He estado investigando el espacio de las acciones de estaciones de carga de vehículos eléctricos últimamente y, honestamente, hay mucho sucediendo que la mayoría de la gente no está viendo.

Así que aquí está la cosa—aunque 2024 pareció un poco de desaceleración para los vehículos eléctricos en comparación con los años de auge anteriores, la jugada de infraestructura es donde se pone interesante. Estamos hablando de las redes de carga que realmente hacen que poseer un VE sea práctico. Según las cifras, ya debería haber alrededor de 85 millones de VE en la carretera, con los vehículos eléctricos de batería constituyendo la mayoría. ¿El mercado de infraestructura de carga? Pasó de aproximadamente 22 mil millones en 2024 a proyecciones que apuntan a mucho más para principios de los 2030. Eso es un crecimiento serio, y las empresas que están construyendo estas redes están posicionadas para captar un valor real.

Déjame desglosar algunos de los actores clave que he estado observando.

La red de Supercargadores de Tesla es básicamente el estándar de oro. Más de 60,000 estaciones en todo el mundo y la abrieron a otros fabricantes a través del estándar NACS. Eso fue un movimiento inteligente—de repente, Ford, GM, Rivian todos conectados al ecosistema de Tesla. Las soluciones de carga en casa como su Wall Connector también son sólidas. Las proyecciones de crecimiento para Tesla sugieren un fuerte impulso hacia 2025 y más allá.

Rivian está tomando un enfoque diferente con su Red de Aventura, enfocándose en áreas remotas y regiones desatendidas. Su objetivo es tener miles de cargadores rápidos a lo largo de las autopistas. Acaban de abrir uno en Joshua Tree. El enfoque es interesante porque no compiten directamente en los mercados urbanos donde todos los demás están enfocados.

Blink Charging ha sido agresivo con adquisiciones y asociaciones. Gestionando más de 90,000 cargadores en todo el mundo, tienen alcance a través de asociaciones para electrificación de flotas. Cuando miras las acciones de estaciones de carga de VE, los números de crecimiento de Blink son bastante impresionantes—más del 60% de crecimiento en EPS proyectado para 2025.

ChargePoint tiene una de las redes más grandes con cientos de miles de puertos. Han estado reduciendo costos y enfocándose en la rentabilidad, lo cual generalmente indica madurez en un sector en crecimiento. Sus cargadores de nivel 2 de bajo costo están dirigidos tanto a operadores de flotas como a usuarios individuales.

Desde mi perspectiva, toda esta categoría de acciones de estaciones de carga de VE todavía está en fase de expansión. La infraestructura de carga es básicamente el cuello de botella que determina qué tan rápido se adopta realmente el VE. A medida que más personas compran VE, la demanda de estas redes se acumula. Si estás pensando en exposición a la transición más amplia de VE, la capa de carga vale una consideración seria. La mayoría de los inversores se enfocan en los fabricantes de automóviles, pero las empresas de infraestructura son las que realmente están habilitando todo esto.

Vale la pena mantener un ojo en cómo estas empresas ejecutan en los próximos años. El sector tiene vientos de cola reales.