Quand le marché touchera-t-il le bas de l'échelle avec une pression de vente et une chute continues ?

[TL;DR] :

Bitcoin a été en baisse continue récemment, et de nombreux Altcoins ont montré une faible performance, ce qui indique que le marché dans son ensemble est sous une pression à la baisse significative.

Pour cet effondrement soudain du marché, le marché est généralement attribué à plusieurs facteurs, tels que la pression de vente causée par l’incident de compensation de la dette de Mt.Gox, l’action de vente du gouvernement allemand contre Bitcoin et la pression de vente stimulée par une série de liquidations.

Bien que de nombreux facteurs baissiers n’aient pas encore été pleinement libérés, l’analyse de divers indicateurs suggère que la pression de vente actuelle sera temporaire et que le marché récupérera progressivement de l’atmosphère froide.

Introduction

Récemment, le marché de la cryptographie a connu une turbulence significative, avec le Bitcoin tombant en dessous de 60 000 $ et atteignant son plus bas en raison du remboursement de la dette de Mt.Gox et de la vente par le gouvernement allemand. Pendant ce temps, de nombreux Altcoins ont subi de lourds dégâts et ont montré des performances faibles.

L’article vous aidera à comprendre les fluctuations récentes du marché et à anticiper quand le marché cessera de baisser et se redressera.

Les prix des pièces ont généralement baissé, et l’indice de cupidité du marché est tombé à 29

Le marché des crypto-monnaies connaît une baisse significative.

En tant que baromètre de l’ensemble du marché, la tendance baissière récente du Bitcoin sur les fondamentaux et la technologie est particulièrement remarquable. Après avoir atteint un plancher à 53 544 $ vendredi dernier (5 juillet), le Bitcoin a légèrement rebondi samedi et a brièvement franchi la barre des 58 000 $, indiquant un bref rebond sur le marché. Cependant, à partir de dimanche soir (7 juillet), le Bitcoin a de nouveau subi une forte pression vendeuse, enregistrant sa plus forte baisse hebdomadaire de plus de 16%.

Cette semaine, le marché a également été faible, avec des luttes répétées autour de 57 000 $ au moment de la rédaction, et une hausse de 3,31% au cours des 24 dernières heures. La direction des positions longues et courtes est encore incertaine.

Source: Gate.io

Pendant ce temps, la forte baisse du Bitcoin a également entraîné la chute de l’ensemble du marché des crypto-monnaies, les crypto-monnaies ayant une capitalisation boursière élevée connaissant pour la plupart des baisses hebdomadaires entre 20% et 30% ces dernières semaines.

Prendre Ethereum À titre d’exemple, Ethereum a actuellement effacé les gains apportés par l’ETF spot positif, mais avec le soutien attendu de l’atterrissage des ETF spot cette semaine, on s’attend à ce qu’il soit le premier à émerger de la brume descendante.

La tendance plongeante du marché des crypto-monnaies dans cette ronde reflète directement son impact significatif sur le sentiment de marché et la confiance des investisseurs. Selon les données de Coinglass, le 5 juillet, lorsque le marché a connu la baisse la plus sévère, le montant total de crypto-monnaies vendues sur l’ensemble du réseau a dépassé 660 millions de dollars, et près de 240 000 comptes d’investissement ont été liquidés en conséquence.

Source : Coinglass

De plus, la panique sur le marché s’est fortement intensifiée, l’indice de panique et de cupidité ayant chuté à 29 le samedi 6 juillet, atteignant un nouveau plus bas depuis janvier 2023. Cela reflète le pessimisme extrême des participants au marché vis-à-vis des tendances futures.

Tests de résistance causés par de multiples ventes massives de poids lourds

Pour cette chute soudaine du marché, le marché est généralement attribué à plusieurs facteurs, tels que la pression de vente causée par l’incident de compensation de la dette de Mt.Gox, l’action de vente du gouvernement allemand contre Bitcoin et la pression de vente renforcée par une série de liquidations.

Tout d’abord, examinons l’événement de compensation de la dette de Mt.Gox. Mt.Gox était autrefois la plus grande bourse de Bitcoin au monde, mais en 2014, 850 000 Bitcoins ont été volés en raison d’attaques de hackers. Dans un avenir proche, Mr.Gox a enfin commencé à rembourser les créanciers et devrait payer 142 000 Bitcoins et 143 000 Bitcoin Cash (BCH) d’ici octobre 2024.

Ce plan de remboursement a déclenché une panique sur le marché, craignant qu’une grande quantité de Bitcoin ne soit vendue, entraînant une baisse des prix.

Source: ARKHAM

Le gouvernement allemand a commencé à transférer des Bitcoins dès le 19 juin, mais le marché n’a commencé à anticiper une chute qu’à la fin de ce mois. En fait, selon la surveillance de Lookonchain, la police criminelle fédérale allemande aurait transféré un grand nombre de 12 366 BTC (environ 708,8 millions de dollars) saisis lors d’actions répressives vers diverses bourses par lots depuis la mi-juin, et détient actuellement 27 461 BTC (environ 1,55 milliard de dollars).

Le gouvernement américain a également vendu un lot de Bitcoin saisi en 2014 à la fin du mois de juin, totalisant environ 3 940 BTC (environ 240 millions de dollars). Le gouvernement américain détient toujours plus de 21 000 BTC, et la pression du marché ne peut être sous-estimée.

De même, chaque baisse du marché s’accompagne d’une liquidation de l’effet de levier, et la liquidation consécutive de ces facteurs à effet de levier élevé a également contribué à de nouvelles baisses de prix. D’un point de vue des données, l’échelle de liquidation multi-ordres récente est la plus importante de l’année écoulée, et cette fois, l’effet de levier long est également assez significatif.

Alors que le prix du Bitcoin continue de chuter en dessous du seuil critique de 60 000 $ et 57 000 $, de nombreuses positions longues de gros investisseurs ont été liquidées de manière continue. Selon les données de Coinglass, jeudi et vendredi de la semaine dernière, les liquidations multiples ont atteint respectivement 410 millions de dollars et 330 millions de dollars, avec une proportion de liquidations de positions longues nettement plus élevée que les liquidations de positions courtes.

Selon les dernières données, si le Bitcoin tombe à environ 50 000 dollars, on s’attend à ce que l’intensité de compensation cumulée de plusieurs ordres atteigne 690 millions de dollars, ce qui est également l’épée de Damoclès suspendue au-dessus des taureaux.

La libération baissière n’a pas encore pris fin, en attendant que le positif se matérialise progressivement

Bien que de nombreux facteurs baissiers n’aient pas encore été pleinement libérés, de nombreux observateurs estiment, selon divers points de vue, que la pression de vente actuelle sera temporaire et que le marché se rétablira progressivement de l’atmosphère actuelle de froid.

Par exemple, selon les analystes de JPMorgan Chase, la pression de vente sur Bitcoin sur le marché est due non seulement à des ventes potentielles à grande échelle par les utilisateurs de Mt.Gox, mais inclut également le comportement de prise de bénéfices par d’autres investisseurs, ce qui a intensifié la pression à court terme sur les prix. On s’attend à ce que le prix de la pièce rebondisse à partir du mois d’août.

Du chemin de développement de toute l’industrie, le marché actuel manque encore de thèmes favorables suffisamment porteurs de marché haussier, ce qui exacerbe objectivement la panique sur le marché dans une atmosphère pessimiste.

Au cours de l’année écoulée environ, le marché des crypto-monnaies a manqué d’un événement phare similaire à l’explosion du DeFi en 2020 qui puisse orienter la tendance et stimuler significativement la croissance de la richesse. Au cours des cycles d’explosion passés, la croissance explosive des applications a exercé une pression sans précédent sur le système de chaîne publique, incitant les fonds à… Flux vers des domaines de construction d’infrastructures plus fondamentales et critiques. Cependant, la transformation actuelle n’a pas non plus réussi à apporter des points d’explosion innovants qui peuvent atteindre les utilisateurs finaux, et les investisseurs ressentent généralement un manque de vision de développement claire et attrayante.

Au cours de cette période, des concepts divers tels que GameFi, la technologie de l’IA, la conception modulaire et la technologie de la chaîne publique sont devenus avec succès le centre de l’attention du marché, mettant en valeur leur charme unique et leur potentiel. Malheureusement, ces points chauds n’ont pas pu converger en une force motrice centrale capable de soutenir le marché actuel, et le marché est toujours à la recherche de l’événement emblématique ou de l’intrigue qui peut conduire le prochain cycle de croissance.

De plus, le prix de fermeture imminente des machines de minage est également devenu un événement important dans cette baisse. Il est prévu que le comportement de vente de Mt. Gox et du gouvernement allemand se poursuivra pendant plusieurs mois, exerçant une pression soutenue sur le marché. Cependant, il convient de noter que la difficulté de minage actuelle de Bitcoin est de 79,50T, et seules cinq machines de minage peuvent maintenir leur rentabilité, tombant en dessous du prix de fermeture de 58 000 $ des machines de minage courantes.
Source : @f2pool_official

D’un point de vue historique limité, le prix plancher est le fondement fondamental soutenant le prix du Bitcoin. Une fois qu’il tombe à ce prix plancher, le prix de la pièce atteindra un creux temporaire.

D’un point de vue potentiellement positif, la politique de baisse des taux d’intérêt de la Réserve fédérale et des facteurs politiques tels que l’élection présidentielle américaine deviendront des facteurs positifs à long terme pour stimuler la reprise du marché. Surtout avec la position croissante de l’industrie de la cryptographie dans le jeu entre les politiciens, des signaux positifs tels que l’approbation des ETF Ethereum spot renforceront davantage la confiance du marché.

En résumé, le marché du Bitcoin se trouve dans une phase complexe et en constante évolution. Bien qu’il soit confronté à de nombreuses incertitudes à court terme, notamment le prix de liquidation indiquant un fort support, et que l’impact ultérieur de plusieurs événements de vente de poids lourds et de monétisation se prolongera pendant plusieurs mois, le marché des cryptomonnaies conserve un potentiel de croissance important à long terme.