El informe de la agencia de calificación Moody's destaca los riesgos tecnológicos en el crecimiento de los fondos tokenizados

Sujha Sundararajan

Última actualización:

14 de enero de 2024 21:28 EST | 1 minuto de lectura

Divulgación: Las criptomonedas son una clase de activos de alto riesgo. Este artículo se proporciona con fines informativos y no constituye un consejo de inversión. Al utilizar este sitio web, usted acepta nuestros términos y condiciones. Podemos utilizar enlaces de afiliados dentro de nuestro contenido y recibir comisiones.Fuente: Getty ImagesMoody’s Investor Services, un proveedor de calificaciones crediticias e investigación, destacó el lunes los riesgos tecnológicos inherentes asociados con el crecimiento de los fondos tokenizados.

El equipo de expertos en DeFi y Activos Digitales de Moody’s señaló la necesidad de contar con experiencia adicional en la gestión de fondos tokenizados. Los proveedores de tecnología de fondos de inversión tokenizados a menudo tienen un “historial limitado”, lo que contribuye al aumento del riesgo.

“Las entidades involucradas en el lado de la tecnología a menudo tienen un historial limitado, lo que aumenta el riesgo de que, en caso de quiebra o falla tecnológica, los pagos puedan verse interrumpidos”.

Además, también existe la posibilidad de exposición de la garantía del fondo a la volatilidad de otros activos digitales como las stablecoins.

El equipo enfatizó que las cadenas de bloques públicas, utilizadas por algunos fondos tokenizados, están “expuestas a riesgos tecnológicos, ciberataques y problemas de gobernanza”.

El informe propuso que “un proceso sólido de auditoría de contratos es beneficioso” para superar posibles problemas tecnológicos y de ciberataques.

Además, la investigación de Moody’s enfatizó la necesidad de experiencia en campos como la emisión y el canje de tokens, el mantenimiento de registros de inversores en cadena y la inclusión de billeteras en listas blancas de conformidad con los controles KYC y AML.

Los analistas de la agencia de calificación crediticia han observado el rápido crecimiento de la adopción de fondos tokenizados, lo que indica un “potencial de mercado sin explotar”.

El informe atribuyó el crecimiento impulsado por los fondos que invierten en valores gubernamentales. Además, según el Informe de tokenización de Dune Analytics 2023, el valor total de los fondos tokenizados invertidos en valores gubernamentales y emitidos en blockchains públicas superó los 800 millones de dólares, el triple del crecimiento de 2023.

“Las aplicaciones potenciales de los fondos tokenizados van más allá de la mera mejora de la liquidez de los activos”, escribieron los expertos. “Estos fondos tienen una serie de otras funciones posibles, incluida la de servir como garantía”.

En noviembre de 2023, JPMorgan y Apollo se asociaron con varias empresas de blockchain para explorar la tokenización de fondos para gestionar amplias carteras de clientes. En octubre, el banco suizo líder en gestión de activos, UBS, debutó su primer piloto en vivo de un fondo del mercado monetario tokenizado en la cadena de bloques Ethereum en Singapur.