¿En qué se diferencian estos índices: Certificado Nacional de Petróleo y Gas, Industria Petroquímica y Química Segmentada?

¿por qué el índice de petróleo y gas de la certificación nacional tiene mayor elasticidad cuando los precios del petróleo suben?

Al planear en el sector de energía y química, los índices que reciben más atención en el mercado son: el índice de petróleo y gas natural de la certificación nacional (abreviado como “Índice de petróleo y gas”), el índice de la industria petroquímica de la certificación de China (abreviado como “Industria petroquímica”), y el índice temático de la industria química segmentada de la certificación de China (abreviado como “Química segmentada”). ¿Cuáles son las diferencias entre estos índices? ¿Cómo deberíamos seleccionarlos?

Desde la posición del índice, el índice de petróleo y gas de la certificación nacional se centra en exploración y desarrollo de petróleo y gas, equipos y servicios de petróleo y gas, distribución y venta de gas, etc. La química segmentada se enfoca puramente en productos químicos y otras industrias químicas. La industria petroquímica abarca “ambos extremos”, cruzando los caminos del petróleo y el gas y la química, con una cobertura más amplia.

Desde las principales diez acciones componentes, el índice de petróleo y gas de la certificación nacional está dominado por empresas de extracción, transporte y almacenamiento de petróleo y gas, con las “tres grandes” (PetroChina, CNOOC, Sinopec) representando más del 10% cada una. La concentración de las diez principales acciones es alta (67.9%). La industria petroquímica combina empresas químicas y de procesamiento de petróleo y gas, incluyendo Wanhua Chemical, Salt Lake Shares, y las “tres grandes”, con una concentración moderada (55.9%). La química segmentada está dominada por empresas químicas, sin incluir las “tres grandes”, con una concentración relativamente baja (45.2%).

Fuente de datos: iFind, hasta el 17 de marzo de 2026.

Desde la estructura de capitalización de mercado, el índice de petróleo y gas muestra una característica de “polarización”, con un 50% de acciones pequeñas por debajo de 10 mil millones de yuanes y también algunas acciones de gran capitalización por encima de 300 mil millones de yuanes (4%), lo que hace que su elasticidad sea relativamente mayor. La industria petroquímica y la química segmentada están dominadas por acciones medianas de 100 a 500 mil millones de yuanes, con una distribución de capitalización de mercado más equilibrada, por lo que su elasticidad será relativamente menor.

Distribución de la capitalización de mercado de las acciones componentes

Fuente de datos: iFind, 25 de marzo.

En resumen, para participar en la inversión en la “familia” del petróleo:

Si confía en una subida de los precios del petróleo y prefiere una mayor elasticidad, preste atención al índice de petróleo y gas natural de la certificación nacional. El ETF de petróleo E Fund (159181) tiene una tasa de gestión del 0.15% anual, mientras que la mayoría de los ETF similares tienen una tasa de gestión del 0.50% anual, lo que ofrece una ventaja significativa en costos a largo plazo.

Si desea aprovechar las oportunidades de inversión en toda la cadena industrial petroquímica y busca una asignación relativamente equilibrada en áreas segmentadas, preste atención al índice de la industria petroquímica de la certificación de China. El ETF de química industrial que sigue a este índice, E Fund (516570), también tiene una tasa de gestión claramente competitiva (0.15% anual) y ocupa el primer lugar en tamaño entre los ETF similares.

Si se enfoca en la inversión en la parte media y baja de la industria petroquímica, preste atención al índice temático de la industria química segmentada de la certificación de China.

Aviso de riesgo: los fondos tienen riesgos, la inversión debe ser cautelosa.