¡Crecimiento del 170% en beneficios netos! La financiera de consumo de China Construction Bank que dará la vuelta en la segunda mitad de 2025 todavía solo muestra un "ritmo de una categoría"

El 31 de marzo, el Banco de Construcción publicó su informe financiero anual de 2025, en el que también reveló el informe de resultados de Jianxin Consumer Finance para 2025.

Los datos muestran que Jianxin Consumer Finance logró un beneficio neto de 27 millones de yuanes en 2025, lo que representa un aumento interanual del 170% en comparación con los 10 millones de yuanes de 2024. Sin embargo, en la primera mitad de 2025, su beneficio neto fue solo de 3 millones de yuanes, lo que supone una caída significativa del 95,24% respecto al mismo período del año anterior.

Es decir, en la segunda mitad de 2025, Jianxin Consumer Finance generó 240 millones de yuanes de beneficio neto, ocho veces más que en la primera mitad.

Este crecimiento explosivo no lineal refleja que el modelo de negocio subyacente de Jianxin Consumer Finance, tras un período de prueba y ajuste, finalmente experimentó una verdadera liberación en la segunda mitad de 2025. Esto quizás se deba a la expansión total de sus canales de adquisición de clientes, o a la mejora en la calidad de los activos y la reducción de la presión de provisiones tras la optimización del modelo de gestión del riesgo.

A finales de 2025, el total de activos de Jianxin Consumer Finance alcanzó los 16.105 mil millones de yuanes, un aumento del 28% respecto a los 12.573 mil millones de yuanes a finales de 2024.

En un contexto donde la demanda de crédito personal muestra una recuperación débil en general, que Jianxin Consumer Finance pueda expandir su tamaño de activos en casi un 30% no es fácil, lo que indica que continúa ampliando su cuota de mercado y que la intensidad de su concesión de créditos ha aumentado notablemente.

Al mismo tiempo, el patrimonio neto de Jianxin Consumer Finance en 2025 fue de 7.172 mil millones de yuanes, un ligero aumento del 0,38% respecto a los 7.145 mil millones de yuanes del año anterior. La estabilidad del patrimonio neto también indica que la base de capital de Jianxin Consumer Finance sigue siendo sólida, dejando espacio para futuras expansiones apalancadas.

No obstante, cabe señalar que, aunque un crecimiento del 170% en beneficios es impresionante, si se realiza un análisis financiero más racional, Jianxin Consumer Finance todavía enfrenta desafíos inevitables.

Primero, considerando su patrimonio neto de 7.172 mil millones de yuanes y un beneficio neto de 0,27 millones de yuanes en 2025, el ROE actual de Jianxin Consumer Finance es solo aproximadamente del 0,37%. En comparación con las principales compañías de consumo financiero, cuyos ROE suelen estar en torno al 10% o incluso al 20%, Jianxin Consumer Finance todavía se encuentra en una etapa muy inicial.

Con un capital social registrado de 7.2 mil millones de yuanes, como un superdeportivo de gran cilindrada, actualmente solo está en primera marcha. Cómo liberar aún más el efecto apalancado y mejorar la eficiencia en la gestión de fondos es un reto urgente para la dirección.

En segundo lugar, el mercado de consumo financiero ha dejado atrás la era de crecimiento descontrolado y ha entrado en una fase de competencia por el stock existente. Ya sea por la presión de tamaño de instituciones líderes como Zhaolian Consumer Finance, Ant Consumer Finance, o por la lucha por el tráfico de clientes entre bancos urbanos y plataformas de internet, esto significa que Jianxin Consumer Finance debe buscar una estrategia de diferenciación, sin depender únicamente del “sangrado” de su matriz.

Según datos y reportes, actualmente Jianxin Consumer Finance adopta principalmente un enfoque de colaboración con su matriz, enfocándose en segmentos de clientes de largo plazo que son difíciles de cubrir con los préstamos de consumo del Banco de Construcción, mediante la coordinación de las sucursales del banco para aumentar la escala. Por ello, en cuanto a productos, su oferta es bastante convencional, con tres principales: Jianxin Lucky Bag, Jianxin Digital Coin Loan y Jianxin Installment.

En cuanto a su modelo de expansión, Jianxin Consumer Finance depende en línea de la app del Banco de Construcción, colocada en la página principal de la app del banco en la sección de préstamos, y en la app de vida del banco, compartiendo la misma entrada con los servicios de tarjetas de crédito y préstamos rápidos, aprovechando la red de sucursales del banco en todo el país para penetrar en los clientes locales.

La ventaja de esto es que no requiere costosos gastos de adquisición de clientes ni garantías de terceros, pero su desventaja radica en que presenta deficiencias en escenarios de consumo de alta frecuencia y en la “coordinación precisa” con diferentes grupos de edad, quedando atrapada en la paradoja de “dinero sin escenario” y “licencia sin tráfico”.

Por lo tanto, para Jianxin Consumer Finance, en el futuro será imprescindible trabajar en la diferenciación en la adquisición de clientes y en operaciones más refinadas.

Dos aspectos: por un lado, profundizar en la demanda de crédito de largo plazo detrás de la gran base de clientes de depósitos del banco matriz; por otro, fortalecer la cooperación con escenarios como Wangfujing, para crear productos de crédito de consumo con características propias de Jianxin, pasando de competir en cantidad y tasa a centrarse en el servicio y la experiencia, con una operación más detallada.

Apoyada en el gran árbol que es el Banco de Construcción, Jianxin Consumer Finance posee los recursos más codiciados del sector, pero también es “una oportunidad nacida en el momento justo”. Queda por ver si podrá aprovechar estos recursos para generar un impacto mayor en el mar rojo del consumo financiero. La plataforma Manager Network continuará siguiendo su evolución.

Fuente: Manager Network

Editor: Cao Zian

Revisión: Zhi Yan