He estado buscando algunas acciones de dividendos sólidos para mantener para siempre últimamente, y sigo regresando al sector de midstream de energía. Los rendimientos son realmente atractivos en este momento, pero lo que realmente llamó mi atención es el potencial de crecimiento que se encuentra debajo de estas oportunidades de alto rendimiento.

Energy Transfer es la que más me destaca. Acaban de aumentar su distribución en más del 3% año tras año a 1.34 dólares anuales, lo que te da aproximadamente un rendimiento a futuro del 7.4%. Eso ya es sólido, pero aquí lo que importa más es que su distribución está realmente bien cubierta. Están operando con una ratio de cobertura de 1.7x, lo que significa que el pago no es una casa de cartas frágil. También han estado limpiando su balance y asegurando su mayor porcentaje de contratos de "take-or-pay" hasta ahora. Eso ofrece una verdadera visibilidad.

La historia de crecimiento es lo que hace esto interesante, sin embargo. Su posición en la Cuenca del Permian es básicamente una mina de oro en este momento, especialmente con toda la construcción de centros de datos de IA que impulsa la demanda de gas natural. Están comprometiendo 5.5 mil millones de dólares en inversión de crecimiento este año para aprovecharlo. Y están señalando aumentos anuales de distribución del 3-5% en el futuro. Esa es la trayectoria de acciones de dividendos que quieres ver.

Enterprise Products Partners es diferente pero igualmente convincente. Este es el ejemplo de inversión aburrida, para dormir tranquilo por la noche, y lo digo como un cumplido. Acaban de alcanzar su 27º año consecutivo de aumentos en la distribución. Piensa en eso por un segundo. A través de recesiones, bajones en energía, todo — siguieron aumentando. Actualmente rinden alrededor del 6.3% con una ratio de cobertura de 1.8x en el cuarto trimestre.

Lo interesante es que su estrategia de capex está cambiando en realidad. Están reduciendo de 4.4 mil millones en 2025 a entre 2.5 y 2.9 mil millones este año. Eso suena a un crecimiento más lento, pero en realidad libera un flujo de caja discrecional serio. Pueden usarlo para pagar deuda, recompras o adquisiciones. Y están mirando un crecimiento de EBITDA y flujo de caja de doble dígito en 2027 cuando nuevos proyectos entren en línea.

Si estás buscando acciones de dividendos para mantener para siempre, ambas valen una consideración seria. Energy Transfer te ofrece la historia de aceleración del crecimiento, mientras que Enterprise entrega ese ingreso estable y predecible con opciones. La transición energética y la construcción de infraestructura de IA están creando vientos de cola reales para el espacio midstream en este momento. No digo que ninguna sea una apuesta segura — haz tu propia investigación — pero estos son los tipos de nombres que probablemente deberían estar en tu radar si estás construyendo una cartera de dividendos a largo plazo.