Resumen de la reunión matutina de la correduría: Seguimos siendo optimistas con la industria de fibra óptica y cables ópticos

La Comisión de Finanzas del 3 de abril informa que ayer, el mercado experimentó una ajustada oscilación durante todo el día, con el índice de la Junta de Emprendimiento y el índice 50 de Ciencia y Tecnología cayendo más del 2%, y el índice de Shenzhen cayó más del 1%. El volumen de negociación en las bolsas de Shanghái y Shenzhen fue de 1.84 billones de yuanes. En cuanto a los sectores, los conceptos de medicina, petróleo y gas, y fibra óptica mostraron un rendimiento activo. En la parte de las caídas, el concepto de alquiler de capacidad de cálculo se ajustó colectivamente. Al cierre, el índice de Shanghai cayó un 0.74%, el de Shenzhen un 1.6%, y el índice de la Junta de Emprendimiento un 2.31%.

En la reunión matutina de los corredores de hoy, CITIC Securities afirmó que sigue siendo optimista respecto a la industria de fibra óptica y cables; Huatai Securities cree que los dividendos aún tienen valor en la base de la cartera; Guotai Haitong considera que la expansión del marco acelera la diferenciación de productos de programación de IA.

CITIC Securities: Optimismo continuo sobre la industria de fibra óptica y cables

En febrero de este año, China exportó 3,779.9 toneladas de fibra óptica por un valor de 790 millones de yuanes, un aumento del 63.6% y del 126.8% respectivamente, en comparación con el mismo período del año anterior, y en comparación con febrero de 2018 (el punto máximo de demanda interna), la exportación de fibra óptica creció 17.6 veces desde 203.5 toneladas. Desde el tercer trimestre de 2025, los precios de la fibra óptica en el mercado chino han estado en constante aumento, reflejando una demanda favorable y una oferta relativamente ajustada. La demanda en el extranjero es fuerte, con un rendimiento de exportación sólido, lo que refleja la alta demanda en el mercado global de fibra óptica y cables. Actualmente, la industria de fibra óptica y cables ha pasado de una recuperación a una fase de “oferta ajustada, aumento simultáneo en volumen y precio”.

Huatai Securities: Los dividendos aún tienen valor en la base de la cartera

En los últimos años, junto con el aumento de la incertidumbre macroeconómica global y el crecimiento de la demanda de asignación de activos de los residentes nacionales, así como la disminución del centro de rentabilidad de inversión en toda la sociedad, la estrategia de dividendos ha recibido cada vez más atención de los fondos; actualmente, la valoración relativa de crecimiento y dividendos está en niveles bajos, y la perturbación del mercado por la situación en Oriente Medio aumenta la aversión al riesgo, por lo que los dividendos aún mantienen valor en la base de la cartera.

Guotai Haitong: La expansión del marco acelera la diferenciación de productos de programación de IA

A finales de marzo, Anthropic, al lanzar la nueva versión de Claude Code, accidentalmente subió el mapa de origen para depuración junto con el paquete npm público, lo que permitió a otros reconstruir aproximadamente 510,000 líneas de código TypeScript y descubrir varias funciones no lanzadas y pistas sobre la arquitectura interna. Anthropic afirmó que este problema se debió a un error en el empaquetado y no involucró datos sensibles o claves de clientes. El verdadero impacto de este incidente con Claude Code en la industria radica en acelerar la transición del concurso de modelos a la competencia de marcos en la carrera de programación de IA. Las empresas que probablemente se beneficien más en la próxima etapa se concentran en Cursor, Cognition/Windsurf, y en el sistema GitHub con capacidades de plataforma.

(La Comisión de Finanzas)