La volatilidad del mercado de valores y la inflación entrelazadas, ¿por qué invertir en fondos indexados de dividendos?

¿Por qué los activos de dividendos se llaman activos de tipo renta?

La mayoría de los inversores últimamente pueden tener esta confusión: abrir el software de mercado, el mercado sube y baja de repente; ir a repostar, el precio de la gasolina también ha subido bastante, antes podía decirse fácilmente “92, llena el tanque”, ahora hay que pensarlo un momento; los precios de los materiales de producción social y los bienes de consumo también están en aumento, parece que el dinero vale cada vez menos — esta es la doble prueba que enfrentamos actualmente: “volatilidad del mercado de valores” y “inflación”.

En este contexto, los inversores se enfrentan a un dilema: quieren ganar dinero, pero temen perder capital por la volatilidad del mercado; quieren mantener su dinero, pero temen que la inflación reduzca su valor. Los activos de dividendos son la clave para resolver este dilema, y los fondos indexados son la herramienta principal para su distribución.

¿Por qué los activos de dividendos se llaman “activos de renta” o “tipo renta”?

Los activos de dividendos tienen un apodo: “activos de renta”. La razón principal es una: las empresas detrás de estos activos generan ganancias estables, tienen suficiente efectivo y están dispuestas a distribuir las ganancias a los inversores mediante dividendos en efectivo. Comprar activos de dividendos es como alquilar una propiedad, y recibirás “renta” periódicamente.

Lo que más valoran las finanzas es la “estabilidad” y la “simplicidad”. Las empresas detrás de estos activos, en su mayoría, se concentran en industrias como carbón, petróleo, transporte y bancos, cuyas dos ventajas principales satisfacen exactamente nuestras necesidades.

La primera ventaja: resistir la inflación y prevenir la devaluación. Cuando llega la inflación, los precios de los productos en industrias como carbón y petróleo suben, las empresas ganan más dinero y, a menudo, el precio de sus acciones también sube.

La segunda ventaja: flujo de efectivo estable, capaz de soportar la volatilidad del mercado de valores. Cuando el mercado de valores fluctúa, muchas acciones suben y bajan varios puntos en un día, lo que genera nerviosismo. Pero los activos de dividendos tienen la mayor ventaja de ser “estables” — en comparación con los activos de crecimiento, su volatilidad es menor; las industrias de transporte y bancos, consideradas “piedras angulares”, también mantienen ingresos y beneficios relativamente estables, proporcionando flujo de efectivo y dividendos constantes.

¿Cómo invertir en activos de dividendos?

Muchos inversores preguntan: saben que los activos de dividendos son buenos, pero ¿cómo comprarlos? No es necesario comprar acciones individuales, basta con distribuirlos mediante fondos indexados, lo cual es sencillo, con menores costos y riesgos. En el mercado A-share, hay dos tipos de índices que permiten distribuir directamente activos de dividendos, y vale la pena prestarles atención.

El primer tipo son índices de dividendos defensivos, como el índice de dividendos de China Securities (CSI) que selecciona empresas con dividendos estables y altos dividendos, con una ponderación combinada en los sectores de bancos, carbón y transporte superior al 50%, lo que ayuda a resistir la inflación y mantiene flujo de efectivo estable; también está el índice de dividendos de baja volatilidad de CSI, que tiene un peso del 50% en bancos, con un carácter aún más defensivo.

Para fondos indexados, el ETF de conexión de CSI de dividendos de E Fund (A/C/Y: 009051/009052/022925) y el ETF de conexión de CSI de baja volatilidad de dividendos (A/C: 020602/020603) tienen una tasa de gestión del 0.15% anual.

El segundo tipo son índices “dividendo+” que combinan defensa y ataque. Por ejemplo, el índice de flujo de efectivo libre de China Securities, que incluye empresas con “flujo de efectivo especialmente abundante”, como petróleo, petroquímica y metales no ferrosos, industrias que se benefician de la inflación; además, las empresas con fuerte flujo de efectivo pueden distribuir dividendos en efectivo y también invertir en expansión, combinando “dividendos” y “flexibilidad”. Los productos correspondientes son el ETF de conexión de China Securities de flujo de efectivo libre (A/C: 024566/024567); también está el índice de valor de China Securities 100, que además de alto dividendo, considera indicadores como bajo PER y alto flujo de efectivo, con un alto rendimiento de dividendos que garantiza pagos, un PER bajo que indica que las acciones no están caras, y un alto flujo de efectivo que refleja estabilidad en las ganancias. Los productos asociados son el ETF de conexión de China Securities de valor 100 (A/C: 025497/025498).

Si tienes cuenta de acciones, también puedes distribuir en el mercado interno ETFs como el ETF de dividendos de E Fund (515180), ETF de baja volatilidad de dividendos de E Fund (563020), ETF de flujo de efectivo libre de E Fund (159222) y ETF de valor de E Fund (159263).

Para los inversores, en el entorno actual del mercado, el objetivo de las finanzas es la “estabilidad”: primero proteger el capital, resistir la inflación y luego hacer que aumente lentamente. No dudes en usar índices de dividendos como base defensiva, combinados con índices “dividendo+” que ofrecen una estrategia de “combate” para afrontar la volatilidad y la inflación del mercado de valores.

Aviso de riesgo: los fondos tienen riesgos, invierta con precaución.