Recientemente vi un conjunto de datos de investigación muy interesante, sobre la situación de la declaración de impuestos de los inversores en Bitcoin. El profesor asistente de la Universidad Cristiana de Texas, Tyler Menzer, dedicó varios años a analizar los datos del Servicio de Impuestos Internos de EE. UU., y la conclusión es bastante impactante.

Según sus hallazgos, entre 2013 y 2021, aunque aproximadamente del 12% al 21% de los adultos estadounidenses habían poseído criptomonedas, solo el 6.5% había declarado esas transacciones al IRS. En otras palabras, la mayoría de los poseedores de criptomonedas no declararon activamente al momento de hacer sus impuestos. Menzer afirmó sin rodeos en una entrevista: estas personas tienen características muy claras: son más jóvenes, pueden tener ingresos más bajos, sus formas de operar también son diferentes, y lo más importante, su cumplimiento fiscal es claramente inferior al de los inversores en acciones tradicionales.

Lo interesante es que la alta volatilidad de las inversiones en Bitcoin y las transacciones en activos criptográficos parece ser también una causa. Muchos traders ni siquiera consideran el impacto fiscal al vender, quizás por falta de profesionalismo en sus inversiones, o porque el mercado volátil los confunde. Desde el máximo histórico de octubre del año pasado, Bitcoin ha caído aproximadamente un 40%, y en este tipo de mercado, muchos están ansiosos por vender en pérdida, sin preocuparse por la planificación fiscal.

Pero la tendencia está cambiando. La Agencia Tributaria de EE. UU. ya ha comenzado a endurecer los requisitos de declaración para 2026, impulsando una regulación de las criptomonedas que se acerque más al mercado de acciones tradicional. Las plataformas de intercambio como Coinbase ahora están obligadas a emitir formularios de transacción, y los inversores deben declarar con honestidad su situación de posesión, incluso si no reciben la nueva forma 1099-DA. También se están revisando reglas contra las ventas de lavado y otras lagunas regulatorias.

Los datos más recientes de CoinTracker también reflejan esta situación: en 2025, las cuentas con activos criptográficos mantenidos por menos de un año tuvieron una pérdida promedio de 636 dólares, mientras que las que mantuvieron por más de un año tuvieron una ganancia promedio de 2692 dólares. En promedio, los inversores declaran 836 transacciones al año.

Parece que la idea de la «libertad fiscal» en el mundo cripto está empezando a desvanecerse gradualmente. Con la llegada de la temporada de impuestos, estos cambios regulatorios tendrán un impacto tangible en todo el grupo de inversores.