Aumentó 3 veces en 5 años, la segunda curva del Banco Industrial y Comercial

En 2025, el sector bancario todavía se encuentra en una fase de ajuste caracterizada por la reducción del diferencial de interés, una recuperación lenta de la demanda y una limpieza continua de riesgos, manteniendo una presión operativa general. En un entorno económico complejo, los informes anuales del sector bancario muestran diferentes estructuras, y cada banco está llenando vacíos y buscando nuevas curvas de crecimiento.

La nueva curva de crecimiento de Industrial Bank se centra en la tecnología financiera. En 2025, el saldo de préstamos en tecnología financiera de Industrial Bank alcanzó los 1.12 billones de yuanes, manteniéndose en primer lugar entre los bancos de acciones, y la implementación de la licencia AIC hizo que la interacción entre inversión y préstamo fuera más fluida.

El tamaño de los activos de Industrial Bank alcanzó un nuevo nivel de 11 billones de yuanes, con un total de préstamos que se acerca a los 6 billones de yuanes. Los negocios corporativos han mantenido un crecimiento rápido durante varios años, convirtiéndose en la fuerza central que respalda la concesión de créditos, mientras que los negocios minoristas y de tarjetas de crédito han reducido activamente su tamaño, con caídas interanuales del 1.36% y del 10.97%, respectivamente.

En cuanto a resultados, en 2025 los ingresos alcanzaron 2127.41 millones de yuanes y el beneficio neto fue de 774.69 millones de yuanes, ambos con un ligero aumento; mediante la optimización de pasivos y la aceleración de ingresos por intermediación, se estabilizó la base de beneficios, con un crecimiento del 7.45% en ingresos netos por comisiones y honorarios; las filiales en el extranjero mantuvieron un crecimiento rápido, con ingresos y beneficios creciendo un 46.39% y un 49.22%, respectivamente.

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Progreso en tecnología financiera

Como la principal de las “cuatro tarjetas de presentación” que Industrial Bank ha desarrollado en los últimos años, el desarrollo de la tecnología financiera está comenzando a mostrar resultados.

Hasta finales de 2025, el saldo de préstamos en tecnología financiera del banco alcanzó los 1.12 billones de yuanes, liderando entre los bancos de acciones, con un aumento interanual del 18.47%; durante el período del “14º Plan Quinquenal”, los préstamos en tecnología financiera crecieron más de tres veces, con una tasa de morosidad del 0.85%, por debajo del promedio de los préstamos empresariales.

El alcance de los servicios de tecnología financiera de Industrial Bank también continúa expandiéndose. Hasta septiembre de 2025, atendía a cerca de 1500 empresas en la Bolsa de Shanghái y en el mercado de ciencia y tecnología, proporcionando casi 70 mil millones de yuanes en financiamiento; a finales de 2025, atendía a 365,000 empresas tecnológicas, con un volumen de financiamiento en industrias relacionadas superior a 2 billones de yuanes, un aumento del 15.98% interanual.

Desde la perspectiva del modelo de negocio, Industrial Bank ha formado un sistema de servicios de tecnología financiera basado en una organización especializada + evaluación cuantitativa innovadora + financiamiento integral de ciclo completo.

Por un lado, ha establecido una estructura de liderazgo en tecnología financiera en la sede central + 20 sucursales clave + 150 sucursales tecnológicas, con mecanismos diferenciados de autorización, crédito, evaluación y exención de responsabilidad, e innovado en un modelo de evaluación “de flujo tecnológico”, centrado en financiamiento basado en investigación y desarrollo, propiedad intelectual, calificación en innovación tecnológica y subsidios gubernamentales, con un monto total aprobado de 1.15 billones de yuanes.

Entre ellas, la sucursal de Chongqing lanzó financiamiento especializado para la transformación de resultados tecnológicos en respuesta a la economía de laboratorios, convirtiéndose en el primer banco cooperativo de acciones en la región con laboratorios provinciales, atendiendo a 14 clientes de laboratorios y otorgando créditos por 127 millones de yuanes, apoyando efectivamente la industrialización de proyectos en chips y energías renovables.

Por otro lado, Industrial Bank obtuvo la primera licencia AIC (compañía de inversión en activos financieros) a nivel nacional, basándose en servicios bancarios comerciales, y combinando emisión de bonos, financiamiento de fusiones y adquisiciones, inversión en acciones y préstamos sindicados, para ampliar la cobertura y especialización de sus servicios. Durante el período del informe, la colocación de financiamiento para fusiones y adquisiciones creció un 25.26% interanual, y la de financiamiento sindicado un 12.17%, con un volumen de negocios en el mercado de capitales de 50,982 millones de yuanes.

Por ejemplo, la sucursal de Suzhou proporcionó financiamiento integrado en moneda local y extranjera para una empresa líder en electrónica con una adquisición transfronteriza de 680 millones de dólares, y logró financiamiento por 780.3 millones de HKD; la sucursal de Fuzhou se centró en la industria de optoelectrónica, estableciendo cinco sucursales especializadas en este sector, atendiendo a 176 empresas y con un saldo de financiamiento de 2.754 mil millones de yuanes, formando un modelo regional de financiamiento industrial con características propias.

De manera especial, Industrial Bank emitió la primera serie de bonos de innovación tecnológica por 10 mil millones de yuanes y aumentó la emisión de bonos de innovación tecnológica. En 2025, la escala de emisión superó los 300 mil millones de yuanes, con un aumento de más del 150% interanual; en el primer trimestre de 2026, alcanzó aproximadamente 108 mil millones de yuanes, 3.7 veces más que en el mismo período del año anterior.

Sobre esta base, en marzo de 2026, Industrial Bank lanzó el sistema de servicios exclusivos de tecnología financiera “Xinghuo Tech”, fortaleciendo aún más el mecanismo de evaluación y crédito centrado en “flujo tecnológico”, y construyendo un sistema de servicios completo que cubre “acciones, bonos, préstamos, seguros y leasing” para las diferentes etapas de las empresas tecnológicas: “inicio, crecimiento y madurez”.

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Cambio en la estructura de ingresos

Durante el período del informe, los ingresos y beneficios netos de Industrial Bank mostraron un ligero aumento, con los ingresos por intereses netos en 1487.52 millones de yuanes, con un crecimiento interanual del 0.44%; sin embargo, los ingresos netos por comisiones y honorarios crecieron un 7.45%, superando significativamente la tasa de crecimiento general de los ingresos, convirtiéndose en el principal motor de beneficios.

Ante la presión de una disminución del 11 puntos básicos en el diferencial de interés neto hasta el 1.71%, Industrial Bank está gradualmente reduciendo su dependencia excesiva de los intereses tradicionales de los créditos, acelerando su transformación hacia un modelo de capital ligero. Esto se apoya en la colaboración de “gran banco de inversión, gran gestión de activos y gran gestión de patrimonio”:

En banca de inversión, principalmente a través de la emisión de bonos, asesoría financiera y titulización de activos, el tamaño del FPA (fondo de inversión en activos) en 2025 alcanzó los 4.89 billones de yuanes, con un aumento del 8.13% interanual.

En gestión de activos, las cinco principales subsidiarias —gestión patrimonial, fondos, fideicomisos, futuros y leasing— gestionaron en conjunto 3.65 billones de yuanes, con un crecimiento del 26.07%.

En gestión de patrimonio, los ingresos en la gestión minorista alcanzaron 55.61 millones de yuanes, con un aumento del 19.22%. Además, gracias a la plataforma YinYin, los productos de gestión de activos del banco ya cubren a miles de bancos pequeños y medianos en todo el país, con un volumen de ventas y tenencia cercano a un billón de yuanes.

En la reunión de trabajo de 2026, Industrial Bank expresó claramente su política de “ampliar activos, fortalecer pasivos, mantener el diferencial de interés, aumentar los ingresos intermedios”, demostrando su determinación de optimizar la estructura de ingresos y profundizar en la pista de capital ligero.

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Estabilidad en la calidad de los activos

Hasta finales de 2025, los activos totales de Industrial Bank alcanzaron los 11.09 billones de yuanes, con un aumento del 5.58% interanual, cruzando por cuarta vez consecutiva las barreras de 8, 9, 10 y 11 billones; el total de préstamos fue de 5.95 billones de yuanes, con un crecimiento del 3.7%, manteniendo una expansión estable.

Desde la perspectiva de los negocios, los negocios corporativos son la principal fuerza de crecimiento. En los últimos años, los préstamos corporativos de Industrial Bank han mantenido un crecimiento alto del 8% al 20%, siendo la base de la expansión crediticia; mientras que los préstamos minoristas han crecido lentamente durante mucho tiempo, y en 2025 se contrajeron aún más, formando una diferencia clara con los préstamos corporativos.

Tabla 1: Crecimiento de préstamos corporativos y minoristas de Industrial Bank (2023—2025)

Fuente de datos: informes financieros de la empresa, compilación de Zero One Think Tank

La estructura en 2025 es aún más clara. El crecimiento de los préstamos corporativos fue del 8.66%, significativamente superior al promedio de la banca; los préstamos minoristas (sin incluir tarjetas de crédito) disminuyeron un 1.36% interanual, registrando la primera caída negativa; el saldo de préstamos en tarjetas de crédito fue de 3308.85 millones de yuanes, con una reducción significativa del 10.97% interanual.

La recesión económica combinada con la exposición a riesgos de tarjetas de crédito es la principal motivación para que los bancos refuercen su negocio corporativo. En un contexto donde la demanda de consumo y crédito de los residentes aún no se ha recuperado completamente, reducir los activos de tarjetas de crédito minoristas de alta volatilidad y alto uso de capital permite concentrar recursos en sectores de alta calidad como manufactura, verde y tecnología, reduciendo la exposición general al riesgo y mejorando la eficiencia del retorno del capital por unidad. La estrategia de “aumentar volumen para mejorar precio” se ha convertido en la estrategia central de operación bancaria.

Con la tendencia de reforzar los negocios corporativos, la calidad de los activos en general se mantiene controlada. La tasa de morosidad total de Industrial Bank a finales de 2025 fue del 1.08%, con un aumento mínimo de 0.01 puntos porcentuales respecto a finales de 2024, principalmente debido a una clasificación de riesgos más prudente en algunos proyectos inmobiliarios.

La morosidad de los negocios corporativos fue del 1.01%, en línea con el inicio del año; la morosidad de los préstamos minoristas fue del 0.88%, manteniéndose en un nivel favorable en la industria. Mientras que la reducción activa en volumen del 10.97% se acompañó de una disminución en la morosidad de tarjetas de crédito al 3.34%, una caída de 0.29 puntos porcentuales interanual, y la tasa de morosidad en mora también descendió en 0.08 puntos porcentuales.

Tabla 2: Saldo y morosidad de tarjetas de crédito de bancos de acciones (parte)

Fuente de datos: informes financieros de la empresa, compilación de Zero One Think Tank

En la conferencia de resultados, el presidente Lu Jiajin también afirmó que los riesgos en áreas clave se han reducido claramente, y que las nuevas morosidades en los sectores de bienes raíces, plataformas de financiamiento de gobiernos locales y tarjetas de crédito han disminuido un 42%, 31% y 13%, respectivamente, en comparación con el año anterior.

Además, la tasa de capitalización de Industrial Bank fue del 13.56%, la ratio de capital básico de nivel uno fue del 9.70%, y la cobertura de provisiones fue del 228.41%, mejorando en 9.58 puntos porcentuales respecto al año anterior, mostrando una base sólida de capital y provisiones.

-Fin-