Mercury General (NYSE:MCY) Informa de un optimista cuarto trimestre CY2025

Mercury General (NYSE:MCY) Informa de un optimista cuarto trimestre CY2025

Petr Huřťák

Mié, 18 de febrero de 2026 a las 6:13 AM GMT+9 5 min de lectura

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MCY

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Proveedor de seguros de automóviles Mercury General (NYSE:MCY) reporta ingresos mejores de lo esperado en el cuarto trimestre CY2025, con ventas subiendo un 11.3% año tras año a 1.54 mil millones de dólares. Su beneficio GAAP de 3.66 dólares por acción fue un 43% superior a las estimaciones consensuadas de los analistas.

¿Es ahora el momento de comprar Mercury General? Descúbrelo en nuestro informe completo de investigación.

Mercury General (MCY) Resumen del cuarto trimestre CY2025:

**Primas netas devengadas:** 1.45 mil millones de dólares frente a estimaciones de analistas de 1.42 mil millones, crecimiento interanual del 6.9%, superando en un 2%(

**Ingresos:** 1.54 mil millones de dólares frente a estimaciones de analistas de 1.37 mil millones, crecimiento interanual del 11.3%, superando en un 11.7%)

**Índice combinado:** 88.6% frente a estimaciones de analistas de 93.3%, superando en 470 puntos básicos(

**EPS )GAAP(:** 3.66 dólares frente a estimaciones de analistas de 2.56 dólares, superando en un 43%)

**Valor en libros por acción:** 43.64 dólares, crecimiento interanual del 24.2%(

**Capitalización de mercado:** 5.18 mil millones de dólares

Gabe Tirador, CEO de la compañía, comentó sobre los resultados de 2025: “Estamos orgullosos de los logros de nuestro equipo en 2025. Los incendios forestales de Palisades y Eaton fueron las catástrofes más significativas en la historia de Mercury, llevando nuestro índice combinado del primer trimestre a 119.2%, pero nuestro negocio en los trimestres siguientes funcionó con fuerza, terminando con un índice combinado del 88.6% en el cuarto trimestre y del 96.3% para todo el año. Y nuestro equipo demostró una resiliencia y compromiso excepcionales con nuestros asegurados, gestionando más de 2,900 reclamaciones por incendios forestales y pagando más de 1.400 millones de dólares hasta la fecha.”

) Visión general de la compañía

Fundada en 1961 y manteniendo una red de más de 6,300 agentes independientes en todo el país, Mercury General (NYSE:MCY) es una compañía de seguros que principalmente vende pólizas de seguro de automóviles a través de agentes independientes en 11 estados, con un fuerte enfoque en California.

Crecimiento de ingresos

Las compañías de seguros obtienen ingresos de tres fuentes principales: 1( La actividad principal de seguros en sí, a menudo llamada suscripción y representada en el estado de resultados como primas 2) Ingresos por invertir el “float” ###primas recaudadas por adelantado aún no pagadas en reclamaciones( en activos como activos de renta fija y acciones 3) Honorarios de varias fuentes como administración de pólizas, rentas vitalicias u otros servicios de valor añadido. Afortunadamente, los ingresos de Mercury General crecieron a una tasa compuesta anual sólida del 9.6% en los últimos cinco años. Su crecimiento superó el promedio de las compañías de seguros y muestra que sus ofertas resuenan con los clientes.

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Ingresos trimestrales de Mercury General

Nosotros en StockStory damos mayor énfasis al crecimiento a largo plazo, pero dentro de las finanzas, una vista histórica de medio decenio puede no reflejar cambios recientes en tasas de interés, retornos del mercado y tendencias de la industria. El crecimiento anualizado de los ingresos de Mercury General del 13.7% en los últimos dos años está por encima de su tendencia de cinco años, sugiriendo que la demanda fue fuerte y recientemente se aceleró.

La historia continúa  

Crecimiento de ingresos año tras año de Mercury General

Nota: Los trimestres no mostrados fueron considerados valores atípicos, afectados por ganancias/pérdidas de inversión desproporcionadas que no reflejan los fundamentos recurrentes del negocio.

Este trimestre, Mercury General reportó un crecimiento de ingresos año tras año del 11.3%, y sus 1.54 mil millones de dólares en ingresos superaron las estimaciones de Wall Street en un 11.7%.

Las primas netas devengadas representaron el 94.9% del total de ingresos de la compañía en los últimos cinco años, lo que significa que Mercury General vive y muere por sus actividades de suscripción, ya que las operaciones no aseguradoras apenas mueven la aguja.

Porcentaje de primas netas devengadas como % de los ingresos trimestrales de Mercury General

Nuestra experiencia e investigación muestran que el mercado se preocupa principalmente por el crecimiento de primas netas devengadas de un asegurador, ya que los ingresos por inversión y honorarios son considerados más susceptibles a la volatilidad del mercado y ciclos económicos.

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Valor en libros por acción (BVPS)

Las compañías de seguros son negocios de balance, recaudando primas por adelantado y pagando reclamaciones con el tiempo. El float—primas recaudadas pero aún no pagadas—se invierte, creando una base de activos respaldada por una estructura de pasivos. El valor en libros por acción )BVPS( refleja esta dinámica midiendo estos activos )cartera de inversiones, efectivo, recuperables de reaseguro( menos pasivos )reservas de reclamaciones, deuda, beneficios futuros de pólizas(. BVPS es esencialmente el valor residual para los accionistas.

Por lo tanto, consideramos que BVPS es muy importante para seguir a los aseguradores y una métrica que arroja luz sobre la calidad del negocio. Mientras que otras )y más conocidas( métricas por acción como EPS a veces pueden ser irregulares debido a liberaciones de reservas o elementos únicos y pueden ser gestionadas o distorsionadas mientras se siguen las reglas contables, BVPS refleja el crecimiento de capital a largo plazo y es más difícil de manipular.

El BVPS de Mercury General creció a un ritmo lento del 3.5% anual en los últimos cinco años. Sin embargo, el crecimiento de BVPS se ha acelerado recientemente, creciendo un 24.9% anual en los últimos dos años, de 27.96 a 43.64 dólares por acción.

Valor en libros trimestral de Mercury General por acción

Puntos clave de los resultados del cuarto trimestre de Mercury General

Fue positivo ver que Mercury General superó las expectativas de EPS de los analistas en este trimestre. También nos emocionó que sus ingresos superaran ampliamente las estimaciones de Wall Street. En general, pensamos que fue una buena publicación. La acción se mantuvo estable en 96.62 dólares inmediatamente después del informe.

Mercury General presentó ganancias sólidas, pero un solo trimestre no necesariamente hace que la acción sea una compra. Veamos si esto es una buena inversión. El último trimestre importa, pero no tanto como los fundamentos a largo plazo y la valoración, al decidir si la acción es una compra. Cubrimos eso en nuestro informe completo de investigación, que puedes leer aquí, es gratuito.

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