¿Por qué la Reserva Federal se niega a recortar las tasas de interés? ¿Quieren arruinar a todo el mundo?

Desde una perspectiva de empleo y económica, la reducción de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal ya no es efectiva, lo que indica que la Reserva Federal no está considerando ni el empleo ni la recesión. Los datos de empleo son fabricados cada mes, y todo el mundo sabe, excepto una pequeña parte de las personas, mientras que la recesión se basa en su anuncio oficial, con un período de retraso de 11 a 13 meses.

Entonces debemos buscar respuestas desde un nivel más profundo, ¿cuál es el propósito de la Reserva Federal de mantener las tasas de interés en niveles altos? ¿Cuáles son los factores que realmente determinan la reducción de las tasas de interés de la Reserva Federal?

Desde 2008, Estados Unidos ha iniciado un modelo de crecimiento impulsado por la deuda, las crisis económicas cíclicas son inevitables, especialmente desde 2020, con una gran cantidad de flexibilización cuantitativa sin restricciones que ha superado con creces la liquidez necesaria en el mercado, esta es la razón fundamental de la inflación. ¿Puede la Reserva Federal controlar la inflación mediante el aumento de las tasas de interés y la reducción del balance? Obviamente no. A primera vista, este ciclo de incremento de tasas ha logrado reducir la inflación en Estados Unidos de cerca del 10% a menos del 3%, pareciendo estar cerca del éxito.

Pero el aumento de las tasas de interés no ha eliminado la liquidez, al contrario, las altas tasas de interés han generado una gran cantidad de ganancias de capital, y si estas ganancias adicionales se liberan en el mercado, se puede imaginar cuáles serían las consecuencias, si no se elimina el exceso de dinero, la inflación no puede bajar.

¿Qué significa un rendimiento sin riesgo superior al 5% para los bonos a corto plazo, especialmente cuando la inversión a largo plazo está al revés debido a un aumento de los tipos de interés? ¿Simplemente mantener el dinero en el banco o comprar bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo durante 3 meses puede garantizar un rendimiento sin riesgo del 5%? ¿Qué otras inversiones pueden lograr esto? No solo los estadounidenses, sino también quienes tienen dólares en todo el mundo, siempre que no sean tontos, saben que deberían comprar bonos del Tesoro de EE. UU. El aumento de los tipos de interés suprime la oferta a nivel mundial y dirige los flujos de capital hacia el mercado de acciones, en lugar de hacia la actividad productiva.

Pero en Estados Unidos, el lado de consumo impulsado por los altos rendimientos sin riesgo es el beneficiario, todos los que poseen dólares disfrutan de un rendimiento sin riesgo del 5%. En esta situación, la desaceleración de la inflación es temporal, una vez que la Reserva Federal comience a reducir las tasas de interés, la inflación volverá con fuerza, incluso más feroz que en 2020. Sumado al ciclo de inventario en Estados Unidos, China y en todo el mundo, ¿puedes imaginar lo que esto significa para las materias primas?

La forma más efectiva de contener la inflación es hacer que el exceso de dinero se evapore, solo hay dos caminos:

1. Subir el precio de los activos en dólares y absorber una cantidad excesiva de liquidez para hacer que el dinero de estos compradores tontos desaparezca rápidamente a medida que los activos caen.

2. Realizar una recesión económica profunda para volver a fijar los precios de la mano de obra y los recursos de producción. #btc