Si estás buscando dónde invertir capital en este mercado, ha habido mucho ruido últimamente en torno a las acciones de IA. Sin embargo, no todas valen tu tiempo. Después de observar el sector durante un tiempo, sigo regresando a dos nombres que realmente tienen sentido como inversiones a largo plazo si te tomas en serio la exposición a la IA.

Alphabet es el obvio, pero con buena razón. La compañía tiene una valoración de alrededor de $4 billones en capitalización de mercado y básicamente es un portafolio de diferentes motores de crecimiento que funcionan con IA. Tienes Google Search, YouTube, Gemini y Waymo, todos beneficiándose del avance en IA de distintas maneras. Los fundamentos son realmente sólidos: el año pasado ingresaron $402.8 mil millones en ingresos con $132.2 mil millones en ganancias netas. Ese tipo de generación de efectivo te da confianza para mantener la inversión a través de la volatilidad. Y, honestamente, a 30 veces las ganancias pasadas, ni siquiera es tan caro por lo que estás obteniendo. Estas principales acciones de IA tienden a tener valoraciones premium, pero la diversidad de negocios de Alphabet le da una verdadera ventaja competitiva.

La otra que merece atención es Taiwan Semiconductor. Aquí está el asunto: cada gran empresa tecnológica que construye infraestructura de IA necesita sus chips. TSMC prácticamente no tiene competencia real en la fabricación avanzada de chips a escala. Sus márgenes son increíbles y están posicionados para beneficiarse de toda la expansión en IA que está ocurriendo ahora mismo. Reportaron un crecimiento del 35% en beneficios en su último trimestre y están proyectando alrededor del 30% de crecimiento este año. El hecho de que también estén expandiéndose agresivamente en EE. UU. significa que tienen múltiples vectores de crecimiento. La capitalización de mercado ronda los $1.8 billones, pero con la curva de demanda de chips de IA en la forma en que se ve, probablemente haya más potencial de crecimiento por delante. Cotiza a 33 veces las ganancias, lo cual no es barato, pero la historia de crecimiento lo justifica.

Ambas son el tipo de principales acciones de IA en las que realmente puedes sentirte cómodo comprando y olvidándote durante años. No son sexys, no son especulativas, solo negocios sólidos con ventajas competitivas reales, montados en una de las mayores tendencias tecnológicas de la década. Si tienes capital para invertir y quieres exposición a la IA sin el caos de las opciones más pequeñas, estas dos son en las que me enfocaría.