Acabo de mirar dos ETFs de bienes de consumo básicos y noté algo interesante sobre cómo están estructurados de manera diferente. FSTA de Fidelity es mucho más barato de mantener, con solo un ratio de gastos del 0,08% frente a RSPS con 0,40%. Esa es una diferencia bastante grande si planeas mantenerlo a largo plazo, especialmente cuando se trata de cuentas más pequeñas.

La brecha de rendimiento es en realidad bastante notable también. FSTA devolvió un 8,34% en el último año en comparación con el 7,01% de RSPS, y en cinco años la diferencia realmente se acumula: $1,000 invertidos en FSTA crecieron a $1,385 frente a $1,067 en RSPS. Ambos siguen el sector de bienes de consumo básicos, pero toman enfoques totalmente diferentes. FSTA es básicamente concentrado en las mega-cap como Costco, Walmart y P&G, que representan aproximadamente el 37% del fondo. Obtienes exposición concentrada a los nombres más grandes.

RSPS hace algo diferente: pondera por igual las 36 participaciones, por lo que cada posición es aproximadamente el 3% de la cartera. Menos acciones en total en comparación con las 96 de FSTA, pero más equilibrado. Ese enfoque de ponderación igual en el sector de bienes de consumo básicos puede reducir la volatilidad, ya que no estás apostando todo a si las mega-cap rinden bien o no.

El compromiso es real, sin embargo. FSTA podría superar cuando esas principales participaciones están en auge, pero también estás expuesto a movimientos más grandes si fallan. RSPS es más defensivo con esa ponderación igual, pero te pierdes toda la potencialidad si el sector de bienes de consumo básicos recibe un impulso importante de los grandes jugadores. El rendimiento por dividendos es bastante similar en ambos, alrededor del 2,3-2,8%, así que eso no es realmente el factor decisivo. Depende de si quieres exposición concentrada a mega-cap o un enfoque más diversificado en el sector de bienes de consumo básicos.