El préstamo al consumo se convierte en el "nuevo campo de batalla" del comercio minorista bancario

¿De qué manera pueden los bancos, mediante la integración de escenarios, responder al aumento de la morosidad en los préstamos de consumo?

Reportero de Zhongjing, Zhang Manyou, desde Beijing

En un contexto macro en el que la voluntad de consumo de los residentes necesita ser restaurada y el crecimiento de los negocios minoristas bancarios enfrenta presiones generales, los informes anuales de los bancos que cotizan en bolsa, divulgados recientemente, revelan una señal de cambio estructural: los préstamos de consumo personal están pasando de ser un “coadjuvante” a convertirse en una herramienta clave para promover el consumo y estabilizar el crecimiento.

Los informes anuales de 2025 de varias instituciones bancarias muestran que el saldo de los préstamos de consumo personal se ha convertido en un motor crucial para impulsar los negocios minoristas. Detrás de este crecimiento, no solo hay un fuerte impulso de políticas favorables, sino también una iniciativa activa y una innovación digital por parte de las propias instituciones bancarias. Sin embargo, a medida que la competencia en el mercado se intensifica, también emergen preocupaciones sobre el aumento de la morosidad en los préstamos de consumo. La cuestión de cómo salir de la “guerra de precios” y lograr una transformación diferenciada mediante la integración de escenarios y la profundización en la base de clientes se ha convertido en un tema urgente para la industria bancaria.

Frecuentes políticas favorables hacen del préstamo de consumo un “motor fuerte” para el crecimiento minorista

Desde el nivel de políticas, 2025 puede considerarse un “gran año” para impulsar el consumo. En 2025, el Ministerio de Finanzas, el Banco Popular, la Administración de Regulación Financiera y otros ministerios lanzaron consecutivamente políticas para renovar productos de consumo, subsidios fiscales para préstamos de consumo personal y otras medidas para estimular el consumo. El plan “Quince Cinco” propuso “fomentar enérgicamente el consumo” y, por primera vez, incluyó en sus principales objetivos el “aumento significativo de la tasa de consumo de los residentes”.

En cuanto a los bancos que publicaron sus resultados de 2025 recientemente, bajo el impulso de políticas favorables, varias instituciones han intensificado sus esfuerzos y los datos de sus préstamos de consumo muestran un rendimiento destacado.

Por ejemplo, entre las seis grandes instituciones, la que mostró un aumento más notable en préstamos de consumo fue el Banco de Construcción. En 2025, el saldo de préstamos y adelantos personales en el país alcanzó los 9.05 billones de yuanes, un aumento de 177.902 millones respecto a 2024, con un crecimiento del 2.01%. De estos, los préstamos de consumo personal sumaron 683.174 millones de yuanes, un incremento de 155.279 millones respecto a 2024, con un aumento del 29.41%.

El vicepresidente del Banco de China, Cai Zhao, también explicó que en 2025, el Banco de China lanzó la campaña “Mil, Cien, Mil millones” con diez paquetes de beneficios para el pueblo, inyectando más de 2 billones de yuanes en créditos en sectores clave de consumo, generando ingresos patrimoniales superiores a 250.000 millones de yuanes para los clientes, con subsidios y reducciones de tarifas que superaron los 100.000 millones, beneficiando a más de mil millones de personas; además, el saldo de préstamos de consumo personal del banco creció un 28% en 2025.

El director de negocios minoristas del Banco Postal, Liang Shidong, resumió en la conferencia de resultados que el desempeño general de los préstamos de consumo no hipotecario en 2025 fue “bueno en volumen y precio, y con riesgos controlados”. Detalló: “En términos de volumen, en 2025, los préstamos de consumo del Banco Postal aumentaron en 520 millones de yuanes, duplicando el incremento; en cuanto a riesgos, el indicador más importante es la tasa de morosidad, que en 2025 fue del 0.97%, una disminución de 18 puntos básicos respecto a 2024; en precio, gracias a nuestro sistema de fijación de precios basado en riesgos diferenciado, nuestros precios se mantienen en un nivel relativamente favorable en comparación con la industria.”

Preocupaciones por la “guerra de precios” y la transformación diferenciada como clave para romper el estancamiento

Aunque los préstamos de consumo han logrado un crecimiento rápido en escala, existen riesgos ocultos tras la prosperidad. Para ganar cuota de mercado, algunos bancos han recurrido a “guerra de precios”, reduciendo tasas, aumentando límites y extendiendo plazos, lo que ha intensificado la competencia.

Wang Runshi, investigador destacado del Laboratorio de Finanzas y Desarrollo de Shanghái, explicó que las acciones de reducción de tasas por parte de los bancos en gran medida responden a las políticas, combinando “subsidios fiscales + beneficios financieros” para reducir los costos de financiamiento de los residentes. Además, los bancos suelen adoptar estrategias combinadas como aumentar los límites (algunos productos hasta 1 millón de yuanes) y extender los plazos (hasta 7 años) para captar mercado.

Wang considera que, a corto plazo, estas estrategias son efectivas, ya que en clientes sensibles a los precios, las ofertas pueden estimular la demanda de crédito. Sin embargo, a largo plazo, los efectos secundarios de esta competencia “autoimpuesta” comienzan a manifestarse. El problema más destacado es el aumento generalizado de la morosidad en los préstamos personales. Al cierre de 2025, la morosidad en los préstamos de consumo de todos los bancos había aumentado notablemente. Esto indica que, aunque la competencia de precios puede generar una expansión limitada en escala, también relaja los estándares de acceso al riesgo, concediendo créditos excesivos a clientes de alta calidad y sembrando riesgos para la calidad de los activos futuros. Si la confianza y las expectativas de ingresos de los residentes no mejoran fundamentalmente, reducir las tasas de interés por sí solo será insuficiente para estimular una demanda sostenida y saludable de crédito de consumo.

Frente a esta situación, la industria en general opina que los bancos deben salir del “pozo de la guerra de precios” y lograr un cambio estratégico de “prioridad en valor” sobre “prioridad en escala”. La clave está en pasar de una competencia homogénea a un desarrollo diferenciado. Wang sugiere que los bancos deben integrar profundamente los escenarios de consumo, logrando un crédito “sin sensación” o “invisible”. Es decir, deben abandonar la mentalidad de productos financieros aislados y en su lugar, integrar los servicios de crédito de manera fluida en la vida real y en los procesos de consumo de los clientes, estableciendo alianzas estratégicas con cadenas de producción y plataformas de consumo, como colaborar con marcas de vehículos eléctricos para ofrecer en aplicaciones de compra de autos servicios financieros integrados que incluyan instalación de estaciones de carga, seguros y mantenimiento. Además, mediante la digitalización, crear experiencias excepcionales, simplificando los procesos de solicitud y acelerando las aprobaciones, transformando los servicios financieros de un “producto de venta” a un “lubricante” del consumo.

En la práctica, varias instituciones ya exploran profundizar en segmentos específicos y nuevas áreas de mercado. Liang Shidong, al mirar hacia 2026, afirmó que, aunque el consumo general aún se recupera, con el impulso continuo de las políticas de estímulo, especialmente las de subsidios, la demanda mostrará una tendencia estable y en aumento. Mencionó que los próximos esfuerzos del Banco Postal se centrarán en tres áreas: primero, promover la concesión activa de créditos, aprovechando los datos de 680 millones de clientes para ofrecer experiencias de aprobación rápida y crédito instantáneo; segundo, fortalecer el marketing a clientes de alta calidad; y tercero, seguir integrando escenarios, tanto en áreas tradicionales como en nuevas áreas de consumo, como alquiler de baterías y robots de consumo.

Por su parte, Cai Zhao señaló que en 2026, el Banco de China continuará apoyando el emprendimiento y el aumento de ingresos, fortaleciendo la capacidad de consumo. Mejorará los servicios de gestión patrimonial, optimizando la selección de productos, la asignación de activos y la atención al cliente, perfeccionando la gestión del ciclo de vida de los productos, ayudando a los residentes a administrar mejor sus finanzas, ampliando las fuentes de ingreso de residentes urbanos y rurales. Apoyará la estabilidad y expansión del empleo, fortalecerá los servicios financieros para la tercera edad, y optimizará productos y servicios para grupos como nuevos residentes y graduados universitarios, contribuyendo a perfeccionar un sistema de seguridad social de múltiples niveles y fomentando desde la raíz el potencial de consumo. Además, mejorará el entorno de consumo y la experiencia del usuario, facilitará los pagos en China, actualizará los servicios de devolución de impuestos en el extranjero, y promoverá la conveniencia en el consumo en el país. También continuará promoviendo actividades de educación financiera, reforzando la protección de los derechos de los consumidores y consolidando las líneas de defensa de la seguridad.

(Edición: Yang Jingxin, Revisión: He Shasha, Corrección: Zhang Guogang)