INOX Green Energy Services Ltd (BOM:543667) Resultados de la llamada de ganancias del tercer trimestre de 2026: Crecimiento récord y …

Noticias GuruFocus

Mié, 18 de febrero de 2026 a las 10:04 AM GMT+9 4 min de lectura

En este artículo:

INOXGREEN.BO

+0.18%

Este artículo apareció por primera vez en GuruFocus.

**Ingresos de Inox Wind:** 1,238 millones de rupias, un aumento del 24% interanual.

**EBITDA de Inox Wind:** 313 millones de rupias, un aumento del 39% interanual excluyendo una ganancia única en el tercer trimestre del año fiscal 25.

**Beneficio antes de impuestos de Inox Wind:** 209 millones de rupias, un aumento del 62% interanual excluyendo una ganancia única en el tercer trimestre del año fiscal 25.

**Beneficio después de impuestos de Inox Wind:** 127 millones de rupias, un aumento del 14% interanual.

**Beneficio en efectivo de Inox Wind:** 262 millones de rupias, un aumento del 38% interanual excluyendo ganancias únicas en el tercer trimestre del año fiscal 25.

**Libros de pedidos:** 3.2 gigavatios, con 600 megavatios añadidos en el año fiscal 26.

**Ingresos totales de Inox Green:** 112 millones de rupias, un aumento del 51% interanual.

**EBITDA de Inox Green:** 53 millones de rupias, un aumento del 80% interanual.

**Beneficio antes de impuestos de Inox Green:** 40 millones de rupias, un aumento del 261% interanual.

**Beneficio después de impuestos de Inox Green:** 25 millones de rupias, un aumento del 375% interanual.

**Beneficio en efectivo de Inox Green:** 51 millones de rupias, un aumento del 116% interanual.

**Disponibilidad de máquinas:** Promedio de alrededor del 96.5% para toda la cartera.

**Cartera de Inox Green:** 13.3 gigavatios, incluyendo 10 gigavatios de activos eólicos y 3.3 gigavatios pico de activos solares.

**Guía de ingresos para el año fiscal 26:** Más de 5,000 millones de rupias, lo que representa un crecimiento superior al 35% interanual.

**Guía de margen EBITDA para el año fiscal 26:** Actualizada a 20% a 22% desde 18% a 19%.

**Expectativa de crecimiento de ingresos para el año fiscal 27:** Alrededor del 75% sobre el año fiscal 26 con margen EBITDA del 20% a 22%.

**Expectativa de EBITDA de Inox Green para el año fiscal 27:** Superior a 600 millones de rupias.

¡Advertencia! GuruFocus ha detectado 5 señales de advertencia con BOM:543667.

¿Está valorado justamente BOM:543667? Prueba tu tesis con nuestra calculadora DCF gratuita.

Fecha de publicación: 13 de febrero de 2026

Para la transcripción completa de la llamada de ganancias, por favor consulte la transcripción completa de la llamada de ganancias.

Puntos positivos

INOX Green Energy Services Ltd (BOM:543667) reportó un aumento significativo en los ingresos totales, un 51% más que el año anterior en el tercer trimestre del año fiscal 26.

La compañía logró un EBITDA de 53 millones de rupias, marcando un aumento del 80% interanual.

El beneficio antes de impuestos aumentó un 261% interanual, mientras que el beneficio después de impuestos creció un 375% interanual.

La cartera de INOX Green alcanzó 13.3 gigavatios, con una mezcla diversificada de activos eólicos y solares en toda India.

La compañía está en camino de convertirse en la mayor empresa de operación y mantenimiento de energías renovables en India, con fuertes perspectivas de crecimiento y adquisiciones estratégicas.

Puntos negativos

Hubo retrasos en la preparación de sitios por parte de algunos clientes, afectando la adquisición de aerogeneradores y causando desafíos en la ejecución.

La compañía ha cambiado su guía de megavatios a cifras financieras debido a las complejidades y variabilidad en la ejecución de proyectos.

Los días de capital de trabajo son actualmente altos, alrededor de 200 a 210 días, con un objetivo de reducir a 120-150 días para el año fiscal 27.

Las realizaciones han disminuido tanto trimestre a trimestre como año a año, atribuido a interrupciones en el suministro de componentes y desafíos en la ejecución de proyectos.

La escisión del negocio de subestaciones aún está pendiente de la aprobación final del NCLT, causando incertidumbre en los ajustes financieros.

 






Continúa la historia  

Aspectos destacados de preguntas y respuestas

P: ¿Cómo está abordando Inox Green los retrasos en la ejecución de proyectos y cuál es la perspectiva para el cuarto trimestre? R: Kailash Tarachandani, CEO del grupo, explicó que los retrasos son generalizados en la industria y no específicos de la compañía. La empresa ha cambiado a proporcionar una guía de ingresos en lugar de cifras de megavatios para gestionar mejor las expectativas. Se espera que los ingresos para el año fiscal 26 superen las 5,000 millones de rupias, con un crecimiento del 35% interanual, y que el año fiscal 27 crezca un 75% respecto a 26.

Q: ¿Cuál es el estado actual de los días de capital de trabajo y cuáles son los objetivos futuros? R: Seethappa Mathusudhana, CEO de Inox Green, afirmó que los días de capital de trabajo actuales son alrededor de 200 a 210. El objetivo es reducir esto a 150 días para el año fiscal 27, con una meta a largo plazo de 120 a 150 días.

Q: ¿Puede proporcionar detalles sobre los niveles de deuda y las expectativas futuras? R: Kailash Tarachandani mencionó que la compañía actualmente tiene saldo de caja neto positivo y proporcionará cifras detalladas al final del año fiscal.

Q: ¿Cuál es la guía de EBITDA para Inox Green para el año fiscal 27 y cómo se calcula? R: Seethappa Mathusudhana afirmó que la guía de EBITDA para el año fiscal 27 es de 600 millones de rupias, basada en una cartera de 13.3 gigavatios. Los servicios de operación y mantenimiento eólicos tienen un margen EBITDA del 50%, mientras que los solares tienen entre el 15% y el 20%.

Q: ¿Cómo afectará la escisión del negocio de subestaciones de Inox Green a los estados financieros? R: Seethappa Mathusudhana explicó que tras la escisión, alrededor de 50 millones de rupias en depreciación anual se eliminarán, mejorando la rentabilidad y el ROE/ROCE. La escisión está en las etapas finales de aprobación.

Para la transcripción completa de la llamada de ganancias, por favor consulte la transcripción completa de la llamada de ganancias.

Términos y Política de Privacidad

Panel de privacidad

Más información