Banco de Wuxi: ¿Cómo romper el estancamiento ante la doble caída en ingresos y beneficios trimestrales y múltiples presiones?

Pregunta a AI · ¿Qué riesgos se esconden detrás de la caída de los resultados trimestrales de Wuxi Bank?

Los informes financieros de Wuxi Bank para 2025 muestran resultados mixtos, con ingresos y beneficios anuales en crecimiento, pero algunas tendencias clave en indicadores importantes no son optimistas, y los riesgos ocultos merecen atención.

Primero, es importante destacar que en el cuarto trimestre, los ingresos y el beneficio neto atribuible a la matriz experimentaron una “doble caída”: los ingresos cayeron un 4.23% interanual, y el beneficio neto un 2% interanual. En segundo lugar, con la reducción continua del diferencial de interés, la tasa de crecimiento del ingreso neto por intereses del año fue solo del 0.21%. Además, el saldo de préstamos personales ha disminuido durante tres años consecutivos desde su pico en 2022; la competencia en la región se ha intensificado, lo que ha acelerado el consumo de capital, y la ratio de capitalización se ha reducido durante tres años consecutivos.

La tasa de crecimiento de los resultados se desacelera gradualmente, y en el cuarto trimestre se vuelve negativa

Desde los datos anuales, el desempeño de Wuxi Bank en 2025 no fue malo, con ingresos totales de 4.819 mil millones de yuanes, un aumento del 1.98%; y un beneficio neto atribuible a la matriz de 2.309 mil millones de yuanes, un aumento del 2.53%, con un beneficio por acción básico de 1.01 yuanes, manteniendo la tendencia de crecimiento anual. Pero bajo estos datos brillantes, se esconde una señal clave que el mercado puede pasar por alto fácilmente: la tasa de crecimiento de los resultados trimestrales disminuye cada trimestre, y en el cuarto trimestre, tanto los ingresos como los beneficios netos muestran una caída.

En el cuarto trimestre de 2025, los ingresos de Wuxi Bank cayeron un 4.23% interanual y un 5.93% respecto al trimestre anterior, mientras que el beneficio neto cayó un 2%, aunque todavía dentro de un rango aceptable. Es importante señalar que la cobertura de provisiones de la entidad continúa disminuyendo.

La cobertura de provisiones sigue reduciéndose

Al cierre de 2025, la cobertura de provisiones de Wuxi Bank fue del 414.91%, lo que representa una disminución de 42.69 puntos porcentuales respecto al cierre del año anterior. Comparado con el 427.87% del tercer trimestre de 2025, ha bajado 12.96 puntos porcentuales, continuando la tendencia a la baja.

La cobertura de provisiones, como un “piscina de reserva” para las ganancias del banco, reducirla puede disminuir la provisión por deterioro de préstamos y liberar beneficios a corto plazo. Incluso ajustando la cobertura de provisiones para apoyar moderadamente la rentabilidad, el beneficio neto del cuarto trimestre de Wuxi Bank aún cayó interanualmente, evidenciando la presión sobre la rentabilidad principal.

Es importante destacar que, aunque la cobertura de provisiones continúa bajando, todavía se mantiene muy por encima de los requisitos regulatorios. Al cierre de 2025, entre los bancos que han divulgado sus informes anuales, ocupa la primera posición.

Los préstamos personales y la ratio de capitalización continúan en descenso por tercer año consecutivo

Además, desde los datos clave del informe financiero, Wuxi Bank también enfrenta problemas como la reducción del diferencial de interés, la caída en préstamos personales y la presión sobre los ingresos por servicios intermedios.

En cuanto a la estructura de ingresos, en 2025, los ingresos netos por intereses de Wuxi Bank representaron más del 70% del total, y en el contexto de la reducción del diferencial de interés, el crecimiento del ingreso neto por intereses fue solo del 0.21%. Aunque los ingresos netos no relacionados con intereses siguieron creciendo, los ingresos por comisiones y tarifas, que son el núcleo, disminuyeron un 4.02% interanual, hasta 131 millones de yuanes. El crecimiento de los ingresos no relacionados con intereses depende en gran medida de los beneficios de inversión, que en 2025 alcanzaron los 1.253 mil millones de yuanes, un aumento del 25.51%.

Por otro lado, los datos muestran que el saldo de préstamos personales de Wuxi Bank ha disminuido durante tres años consecutivos desde su pico en 2022. Al cierre de 2025, el saldo de préstamos personales fue de 23.688 mil millones de yuanes, aproximadamente 5.02 mil millones menos que el año anterior, con caídas en tarjetas de crédito, préstamos hipotecarios y préstamos de consumo personal.

Además, la competencia financiera en la región del delta del río Yangtze es intensa, con bancos líderes como Jiangsu Bank y Ningbo Bank compitiendo con bancos pequeños y medianos locales por cuota de mercado. Para ampliar su participación, Wuxi Bank ha aumentado la concesión de créditos, lo que ha acelerado el consumo de capital. Al cierre de 2025, la ratio de capitalización de la entidad cayó al 13.83%, una disminución de tres años consecutivos.

En conjunto, aunque el beneficio neto de Wuxi Bank en 2025 se mantuvo en crecimiento positivo, en cierta medida gracias a la continua disminución de la cobertura de provisiones que libera beneficios, los problemas estructurales como la caída de préstamos personales, la reducción del diferencial de interés y la intensificación de la competencia regional aún deben resolverse. Esto también explica en parte por qué algunos bancos pequeños y medianos parecen tener resultados estables en sus informes anuales, pero sus acciones siguen débiles, y el mercado puede haber anticipado ya las preocupaciones ocultas tras el crecimiento de beneficios.

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