bank.

Sebagai contoh, Gate Simple Earn menggunakan estimasi APR, tetapi produk Jangka Waktu Fleksibelnya dapat menginvestasikan kembali bunga setiap jam secara otomatis.

Contoh Kalkulator APR vs. APY

Misalkan suatu produk mencantumkan APR 8% dan menggandakan bunga setiap bulan.

Untuk memperkirakan APY:

APY = (1 + 0,08 / 12)¹² − 1

Hasilnya sekitar:

APY = 8,30%

Namun, konversi ini hanya masuk akal jika suku bunga nominal benar-benar tetap dan Hadiah diinvestasikan kembali sesuai jadwal yang diasumsikan.

Keterbatasan ini sangat penting terutama untuk produk kripto dengan suku bunga variabel.

APR vs. APY: Perbandingan Akhir

Pada akhirnya, APR vs. APY bukan terutama tentang menentukan metrik mana yang “lebih baik”, melainkan memahami apa yang sebenarnya diukur oleh setiap angka.

APR umumnya merupakan suku bunga yang lebih relevan saat mengevaluasi biaya pinjaman. APY lebih berguna saat membandingkan rekening tradisional berbunga yang memerlukan standardisasi bunga majemuk.

Untuk produk Earn kripto, perbedaan ini memerlukan langkah tambahan: periksa cara Hadiah diperoleh, apakah Hadiah diinvestasikan kembali, apakah suku bunga dapat berubah, serta pembatasan atau risiko yang berlaku.

Gate Simple Earn menggambarkan hal ini dengan baik. Produk tersebut mencantumkan estimasi APR, sedangkan bunga Jangka Waktu Fleksibel dapat diinvestasikan kembali secara otomatis. Oleh karena itu, suku bunga tahunan yang ditampilkan dan mekanisme perolehan Hadiah perlu dipertimbangkan secara bersamaan, bukan menganggap APR atau APY sebagai ukuran yang sepenuhnya memadai.

FAQ

Apa perbedaan utama antara APR dan APY?

APR menyatakan persentase tahunan tanpa memasukkan bunga majemuk ke dalam angka yang tercantum, sedangkan APY memperhitungkan dampak bunga majemuk selama satu tahun. APR umum digunakan untuk pinjaman, sedangkan APY banyak digunakan untuk produk tabungan tradisional.

Apakah APR atau APY lebih baik?

Tidak ada yang secara inheren lebih baik. Saat meminjam, APR yang lebih rendah umumnya lebih disukai. Saat membandingkan produk tabungan lain yang serupa, APY yang lebih tinggi berarti pendapatan bunga tahunan yang lebih besar. Untuk produk kripto, APR atau APY harus dipertimbangkan bersama risiko, variabilitas suku bunga, ketentuan penguncian, dan mekanisme Hadiah.

Apakah APY selalu lebih tinggi daripada APR?

Jika suku bunga tahunan nominal yang sama digandakan lebih dari sekali per tahun, APY yang sesuai umumnya akan lebih tinggi daripada APR nominal tersebut. Jika tidak ada bunga majemuk, keduanya dapat sama.

Apakah APR mencakup bunga majemuk?

APR itu sendiri umumnya tidak menyatakan dampak bunga majemuk dalam suku bunga yang tercantum. Namun, produk yang mencantumkan APR tetap dapat memiliki mekanisme yang menginvestasikan kembali bunga atau Hadiah.

Apakah Gate Simple Earn menggunakan APR atau APY?

Gate Simple Earn saat ini menampilkan estimasi APR untuk produknya. Bunga Jangka Waktu Fleksibel dapat diinvestasikan kembali secara otomatis, sedangkan estimasi bunga Jangka Waktu Tetap dihitung menggunakan dana pokok, APR, dan jangka waktu sesuai dengan aturan produk Gate. (Gate.com)

Apakah Gate Simple Earn menghasilkan bunga majemuk?

Gate menyatakan bahwa untuk produk Jangka Waktu Fleksibel, bunga yang diterima setiap jam dapat diinvestasikan kembali secara otomatis untuk menghasilkan bunga majemuk. Pendapatan aktual bergantung pada keberhasilan peminjaman dana, suku bunga yang berlaku, dan ketentuan produk. (Gate.com)

Mengapa Gate menampilkan estimasi APR, bukan APY?

Gate menggunakan estimasi APR sebagai suku bunga tahunan yang ditampilkan untuk Simple Earn. Karena suku bunga Jangka Waktu Fleksibel bergantung pada permintaan pinjaman dan dapat berubah, mengonversi APR yang ditampilkan begitu saja menjadi APY tetap dapat memberikan gambaran yang menyesatkan tentang keuntungan di masa mendatang. Pengguna harus mengacu pada suku bunga produk dan aturan Hadiah saat ini.

Dapatkah saya mengonversi APR menjadi APY?

Ya, jika APR nominal dan frekuensi penggandaan bunga diketahui dan stabil.

Rumus yang umum digunakan adalah:

APY = (1 + APR / n)ⁿ − 1

dengan n sebagai jumlah periode penggandaan bunga per tahun.

Namun, untuk imbal hasil kripto variabel, hasilnya hanya bersifat hipotetis karena APR yang mendasarinya dapat berubah.

Apakah APY kripto yang lebih tinggi selalu lebih baik?

Tidak. Imbal hasil yang diiklankan lebih tinggi dapat disertai volatilitas token yang lebih besar, pembatasan likuiditas, suku bunga variabel, atau risiko khusus produk lainnya. APR dan APY mengukur suku bunga tahunan, bukan keseluruhan keamanan atau kesesuaian suatu produk kripto.